Table des matières
- Qu'est-ce qu'un état des résultats?
- Comprendre la déclaration
- Revenus et gains
- Dépenses et pertes
- Structure du compte de résultat
- Exemple de compte de résultat
- Lire des déclarations standard
- Utilisation des états des résultats
- The Bottom Line
Qu'est-ce qu'un état des résultats?
Un compte de résultat est l'un des trois états financiers importants utilisés pour rendre compte de la performance financière d'une entreprise sur une période comptable spécifique, les deux autres états clés étant le bilan et l'état des flux de trésorerie. Également connu sous le nom de compte de résultat ou état des revenus et dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses de l'entreprise au cours d'une période donnée.
Une introduction au compte de résultat
Comprendre le compte de résultat
Le compte de résultat est une partie importante des rapports de performance d'une entreprise qui doivent être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC). Alors qu'un bilan fournit un instantané des états financiers d'une entreprise à une date particulière, le compte de résultat présente un résultat sur une période donnée et son titre indique la durée, qui peut se lire « Pour l'exercice (fiscal) / trimestre clos le 30 septembre, 2018. ”
(Voir aussi, Quelle est la différence entre un compte de résultat et un bilan? )
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Le compte de résultat se concentre sur les quatre éléments clés - revenus, dépenses, gains et pertes. Il ne couvre pas les recettes (argent reçu par l'entreprise) ni les paiements / décaissements en espèces (argent payé par l'entreprise). Il commence par les détails des ventes, puis descend pour calculer le bénéfice net et, éventuellement, le bénéfice par action (EPS). Essentiellement, il rend compte de la façon dont le revenu net réalisé par l'entreprise se transforme en bénéfice net (profit ou perte).
Points clés à retenir
- Un état des résultats est l'un des trois (avec le bilan et l'état des flux de trésorerie) les principaux états financiers qui rendent compte de la performance financière d'une entreprise sur une période comptable donnée. Revenu net = (Total des revenus + gains) - (Total des dépenses + pertes) Les revenus totaux sont la somme des revenus d'exploitation et des revenus hors exploitation, tandis que les dépenses totales comprennent celles engagées par les activités primaires et secondaires. Les revenus ne sont pas des recettes. Les revenus sont gagnés et déclarés dans le compte de résultat. Les recettes (espèces reçues ou versées) ne le sont pas. Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur les opérations d'une entreprise, l'efficacité de sa gestion, les secteurs sous-performants et sa performance par rapport à ses pairs.
Revenus et gains
Les éléments suivants sont couverts dans le compte de résultat, bien que son format puisse varier en fonction des exigences réglementaires locales, de l'étendue diversifiée de l'activité et des activités opérationnelles associées:
Recettes d'exploitation
Les revenus tirés des activités principales sont souvent appelés revenus d'exploitation. Pour une entreprise qui fabrique un produit, ou pour un grossiste, un distributeur ou un détaillant impliqué dans l'entreprise de vente de ce produit, les revenus provenant des activités principales se réfèrent aux revenus tirés de la vente du produit. De même, pour une entreprise (ou ses franchisés) exerçant des activités d’offre de services, les revenus tirés des activités principales se réfèrent aux revenus ou redevances perçus en échange de l’offre de ces services.
Revenus hors exploitation
Les revenus générés par des activités commerciales secondaires non essentielles sont souvent appelés revenus récurrents hors exploitation. Ces revenus proviennent des revenus qui ne sont pas liés à l'achat et à la vente de biens et de services et peuvent comprendre des revenus d'intérêts gagnés sur le capital d'entreprise en banque, des revenus de location de biens commerciaux, des revenus de partenariats stratégiques comme des recettes de paiement de redevances ou des revenus à partir d'un affichage placé sur la propriété de l'entreprise.
Gains
Également appelés autres revenus, les gains indiquent l'argent net généré par d'autres activités, comme la vente d'actifs à long terme. Ceux-ci comprennent le revenu net réalisé à partir d'activités non commerciales ponctuelles, comme une entreprise vendant sa vieille camionnette de transport, un terrain inutilisé ou une filiale.
Les revenus ne doivent pas être confondus avec les reçus. Les revenus sont généralement comptabilisés dans la période où les ventes sont effectuées ou les services sont fournis. Les reçus sont les espèces reçues et sont comptabilisés lorsque l'argent est effectivement reçu. Par exemple, un client peut prendre des biens / services d'une entreprise le 28 septembre, ce qui entraînera la comptabilisation des revenus au mois de septembre. En raison de sa bonne réputation, le client peut bénéficier d'un délai de paiement de 30 jours. Cela lui donnera le temps jusqu'au 28 octobre pour effectuer le paiement, c'est-à-dire lorsque les reçus seront comptabilisés.
Dépenses et pertes:
Le coût pour une entreprise de poursuivre ses activités et de réaliser un bénéfice est connu comme une dépense. Certaines de ces dépenses peuvent être radiées sur une déclaration de revenus si elles respectent les directives de l'IRS.
