Qu'est-ce qu'un certificat de plan de paiement périodique
Un certificat de plan de paiement périodique est un certificat représentant la participation dans un fonds commun de placement qui permet aux investisseurs d'acheter des actions par le biais d'un processus de petits paiements réguliers. Cette structure d'investissement est connue sous le nom de plan de paiement périodique.
RÉPARTITION du certificat de plan de paiement périodique
Les certificats de plan de paiement périodique fournissent une preuve documentée de la participation et de la propriété des intérêts dans un plan de paiement périodique. Ces plans sont parfois également appelés plans contractuels ou plans d'investissement systématique.
Les participants investissent généralement dans ces régimes en effectuant des paiements réguliers en sommes fixes sur une période qui varie généralement entre 10 et 25 ans. Les investisseurs ne détiennent pas réellement d'actions du fonds commun de placement au sens direct et typique. Ils ont plutôt une créance sur un intérêt dans la fiducie de régime.
En vertu de l'article 27 de l'Investment Company Act de 1940, la Securities and Exchange Commission réglemente les sociétés d'investissement qui vendent des certificats de plan de paiement périodique. Il détermine la charge de vente maximale pouvant être facturée, les exigences pour les entreprises émettant des certificats de plan de paiement périodique, les règles concernant la remise des certificats, les privilèges de remboursement et plus encore.
Certificats et coûts du plan de paiement périodique
Un plan de paiement périodique est un véhicule d'investissement avec une faible barrière d'entrée, ce qui en fait une option abordable même pour ceux qui ont des budgets d'investissement modestes. Les participants peuvent généralement commencer avec une très petite somme d'argent, souvent aussi peu que 50 $, avec cette même somme due mensuellement ou à des intervalles périodiques prédéterminés. Cependant, l'inconvénient est que ces plans impliquent généralement des frais assez élevés, qui sont généralement facturés à l'avance et dus en grande partie au cours de la première année d'ouverture d'un nouveau compte. Ces frais peuvent représenter jusqu'à la moitié des paiements effectués au cours de cette période. En raison des frais élevés encourus, les investisseurs peuvent être mieux lotis financièrement en achetant directement des actions de fonds communs de placement.
Dans le passé, des certificats de plan de paiement périodique étaient fréquemment vendus au personnel militaire, bien qu'il n'y ait aucun avantage pour le personnel militaire à détenir ce type d'investissement et aucune obligation pour le personnel militaire de participer. En partie en raison d'abus connexes, le gouvernement fédéral a promulgué en septembre 2006 la loi sur la protection des services financiers du personnel militaire. Cette loi visait à réglementer et à surveiller la vente et la commercialisation de valeurs mobilières, de produits d'assurance-vie et d'autres véhicules financiers sur des bases militaires. Cette loi a rendu illégale la vente de certificats de plan de paiement périodique au personnel militaire et a interdit la vente de ces plans sur des bases militaires. La loi n'a pas invalidé les certificats existants détenus par des militaires.
