Comprendre comment négocier des devises étrangères nécessite une connaissance détaillée de l'économie et de la situation politique de chaque pays, de la macroéconomie mondiale et de l'impact de la volatilité sur des marchés spécifiques. Mais la vérité est que ce n'est généralement pas l'économie ou la finance mondiale qui fait le tour des traders forex pour la première fois. Au lieu de cela, un manque de connaissances de base sur la façon d'utiliser l'effet de levier est souvent à l'origine des pertes commerciales.
Les données divulguées par les plus grandes sociétés de change dans le cadre de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs indiquent qu'une majorité de clients Forex de détail perdent de l'argent. L'utilisation abusive de l'effet de levier est souvent considérée comme la raison de ces pertes. Cet article explique les risques de levier élevé sur les marchés des changes, décrit les moyens de compenser les niveaux de levier risqués et informe les lecteurs sur les moyens de choisir le bon niveau d'exposition pour leur confort.
Les risques d'un fort effet de levier
L'effet de levier est un processus dans lequel un investisseur emprunte de l'argent pour investir ou acheter quelque chose. Dans le commerce de forex, le capital est généralement acquis auprès d'un courtier. Alors que les traders forex sont en mesure d'emprunter des quantités importantes de capital sur les exigences de marge initiale, ils peuvent gagner encore plus de transactions réussies.
Dans le passé, de nombreux courtiers avaient la capacité d'offrir des ratios de levier importants pouvant atteindre 400: 1. Cela signifie qu'avec un dépôt de seulement 250 $, un trader pourrait contrôler environ 100 000 $ en devises sur les marchés mondiaux des changes. Cependant, la réglementation financière de 2010 a limité le ratio de levier que les courtiers pouvaient offrir aux traders basés aux États-Unis à 50: 1 (un montant encore assez important). Cela signifie qu'avec le même dépôt de 250 $, les traders peuvent contrôler 12 500 $ en devises.
Donc, un nouveau trader de devises devrait-il sélectionner un faible niveau de levier tel que 5: 1 ou lancer les dés et augmenter le ratio jusqu'à 50: 1? Avant de répondre, il est important de jeter un coup d'œil aux exemples montrant le montant d'argent qui peut être gagné ou perdu avec différents niveaux de levier.
Exemple d'utilisation d'un effet de levier maximal
Imagine Trader A possède un compte avec 10 000 $ en espèces. Il décide d'utiliser l'effet de levier 50: 1, ce qui signifie qu'il peut échanger jusqu'à 500 000 $. Dans le monde du forex, cela représente cinq lots standard. Il existe trois tailles de commerce de base dans le forex: un lot standard (100 000 unités de devise de cotation), un mini-lot (10 000 unités de la devise de base) et un micro-lot (1 000 unités de devise de cotation). Les mouvements sont mesurés en pips. Chaque mouvement d'un pip dans un lot standard est un changement de 10 unités.
Parce que le commerçant a acheté cinq lots standard, chaque mouvement d'un pip coûtera 50 $ (10 $ de changement / lot standard X 5 lots standard). Si le commerce va contre l'investisseur de 50 pips, l'investisseur perdrait 50 pips X 50 $ = 2 500 $. Cela représente 25% du total du compte de trading de 10 000 $.
Exemple utilisant moins de levier
Passons au trader B. Au lieu de maximiser l'effet de levier à 50: 1, elle choisit un effet de levier plus conservateur de 5: 1. Si la commerçante B possède un compte avec 10 000 $ en espèces, elle pourra échanger 50 000 $ en devises. Chaque mini-lot coûterait 10 000 $. Dans un mini-lot, chaque pip est un changement de 1 $. Étant donné que le trader B possède 5 mini lots, chaque pip représente une variation de 5 $.
Si l'investissement chute de ce même montant, de 50 pips, le trader perdra 50 pips X 5 $ = 250 $. Cela ne représente que 2, 5% de la position totale.
Comment choisir le bon niveau de levier
Il existe des règles largement acceptées que les investisseurs doivent examiner avant de sélectionner un niveau de levier. Les trois règles de levier les plus simples sont:
- Maintenir de faibles niveaux de levier.Utiliser des stops suiveurs pour réduire les baisses et protéger le capital.Limiter le capital à 1% à 2% du capital commercial total sur chaque position prise.
Les traders du Forex doivent choisir le niveau de levier qui les rend les plus confortables. Si vous êtes conservateur et que vous n'aimez pas prendre de nombreux risques, ou si vous apprenez toujours à négocier des devises, un niveau de levier inférieur comme 5: 1 ou 10: 1 pourrait être plus approprié.
Les suivis ou les arrêts de limite offrent aux investisseurs un moyen fiable de réduire leurs pertes lorsqu'une transaction va dans la mauvaise direction. En utilisant des arrêts de limite, les investisseurs peuvent s'assurer qu'ils peuvent continuer à apprendre comment négocier des devises, mais limiter les pertes potentielles en cas d'échec d'une transaction. Ces arrêts sont également importants car ils aident à réduire l'émotion du trading et permettent aux individus de s'éloigner de leurs pupitres de trading sans émotion.
The Bottom Line
La sélection du bon niveau de levier forex dépend de l'expérience, de la tolérance au risque et du confort d'un trader lorsqu'il opère sur les marchés mondiaux des devises. Les nouveaux commerçants doivent se familiariser avec la terminologie et rester conservateurs lorsqu'ils apprennent à négocier et à acquérir de l'expérience. Utiliser des stops suiveurs, garder des positions petites et limiter le montant du capital pour chaque position est un bon début pour apprendre la bonne façon de gérer l'effet de levier.
