Comment les traders utilisent-ils le CCI (Commodity Channel Index) pour négocier les tendances boursières?
Le CCI, ou Commodity Channel Index, a été développé par Donald Lambert, un analyste technique qui a initialement publié l'indicateur dans le magazine Commodities (maintenant Futures ) en 1980. Malgré son nom, le CCI peut être utilisé sur n'importe quel marché et n'est pas seulement pour les matières premières.
L'ICC est calculé avec la formule suivante:
(Prix typique - Moyenne mobile simple) / (0, 015 x écart moyen)
Le CCI a été initialement développé pour repérer les changements de tendance à long terme, mais a été adapté par les commerçants pour être utilisé sur tous les marchés ou dans tous les délais. Le trading avec plusieurs délais fournit plus de signaux d'achat ou de vente pour les traders actifs. Les traders utilisent souvent l'ICC sur le graphique à plus long terme pour établir la tendance dominante et sur le graphique à plus court terme pour isoler les retraits et générer des signaux commerciaux.
Points clés à retenir
- L'ICC est un indicateur de marché utilisé pour suivre les mouvements du marché qui peuvent indiquer l'achat ou la vente. L'ICC compare le prix actuel au prix moyen sur une période de temps spécifique. Différentes stratégies peuvent utiliser l'ICC de différentes manières, y compris en l'utilisant sur plusieurs périodes pour établir les tendances dominantes, les retraits ou les points d'entrée dans cette tendance.Certaines stratégies de négociation basées sur CCI peuvent produire plusieurs signaux erronés ou perdre des transactions lorsque les conditions deviennent instables.
Les stratégies et les indicateurs ne sont pas sans écueils, et l'ajustement des critères de stratégie et de la période d'indicateur peut fournir de meilleures performances. Bien que tous les systèmes soient susceptibles de perdre des transactions, la mise en œuvre d'une stratégie de stop-loss peut aider à limiter le risque, et tester la stratégie CCI pour la rentabilité sur votre marché et votre calendrier est une première étape digne avant de lancer des transactions.
Comprendre comment les traders utilisent CCI (Commodity Channel Index) pour négocier les tendances boursières
Indicateur CCI
L'ICC compare le prix actuel à un prix moyen sur une période de temps. L'indicateur fluctue au-dessus ou au-dessous de zéro, se déplaçant en territoire positif ou négatif. Alors que la plupart des valeurs, environ 75%, se situent entre -100 et +100, environ 25% des valeurs se situent en dehors de cette plage, indiquant beaucoup de faiblesse ou de force dans le mouvement des prix.
Figure 1. Graphique boursier avec indicateur CCI
Le graphique ci-dessus utilise 30 périodes dans le calcul de l'ICC; le graphique étant un graphique mensuel, chaque nouveau calcul est basé sur les 30 derniers mois. Les ICC de 20 et 40 périodes sont également courantes.
Une période fait référence au nombre de barres de prix que l'indicateur inclura dans son calcul. Les barres de prix peuvent être d'une minute, de cinq minutes, quotidiennes, hebdomadaires, mensuelles ou à tout moment que vous avez accessible sur vos graphiques.
Plus la période choisie est longue (plus il y a de barres dans le calcul), moins l'indicateur se déplacera souvent hors de -100 ou +100. Les traders à court terme préfèrent une période plus courte (moins de barres de prix dans le calcul) car cela fournit plus de signaux, tandis que les traders et les investisseurs à plus long terme préfèrent une période plus longue telle que 30 ou 40. L'utilisation d'un graphique journalier ou hebdomadaire est recommandée pour les les traders à terme, tandis que les traders à court terme peuvent appliquer l'indicateur à un graphique horaire ou même à un graphique d'une minute.
Les calculs des indicateurs sont effectués automatiquement par un logiciel de cartographie ou une plateforme de trading; il vous suffit de saisir le nombre de périodes que vous souhaitez utiliser et de choisir un calendrier pour votre graphique (c.-à-d. 4 heures, quotidiennement, hebdomadairement). Stockcharts.com, Freestockcharts.com et des plateformes de trading telles que Thinkorswim et MetaTrader fournissent toutes l'indicateur CCI.
Lorsque l'ICC est supérieur à +100, cela signifie que le prix est bien supérieur au prix moyen mesuré par l'indicateur. Lorsque l'indicateur est inférieur à -100, le prix est bien inférieur au prix moyen.
Stratégie de base de CCI
Une stratégie CCI de base est utilisée pour suivre les CCI pour les mouvements supérieurs à +100, qui génèrent des signaux d'achat, et les mouvements inférieurs à -100, qui génèrent des signaux de vente ou de vente à découvert. Les investisseurs peuvent seulement vouloir prendre les signaux d'achat, sortir lorsque les signaux de vente se produisent, puis réinvestir lorsque le signal d'achat se reproduit.