Dépenses liées à l'activité principale
Toutes les dépenses engagées pour gagner les revenus d'exploitation normaux liés à l'activité principale de l'entreprise. Ils comprennent le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), la dépréciation ou l'amortissement, et les frais de recherche et développement (R&D). Les éléments typiques qui composent la liste sont les salaires des employés, les commissions de vente et les dépenses des services publics comme l'électricité et les transports.
Dépenses d'activité secondaire
Toutes les dépenses liées aux activités commerciales non essentielles, comme les intérêts payés sur les prêts.
Pertes comme dépenses
Toutes les dépenses qui vont à une vente déficitaire d'actifs à long terme, ponctuelle ou tout autre coût inhabituel, ou les dépenses liées à des poursuites.
Alors que les revenus et dépenses primaires offrent un aperçu de la performance du cœur de métier de l'entreprise, les revenus et dépenses secondaires représentent l'implication de l'entreprise et son expertise dans la gestion des activités ad hoc non essentielles. Comparé au revenu de la vente de produits manufacturés, un revenu d'intérêt substantiellement élevé provenant de l'argent en banque indique que l'entreprise peut ne pas utiliser la trésorerie disponible à son plein potentiel en augmentant la capacité de production, ou qu'elle est confrontée à des défis dans augmenter sa part de marché dans un contexte de concurrence. Les revenus de location récurrents gagnés en hébergeant des panneaux d'affichage dans l'usine de l'entreprise située le long d'une autoroute indiquent que la direction capitalise sur les ressources et les actifs disponibles pour une rentabilité supplémentaire.
Structure du compte de résultat
Mathématiquement, le revenu net est calculé en fonction des éléments suivants:
Revenu net = (revenus + gains) - (dépenses + pertes)
Pour comprendre les détails ci-dessus avec des chiffres réels, supposons qu'une entreprise fictive de marchandises de sport, qui fournit également de la formation, déclare son compte de résultat pour le dernier trimestre.
Il a reçu 25 800 $ pour la vente d'articles de sport et 5 000 $ pour les services de formation. Il a dépensé divers montants comme indiqué pour les activités données qui totalisent 10 650 $. Elle a réalisé des gains nets de 2 000 $ grâce à la vente d'une vieille camionnette et a subi des pertes d'une valeur de 800 $ pour régler un différend soulevé par un consommateur. Le revenu net s'élève à 21 350 $ pour le trimestre donné. L'exemple ci-dessus est les formes les plus simples du compte de résultat que toute entreprise standard peut générer. Il est appelé l'état des résultats en une seule étape car il est basé sur le calcul simple qui résume les revenus et les gains et soustrait les dépenses et les pertes.
Cependant, les entreprises du monde réel opèrent souvent à l'échelle mondiale, ont des segments d'activité diversifiés offrant une combinaison de produits et de services, et s'impliquent fréquemment dans des fusions, des acquisitions et des partenariats stratégiques. Un tel éventail d'opérations, un ensemble diversifié de dépenses, diverses activités commerciales et la nécessité de déclarer dans un format standard conformément à la conformité réglementaire conduisent à des écritures comptables multiples et complexes dans le compte de résultat.
Les sociétés cotées suivent l'état des résultats en plusieurs étapes qui sépare les revenus d'exploitation, les dépenses d'exploitation et les gains des revenus hors exploitation, des dépenses hors exploitation et des pertes, et offrent beaucoup plus de détails via le compte de résultats. Essentiellement, les différentes mesures de la rentabilité dans un compte de résultat en plusieurs étapes sont présentées à quatre niveaux différents dans les opérations d'une entreprise - brut, opérationnel, avant impôt et après impôt. Comme nous le verrons brièvement dans l'exemple suivant, cette ségrégation permet d'identifier comment le revenu et la rentabilité évoluent / changent d'un niveau à l'autre. Par exemple, un bénéfice brut élevé mais un bénéfice d'exploitation plus faible indiquent des dépenses plus élevées, tandis qu'un bénéfice avant impôt plus élevé et un bénéfice après impôt plus faible indiquent une perte de revenus au titre des impôts et autres dépenses exceptionnelles ponctuelles.
Examinons les plus récents états des résultats annuels de deux grandes sociétés multinationales cotées en bourse de différents secteurs de la technologie (Microsoft) et de la vente au détail (Walmart).
(Voir aussi Différences entre les états de revenus en une seule étape et en plusieurs étapes ).
Exemple de compte de résultat
Lecture des états des résultats standard
L'objectif dans ce format standard est de calculer le bénéfice / revenu pour chaque sous-rubrique des revenus et des dépenses d'exploitation, puis de tenir compte des taxes obligatoires, des intérêts et d'autres événements ponctuels non récurrents pour arriver au revenu net qui est applicable à actions ordinaires. Bien que les calculs impliquent de simples ajouts et soustractions, l'ordre dans lequel les différentes entrées apparaissent dans l'énoncé et leurs relations devient souvent répétitif et compliqué. Prenons une plongée profonde dans ces chiffres pour une meilleure compréhension.
