Il incombe aux investisseurs de profiter de la richesse des informations fournies dans les états financiers d'une entreprise pour les aider à évaluer l'entreprise comme un investissement potentiel. En termes de rentabilité globale, le résultat net est le point de départ évident lors de l'analyse d'un état financier. Ce montant net en dollars sur le compte de résultat d'une entreprise est un excellent indicateur de rentabilité car il donne une valeur au montant qu'une entreprise perçoit, une fois que tous les coûts de production, amortissement, taxes, intérêts et autres dépenses ont été déduits. Cependant, le revenu net ne doit pas être utilisé exclusivement lors de l'évaluation d'une entreprise.
Marge bénéficiaire d'exploitation
La marge bénéficiaire d'exploitation est un autre indicateur important de rentabilité et d'efficacité qui compare le montant qu'une entreprise gagne avant intérêts, et les taxes sur les ventes sont calculées. La marge aide les analystes et les investisseurs potentiels à évaluer dans quelle mesure les chefs d'entreprise réussissent à contrôler leurs dépenses et à générer des revenus. Une marge bénéficiaire d'exploitation élevée indique fortement qu'une entreprise gère judicieusement ses coûts et génère des ventes.
Évaluation du prix des actions et de la rentabilité pour les actionnaires
Les états financiers peuvent être utilisés pour évaluer le cours des actions de la société et la rentabilité pour les actionnaires. Une variété de métriques sont utiles dans ce processus. Le bénéfice par action (EPS) est un indicateur du retour sur investissement, montrant la rentabilité par action d'une entreprise. Le rapport cours-bénéfice (P / E) utilise le BPA d'une action, par rapport à son cours actuel, à des fins d'évaluation. Le rapport prix / valeur comptable (P / B) est considéré comme une métrique de valeur fondamentale pour les investisseurs, car il révèle la valorisation de l'entreprise par le marché par rapport à sa valeur intrinsèque.
Ratio de distribution des dividendes
Le ratio de distribution des dividendes est une autre mesure utile qui mesure la croissance, la stabilité financière et les rendements versés aux actionnaires d'une entreprise. Le ratio de distribution des dividendes calcule le pourcentage des bénéfices de l'entreprise versés aux investisseurs en actions, sous forme de dividendes. Plus la valeur du ratio est élevée, plus les bénéfices d'une entreprise sont fiables et peuvent soutenir les versements de dividendes, et plus une entreprise est considérée comme stable. Les bénéfices non répartis, le nombre de bénéfices non versés aux actionnaires sous forme de dividendes, indiquent la part des bénéfices qu'une entreprise réinvestit dans l'expansion de ses activités.
Actifs et passifs
La ventilation des actifs et des passifs figurant au bilan d'une entreprise fournit aux investisseurs un aperçu fiable de la santé financière globale de l'entreprise, ainsi que de sa situation d'endettement. Les ratios d'endettement, tels que le ratio actuel, qui peuvent être calculés à partir des informations fournies dans les états financiers, permettent aux analystes d'évaluer la capacité d'une entreprise à gérer l'encours de sa dette. Les dépenses en immobilisations importantes peuvent être utilisées pour évaluer la situation financière actuelle d'une entreprise et peuvent télégraphier le potentiel de croissance.
