La composante Dow International Business Machines Corporation (IBM) pourrait émerger en tant que chouchou de la blockchain du marché financier en 2018, élevant le stock bien au-dessus de 200 $ à des niveaux record. La société a déjà conquis la première place du secteur selon une enquête auprès des professionnels de l'informatique, mais les commerçants aux yeux étoilés ont choisi d'ignorer cet exploit, jetant plutôt du capital spéculatif à des micro-plafonds abattus transformés du jour au lendemain en investisseurs quasi-blockchain.
Les actions de Big Blue ont gagné moins de 6% au quatrième trimestre de 2017 malgré sa croissance en blockchain, broyant un modèle de base dans la moitié inférieure d'une fourchette de négociation brutale de cinq ans. Cependant, le titre est sorti de la porte en 2018, atteignant un sommet de neuf mois tout en dépassant la performance du trimestre précédent en seulement deux semaines. Cette action haussière est de bon augure pour le confessionnal des bénéfices de cette semaine, ce qui pourrait déclencher une explosion euphorique dans les 170 $, surtout si le géant de la technologie de 106 ans présente des initiatives pour tirer davantage parti de son puissant positionnement.
Graphique à long terme IBM (1993-2018)
Le titre est tombé à un support de 27 ans près de 9, 50 $ au troisième trimestre de 1993 et a rebondi fortement, mettant fin à une tendance à la baisse de sept ans. Il a éclaté au-dessus du sommet de la décennie précédente en 1997, affichant des gains de plus de 300% avant de dépasser 138, 35 $ en juillet 1999. Une fourchette de négociation étroite dans le nouveau millénaire a généré deux tentatives de cassure ratées, suivies d'une baisse importante qui s'est terminée à un un creux de quatre ans au milieu des années 50 en octobre 2002.
Un rebond vers le milieu de la décennie s'est arrêté au milieu de la tendance baissière précédente en 2004, tandis qu'une percée de 2007 s'est terminée à huit points du sommet de 1999 un an plus tard. Cela a marqué le sommet, avant un plongeon vertical qui a enregistré un creux à long terme plus élevé en novembre 2008. Le stock s'est rapidement rétabli dans la nouvelle décennie, achevant un aller-retour vers le sommet de 2008 et éclatant en 2011.
L'élan a stagné au-dessus de 200 $ en 2012, générant un sommet sur deux ans, suivi d'une rupture en 2014 qui a fait chuter le stock à un creux de six ans au début de 2016. Un rebond en février 2017 s'est terminé au niveau de retracement de vente de 0, 618 Fibonacci en les bas 180 $, cédant la place à une année d'action mixte qui a ignoré le marché haussier haussier. Pendant ce temps, la stochastique mensuelle a mis fin à un cycle de vente de six mois en août, tandis que le rebond en janvier a soulevé l'indicateur juste au-dessus du point médian du panneau, suggérant que les taureaux garderont le contrôle au deuxième trimestre. (Pour plus d'informations, voir: Pourquoi IBM va continuer pour toujours .)
Graphique à court terme IBM (2015 - 2018)
Une grille de Fibonacci s'étendant sur la baisse jusqu'en 2016 organise une action sur les prix (lignes rouges), mettant en évidence une résistance difficile juste au-dessus de 180 $. La période précédant le début de 2017 a comblé un énorme écart en 2014 à ce niveau, absorbant l'offre tout en augmentant les chances que le stock finisse par dépasser cette barrière. Les sentiments mitigés devraient s'améliorer rapidement une fois que cela se produit, élevant le stock rapidement au-dessus de 200 $ et dans un test du marché haussier à 215, 90 $.
Le volume en solde (OBV) est entré dans une vague de distribution pluriannuelle en 2012, atteignant finalement le plus bas au premier trimestre de 2016. Depuis lors, l'accumulation n'a pas égalé l'action des prix, signalant une profonde méfiance des investisseurs et des institutions. Inversement, cela pourrait signaler une opportunité pour les pêcheurs de fond et les acteurs axés sur la valeur désireux d'acheter et de conserver pendant plusieurs années au minimum.
Les traders devraient surveiller l'action des prix autour de l'écart d'avril 2017 après les bénéfices, avec un pic d'achat au-dessus de 170 $ franchissant cette barrière tout en générant l'élan nécessaire pour un rallye vers la résistance à 180 $. Pendant ce temps, une réaction de vente aux nouvelles pourrait mettre en jeu l'écart non comblé de janvier entre 154 $ et 156 $ tout en testant le support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 et 200 jours. À son tour, cette zone de prix devrait générer une opportunité d'achat à faible risque pour les positions à long terme.
The Bottom Line
IBM pourrait offrir une opportunité exceptionnelle aux acheteurs de chaînes de blocs souhaitant échapper à la forte volatilité de l'industrie et à la liste croissante de revendeurs louches. (Pour en savoir plus, consultez: IBM Up on RBC Upgrade, appelé «Very Attractive» .)