Section des revenus
La première section intitulée «Chiffre d'affaires» indique que le bénéfice brut (annuel) de Microsoft pour l'exercice se terminant le 30 juin 2018 était de 72, 007 milliards de dollars. Il a été obtenu en déduisant le coût des revenus (38, 353 milliards de dollars) du total des revenus (110, 360 milliards de dollars) réalisé par le géant de la technologie au cours de son exercice. Environ 35% des ventes totales de Microsoft ont été consacrées aux coûts de génération de revenus, tandis qu'un chiffre similaire pour Walmart était d'environ 75% (373, 396 $ / 500, 343 $). Cela indique que Walmart a engagé des coûts beaucoup plus élevés que Microsoft pour générer des ventes équivalentes.
Dépenses d'exploitation
La section suivante, intitulée «Dépenses d'exploitation», tient à nouveau compte du coût des revenus (38, 353 milliards de dollars) et du total des revenus (110, 360 milliards de dollars) pour arriver aux chiffres communiqués. Comme Microsoft a dépensé 14, 726 milliards de dollars en recherche et développement (R&D) et 22, 223 milliards de dollars en ventes de frais généraux et administratifs (SG&A), le total des dépenses d'exploitation est calculé en additionnant tous ces chiffres (38, 353 $ + 14, 726 $ + 22, 223 $) = 75, 302 milliards de dollars.
La réduction des dépenses d'exploitation totales du total des revenus conduit à un résultat (ou perte) d'exploitation de (110, 360 $ - 75, 302 $) = 35, 058 milliards de dollars. Ce chiffre représente le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) pour ses activités commerciales principales et est à nouveau utilisé ultérieurement pour calculer le bénéfice net.
Une comparaison des éléments de ligne indique que Walmart n'a rien dépensé en R&D et a enregistré des dépenses SGA et d'exploitation totales plus élevées que Microsoft.
Produits des activités poursuivies
La section suivante intitulée «Revenus des activités poursuivies» ajoute les autres revenus ou dépenses nets (comme les bénéfices ponctuels), les dépenses liées aux intérêts et les taxes applicables pour arriver au revenu net des activités poursuivies (16, 571 milliards de dollars) pour Microsoft, soit 60%. supérieur à celui de Walmart (10, 523 milliards de dollars).
Après actualisation pour tout événement non récurrent, la valeur du bénéfice net applicable aux actions ordinaires est établie. Microsoft avait un revenu net 68% plus élevé de 16, 571 milliards de dollars par rapport aux 9, 862 milliards de dollars de Walmart.
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Avec 7, 7 milliards d'actions en circulation de Microsoft, son BPA s'élève à 16, 571 milliards de dollars / 7, 7 milliards de dollars = 2, 15 dollars par action. Avec Walmart ayant 2, 995 milliards d'actions en circulation, son BPA s'élève à 3, 29 $ par action.
Bien que le géant de la vente au détail bat le leader de la technologie en termes d'EPS annuel, Microsoft avait un coût inférieur pour générer des revenus équivalents, un revenu net plus élevé des activités poursuivies et un revenu net plus élevé applicable aux actions ordinaires par rapport à Walmart.
Utilisation des états des résultats
Bien que le principal objectif d'un compte de résultat soit de transmettre des détails sur la rentabilité et les activités commerciales de l'entreprise aux parties prenantes, il fournit également des informations détaillées sur les éléments internes de l'entreprise à des fins de comparaison entre les différentes entreprises et secteurs. Ces déclarations sont également préparées plus fréquemment au niveau des départements et des segments afin d'obtenir des informations plus approfondies de la part de la direction de l'entreprise afin de vérifier l'avancement des différentes opérations tout au long de l'année, bien que ces rapports intermédiaires puissent rester internes à l'entreprise.
Sur la base des états des résultats, la direction peut prendre des décisions telles que l'expansion vers de nouvelles zones géographiques, l'augmentation des ventes, l'augmentation de la capacité de production, l'augmentation de l'utilisation ou la vente pure et simple des actifs, ou la fermeture d'un département ou d'une gamme de produits. Les concurrents peuvent également les utiliser pour obtenir des informations sur les paramètres de réussite d'une entreprise et les domaines d'intervention à mesure que les dépenses de R&D augmentent.
Les créanciers peuvent trouver une utilisation limitée des comptes de résultat car ils sont plus préoccupés par les flux de trésorerie futurs d'une entreprise, plutôt que par sa rentabilité passée. Les analystes de recherche utilisent le compte de résultat pour comparer les performances d'une année sur l'autre et d'un trimestre à l'autre. On peut déduire si les efforts d'une entreprise pour réduire le coût des ventes l'ont aidée à améliorer ses bénéfices au fil du temps, ou si la direction a réussi à garder un œil sur les dépenses d'exploitation sans compromettre la rentabilité.
The Bottom Line
Un état des résultats fournit des informations précieuses sur divers aspects d'une entreprise. Cela comprend les opérations d'une entreprise, l'efficacité de sa gestion, les zones de fuite possibles qui peuvent éroder les bénéfices et si l'entreprise fonctionne en ligne avec ses pairs de l'industrie. (Pour une lecture connexe, voir «États des revenus en une seule étape ou en plusieurs étapes?»)
