L'investissement d'impact et la philanthropie de risque peuvent sembler identiques, mais il existe plusieurs différences.
La philanthropie d'entreprise existe depuis bien plus longtemps, car l'expression a été inventée par John D. Rockefeller III en 1969. Son idée de la philanthropie d'entreprise était la suivante: "Une approche aventureuse pour financer des causes sociales impopulaires." - jusqu'à la fin des années 1990. (Pour une lecture connexe, voir: Les saints de Noël de Wall Street .)
L'investissement d'impact est devenu une réalité en 2007, lorsque l'expression a été inventée à la Fondation Rockefeller. La définition donnée de l'investissement d'impact à cette époque: «Mobiliser de grands pools de capitaux privés à partir de nouvelles sources pour résoudre les problèmes les plus critiques du monde.» (Pour plus d'informations, voir: Impact Investing: The Ethical Choice .)
Notez que la philanthropie de risque se concentre spécifiquement sur les causes sociales tandis que l'investissement d'impact a le mandat le plus large de causes sociales et environnementales. Les deux visent généralement un rendement financier tout en ayant un impact positif sur le monde, mais tous les projets de philanthropie ne comportent pas la pièce de rendement financier. (Pour une lecture connexe, voir: Cinq bonnes raisons de bâtir une carrière dans les organisations à but non lucratif .)
Investissement d'impact
L'investissement à impact, avec le double objectif de réaliser un profit et de provoquer des améliorations sociales et / ou environnementales positives, peut avoir lieu dans un marché développé ou émergent. Dans les économies émergentes, les projets de microfinance sont une approche populaire, mais l'investissement d'impact finance également l'amélioration des opportunités d'emploi et d'éducation, le soutien à l'agriculture durable, la rentabilité des logements ou des soins de santé et le développement de technologies propres. Cela se fait souvent par le biais de capitaux privés, de titres de créance ou de titres à revenu fixe. (Pour plus d'informations, voir: Introduction à la microfinance .)
De nombreuses grandes sociétés - dont Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) et First Solar Inc. (FSLR) - se sont mobilisées pour réduire l'empreinte carbone de leur chaîne d'approvisionnement. Lorsque vous voyez qu'une entreprise privée ou publique adopte cette approche, investir de l'argent derrière cette entreprise serait une forme d'investissement à impact. Vous pouvez également commencer à investir dans l'impact grâce à une variété de FNB et de fonds communs de placement.
L'investissement d'impact connaît une croissance explosive. Les actifs du secteur devraient atteindre 500 milliards de dollars d'ici 2019, contre 50 milliards de dollars en 2009, et certains actifs devraient finalement atteindre 3 billions de dollars.
Venture Philanthropy
La philanthropie d'entreprise est plus axée sur la construction de capital que sur les dépenses générales de fonctionnement, et il y a beaucoup d'implication avec les bénéficiaires pour aider à stimuler l'innovation. L'accent est également mis sur la mesure du rendement, dans le but principal d'améliorer les systèmes et les secteurs plutôt que de promouvoir des organisations individuelles et de financer des projets individuels. (Pour une lecture connexe, voir: Top Trends in Corporate Social Responsibility .)
La période d'engagement pour la philanthropie de risque est d'un minimum de trois ans et d'une moyenne de cinq à sept ans. Avec l'investissement d'impact, il n'y a pas de délai. Il s'agit plutôt d'une approche «aussi longtemps qu'il le faudra». La plupart des investissements en philanthropie de risque sont effectués par le biais d'une fondation ou d'une société de capital-investissement.
The Bottom Line
Avec l'investissement d'impact, l'investisseur cherche à réaliser un profit tout en ayant un impact positif sur le monde dans un sens social ou environnemental. Avec la philanthropie de risque, l'objectif est généralement (mais pas toujours) de réaliser un profit tout en ayant un impact social positif sur le monde. L'investissement à impact est en hausse alors que la philanthropie de risque semble avoir atteint son apogée.
