Il y a une bonne raison pour souligner l'importance de rééquilibrer un portefeuille. Le rééquilibrage vous permet non seulement d'acheter vos actions et vos parts de fonds communs de placement à un prix inférieur, mais il vous oblige également à vendre à un prix plus élevé. Le rééquilibrage peut également augmenter les rendements d'un quart de pour cent environ. Mais comment rééquilibrer un portefeuille 401 (k)?
Regardez toute la tarte d'investissement
Une erreur fréquente que les investisseurs commettent n'est pas de regarder l'ensemble de leur tarte d'investissement. Lorsque vous envisagez la répartition de vos actifs, imaginez que les actifs de chacun de vos comptes de placement se trouvent en fait dans un seul compte. Le seul grand compte comprend votre 401 (k), Roth ou compte de retraite individuel traditionnel (IRA) et vos avoirs de compte de courtage en placements imposables.
Imaginez vos investissements et comptes comme une tarte aux fraises, aux bananes et à la rhubarbe. Vous n'avez pas de section pour les fraises, une autre pour la banane et une troisième pour la rhubarbe. Tous les ingrédients de vos comptes entrent dans le gâteau de répartition de l'actif.
Exemple de rééquilibrage
Kendra est dans la trentaine et relativement agressive. Son allocation d'actifs est composée à 75% de fonds d'actions et à 25% de fonds obligataires. Elle divise ses trois fonds d'actions à parts égales. Cela donne une allocation d'actifs de 25% dans chaque OPC. Remarque: Pour la conversation sur la répartition de l'actif, nous ne parlons pas des comptes.
Kendra avait deux comptes d'investissement distincts avec chacun des investissements différents. Son allocation d'actifs est de 75% de fonds communs de placement d'actions et 25% de fonds communs de placement obligataires .
Voici les détails de chacun des comptes en début d'année:
Compte 1: 401 (k) 10 000 $
- Fonds indice boursier total Vanguard de 5 000 $ (VTSMX) Fonds indice boursier total Vanguard de 5 000 $ (VBMFX)
Compte 2: Compte d'investissement Fidelity Courtage 10 000 $
- Fonds Fidelity Spartan Global Ex-US Index de 5 000 $ (FSGDX) Fonds de croissance de dividendes Vanguard de 5 000 $ (VDIGX)
Total des actifs d'investissement = 20 000 $
Voici une ventilation détaillée de l'allocation d'actifs préférée de son portefeuille d'investissement total, y compris les valeurs des comptes:
- 75% Placements en actions: 15 000 $ 25% Placements en obligations: 5 000 $
Son portefeuille était parfaitement équilibré en début d'année. À la fin de l'année, certains fonds avaient avancé, tandis que d'autres étaient à la traîne.
Voici à quoi ressemblaient ses valeurs d'actif au 31 décembre.
Compte 1: 401 (k) 11 150 $
- 5900 $ - Fonds indice boursier total Vanguard (VTSMX) 5250 $ - Fonds indice boursier total Vanguard (VBMFX)
Compte 2: Compte de placement Fidelity Courtage 10 900 $
- 5300 $ - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) 5600 $ - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
À la fin de l'année, en raison des changements dans la valeur des actifs, la valeur de son portefeuille de placements est passée de 20 000 $ à 22 050 $ pour une appréciation annuelle du capital de 10, 25%. À la fin de l'année, son allocation d'actifs est devenue:
- 76, 2% Placements en actions: 16 800 $ 23, 8% Placements en obligations: 5 250 $
Conformément à sa répartition d'actifs préférée, la nouvelle valeur du portefeuille par classe d'actifs devrait être:
- Placements en actions à 75%: 16537, 50 $ Placements en obligations à 25%: 5512, 50 $
L'objectif de la réallocation d'actifs est de ramener les pourcentages des classes d'actifs à l'allocation d'actifs prédéterminée.
Idéalement, en janvier, Kendra se rééquilibrera pour revenir à sa répartition d'actifs d'origine. Elle ne sait pas comment acheter et vendre des fonds de manière optimale pour rééquilibrer son compte 401 (k). Jusqu'à présent, nous avons examiné son portefeuille d'investissement total. Maintenant, décomposons le compte 401 (k).
Rééquilibrage de la 401 (k)
Après avoir rééquilibré les 25% d'origine dans chaque fonds commun de placement, voici comment le compte 401 (k) doit être évalué:
- 5512 $ (22050 $ * 0, 25): Fonds indice boursier total Vanguard (VTSMX) 5512 $ (22050 $ * 0, 25): Fonds indice boursier total Vanguard (VBMFX)
Voici la valeur du compte 401 (k) avant le rééquilibrage:
- 5 900 $: Fonds indice boursier total Vanguard (VTSMX) 5 250 $: Fonds indice boursier total Vanguard (VBMFX)
Afin de rééquilibrer la répartition initiale de l'actif de 5900 $, Kendra devrait vendre pour 388 $ d'actions du Fonds Vanguard Total Stock Market Index (5512 $ - 5900 $) pour revenir au 25% préféré de la valeur totale du portefeuille de 5512 $. Elle devrait acheter 262, 50 $ du Vanguard Total Bond Market Index Fund pour atteindre le pourcentage d'allocation d'actifs de 25% ou une valeur de 5 512 $ (5 512 $ - 5 250 $).
Le rééquilibrage est en fait très simple. Vous déterminez le montant qui doit être acheté ou vendu pour chaque fonds afin de revenir à l'allocation d'actifs préférée. Dans un 401 (k), vous achetez ou vendez le nombre approprié d'actions via la plateforme de trading du compte.
The Bottom Line
Le rééquilibrage n'est pas une science exacte. Étant donné que la valeur des actifs évolue quotidiennement, même si vous rééquilibrez une fois par jour, le lendemain, il y aura une légère déviation dans votre allocation d'actifs. Ainsi, une allocation d'actifs «suffisamment bonne» est appropriée. Le portefeuille de Kendra n'étant pas trop loin de la réalité, elle pourrait envisager de ne rien faire et d'attendre quelques mois avant de revenir sur la décision de rééquilibrage.
