Le marché des changes, contrairement à d'autres marchés axés sur les changes, a une caractéristique unique que de nombreux teneurs de marché utilisent pour attirer les traders. Ils ne promettent aucun frais de change ou de réglementation, aucun frais de données et, surtout, aucune commission. Pour le nouveau trader qui veut juste percer dans le commerce, cela semble trop beau pour être vrai. Négocier sans frais de transaction est clairement un avantage. Cependant, ce qui peut sembler être une bonne affaire pour des commerçants inexpérimentés n'est peut-être pas la meilleure offre disponible - ou même pas du tout. Ici, nous vous montrerons comment évaluer les structures de commissions / commissions des courtiers forex et trouver celle qui vous conviendra le mieux.
Structures de la Commission
Les courtiers en forex utilisent trois formes de commission. Certaines entreprises offrent un spread fixe, d'autres offrent un spread variable et d'autres encore facturent une commission basée sur un pourcentage du spread. Alors, quel est le meilleur choix? À première vue, il semble que le spread fixe soit le bon choix, car alors vous saurez exactement à quoi vous attendre. Cependant, avant de vous lancer et de choisir un, vous devez considérer quelques choses.
L'écart est la différence entre le prix que le teneur de marché est prêt à vous payer pour acheter la devise (le prix acheteur), par rapport au prix auquel il est prêt à vous vendre la devise (le prix demandé). Supposons que vous voyez les citations suivantes sur votre écran: "EURUSD - 1.4952 - 1.4955." Cela représente un écart de trois pips, la différence entre le cours acheteur de 1, 4952 et le cours vendeur de 1, 4955. Si vous avez affaire à un teneur de marché qui propose un spread fixe de trois pips au lieu d'un spread variable, la différence sera toujours de trois pips, quelle que soit la volatilité du marché.
Dans le cas d'un courtier qui offre un spread variable, vous pouvez vous attendre à un spread qui sera parfois aussi bas que 1, 5 pips ou aussi élevé que cinq pips, selon la paire de devises négociée et le niveau de volatilité du marché.
Certains courtiers peuvent également facturer une très petite commission, peut-être les deux dixièmes d'un pip, puis transmettre le flux d'ordres reçu de votre part à un grand teneur de marché avec lequel il ou elle a une relation. Dans un tel arrangement, vous pouvez recevoir un écart très serré auquel seuls les grands commerçants pourraient accéder autrement.
Différents courtiers, différents niveaux de service
Quel est donc l'effet de chaque type de commission sur votre trading? Étant donné que tous les courtiers ne sont pas créés égaux, il est difficile de répondre à cette question. La raison en est qu'il existe d'autres facteurs à prendre en compte lors de la pesée de ce qui est le plus avantageux pour votre compte de trading.
Par exemple, tous les courtiers ne sont pas en mesure de créer un marché de manière égale. Le marché des changes est un marché de gré à gré, ce qui signifie que les banques, les principaux teneurs de marché, ont des relations avec d'autres banques et agrégateurs de prix (courtiers en ligne de détail), en fonction de la capitalisation et de la solvabilité de chaque organisation. Il n'y a pas de garants ou d'échanges impliqués, juste l'accord de crédit entre chaque joueur. Ainsi, lorsqu'il s'agit d'un teneur de marché en ligne, par exemple, l'efficacité de votre courtier dépendra de sa relation avec les banques et du volume que le courtier fait avec elles. Habituellement, les joueurs de forex à volume plus élevé sont des spreads plus serrés.
Si votre teneur de marché a une relation solide avec une ligne de banques et peut regrouper, par exemple, les devis de 12 banques, la société de courtage pourra transmettre l'offre moyenne et demander des prix à ses clients de détail. Même après avoir légèrement élargi l'écart pour tenir compte du profit, le concessionnaire peut vous transmettre un écart plus compétitif que les concurrents qui ne sont pas bien capitalisés.
Dans le cas d'un courtier à commission, le fait de savoir si vous devez payer une petite commission dépend de ce que le courtier propose d'autre. Par exemple, supposons que votre courtier vous facture une petite commission, généralement de l'ordre des deux dixièmes d'un pip, soit environ 2, 50 $ à 3 $ par 100 000 unités, mais en échange vous offre l'accès à une plate-forme logicielle propriétaire qui est supérieure à la plupart des plates-formes de courtiers en ligne ou tout autre avantage. Dans ce cas, il peut être utile de payer la petite commission pour ce service supplémentaire.
Choisir un courtier Forex
En tant que trader, vous devez toujours considérer le package total lorsque vous décidez d'un courtier, en plus du type de spreads que le courtier propose. Par exemple, certains courtiers peuvent offrir d'excellents spreads, mais leurs plateformes peuvent ne pas avoir toutes les cloches et les sifflets offerts par les concurrents. Lors du choix d'une société de courtage, vous devez vérifier les éléments suivants:
- L'entreprise est-elle bien capitalisée? Depuis combien de temps existe-t-elle? Qui gère l'entreprise et combien d'expérience cette personne a-t-elle? Avec quelles banques et avec quelles entreprises l'entreprise a-t-elle des relations? Quel volume de transactions chaque mois? sont ses garanties de liquidité en termes de taille des ordres? Quelle est sa politique de marge? Quelle est sa politique de rollover si vous souhaitez conserver vos positions du jour au lendemain? L'entreprise passe-t-elle par le portage positif, le cas échéant? L'entreprise ajoute-t-elle un propagation aux taux d'intérêt de roulement? Quel type de plate-forme propose-t-il? Existe-t-il plusieurs types d'ordres, tels que "l'ordre annule l'ordre" ou "l'ordre envoie l'ordre"? Garantit-il d'exécuter vos stop loss au prix de l'ordre? l'entreprise a un bureau de négociation? Que faites-vous si votre connexion Internet est perdue et que vous avez une position ouverte? L'entreprise fournit-elle toutes les fonctions de back-office, telles que le compte de résultat, en temps réel?
The Bottom Line
Même si vous pensez que vous obtenez un accord lorsque vous payez un spread variable, vous sacrifiez peut-être d'autres avantages. Mais une chose est sûre: en tant que trader, vous payez toujours le spread et votre courtier le gagne toujours. Pour obtenir la meilleure offre possible, choisissez un courtier réputé, bien capitalisé et ayant de solides relations avec les grandes banques de change. Examinez les écarts sur les devises les plus populaires. Très souvent, ils ne seront que de 1, 5 pips. Si tel est le cas, un spread variable peut s'avérer moins cher qu'un spread fixe. Certains courtiers vous offrent même le choix entre un spread fixe ou variable. En fin de compte, le moyen le moins cher de négocier est avec un teneur de marché très réputé qui peut fournir la liquidité dont vous avez besoin pour bien négocier.