Figure 2. Graphique ETF avec les signaux commerciaux de base CCI
Le graphique hebdomadaire ci-dessus a généré un signal de vente en 2011 lorsque le CCI est descendu en dessous de -100. Cela aurait indiqué aux traders à plus long terme qu'une éventuelle tendance à la baisse était en cours. Des traders plus actifs auraient également pu utiliser cela comme un signal de vente à découvert. Ce graphique montre comment au début de 2012 un signal d'achat a été déclenché, et la position longue reste ouverte jusqu'à ce que le CCI passe en dessous de -100.
Stratégie CCI à délais multiples
Le CCI peut également être utilisé sur plusieurs périodes. Un graphique à long terme est utilisé pour établir la tendance dominante, tandis qu'un graphique à court terme établit les retraits et les points d'entrée dans cette tendance. Les traders les plus actifs utilisent généralement une stratégie à plusieurs échelles de temps, et une peut même être utilisée pour le day trading, car le «long terme» et le «court terme» sont relatifs à la durée pendant laquelle un trader souhaite que ses positions durent.
Lorsque le CCI se déplace au-dessus de +100 sur votre graphique à long terme, cela indique une tendance à la hausse, et vous ne surveillez que les signaux d'achat sur le graphique à court terme. La tendance est considérée jusqu'à ce que l'ICC à plus long terme chute en dessous de -100.
La figure 2 montre une tendance hebdomadaire à la hausse depuis début 2012. S'il s'agit de votre graphique à plus long terme, vous ne prendrez que les signaux d'achat sur le graphique à plus court terme.
Lorsque vous utilisez un graphique journalier comme délai plus court, les traders achètent souvent lorsque le CCI chute en dessous de -100, puis rebondit au-dessus de -100. Il serait alors prudent de quitter le commerce une fois que l'ICC se déplace au-dessus de +100 puis retombe en dessous de +100. Alternativement, si la tendance sur le CCI à plus long terme baisse, cela indique un signal de vente pour quitter toutes les positions longues.
Figure 3. Acheter des signaux et des sorties dans une tendance haussière à plus long terme
La figure 3 montre trois signaux d'achat sur le graphique journalier et deux signaux de vente. Aucune opération à découvert n'est initiée, car le CCI sur le graphique à long terme montre une tendance à la hausse.
Lorsque l'ICC est inférieur à -100 sur le graphique à plus long terme, ne prenez que les signaux de vente à découvert sur le graphique à plus court terme. La tendance à la baisse est en vigueur jusqu'à ce que le CCI à plus long terme se redresse au-dessus de +100. Le graphique indique que vous devez prendre une position courte lorsque le CCI se redresse au-dessus de +100, puis retombe en dessous de +100 sur le graphique à court terme. Les traders quitteraient ensuite le marché à découvert une fois que l'ICC descendrait en dessous de -100, puis remonterait au-dessus de -100. Alternativement, si la tendance sur l'ICC à plus long terme se révèle, quittez toutes les positions courtes.
Modifications et pièges des stratégies de CCI
Vous pouvez utiliser CCI pour ajuster les règles de stratégie afin de rendre la stratégie plus stricte ou indulgente. Par exemple, lorsque vous utilisez plusieurs délais, rendez la stratégie plus stricte en prenant uniquement des positions longues sur le délai plus court lorsque le CCI à plus long terme est supérieur à +100. Cela réduit le nombre de signaux mais garantit que la tendance générale est forte.
Les règles d'entrée et de sortie sur une période plus courte peuvent également être ajustées. Par exemple, si la tendance à long terme est à la hausse, vous pouvez permettre à l'ICC du graphique à court terme de descendre en dessous de -100, puis de remonter au-dessus de zéro (au lieu de -100) avant d'acheter. Cela se traduira probablement par un prix plus élevé, mais offre plus d'assurance que le retrait à court terme est terminé et que la tendance à plus long terme reprend.
Avec la sortie, vous voudrez peut-être permettre au prix de remonter au-dessus de +100, puis de descendre en dessous de zéro (au lieu de +100) avant de fermer la position longue. Bien que cela puisse signifier le maintien de quelques petits retraits, cela peut augmenter les bénéfices au cours d'une tendance très forte.
Les chiffres ci-dessus utilisent un graphique hebdomadaire à long terme et quotidien à court terme. D'autres combinaisons peuvent être utilisées pour répondre à vos besoins, comme un graphique quotidien et horaire ou un graphique de 15 minutes et d'une minute. Si vous recevez trop ou trop peu de signaux commerciaux, ajustez la période de l'ICC pour voir si cela corrige le problème.
Malheureusement, la stratégie est susceptible de produire plusieurs faux signaux ou de perdre des transactions lorsque les conditions deviennent instables. Il est fort possible que le CCI puisse fluctuer à travers un niveau de signal, entraînant des pertes ou une direction à court terme peu claire. Dans de tels cas, faites confiance au premier signal tant que le graphique à plus long terme confirme votre direction d'entrée.
La stratégie n'inclut pas de stop-loss, bien qu'il soit recommandé d'avoir un plafond de risque intégré dans une certaine mesure. Lors de l'achat, un stop-loss peut être placé en dessous du bas de swing récent; lors d'un shorting, un stop-loss peut être placé au-dessus du récent swing haut.
