Qu'est-ce qu'un prêteur de dernier recours?
Un prêteur de dernier recours est une institution, généralement la banque centrale d'un pays, qui offre des prêts à des banques ou à d'autres institutions éligibles qui éprouvent des difficultés financières ou sont considérées comme très risquées ou presque en train de s'effondrer. Aux États-Unis, la Réserve fédérale agit en tant que prêteur de dernier recours à des institutions qui n'ont pas d'autre moyen d'emprunter et dont l'échec à obtenir du crédit affecterait considérablement l'économie.
Points clés à retenir
- Un prêteur de dernier recours est une institution, généralement la banque centrale d'un pays, qui fournit des prêts à des banques ou à d'autres institutions éligibles en difficulté financière. La Réserve fédérale intervient en tant que prêteur de dernier recours auprès d'établissements qui n'ont pas d'autre moyen d'emprunter et dont l'échec à obtenir des crédits affecterait considérablement l'économie. prendre des risques inutiles avec l'argent des clients, sachant qu'ils peuvent être renfloués.
Comprendre le prêteur de dernier recours
Le prêteur en dernier ressort a pour fonction de protéger les personnes qui ont déposé des fonds et d'empêcher les clients de se retirer de la panique des banques avec des liquidités temporairement limitées. Les banques commerciales essaient généralement de ne pas emprunter auprès du prêteur de dernier recours, car une telle action indique que la banque traverse une crise financière.
Les détracteurs de la méthodologie du prêteur en dernier ressort soupçonnent que la sécurité qu'elle offre par inadvertance incite les institutions éligibles à acquérir plus de risques que nécessaire car elles sont plus susceptibles de percevoir les conséquences potentielles des actions à risque comme moins graves.
Prêteur de dernier recours et prévention des sorties de banque
Un virement bancaire est une situation qui survient pendant les périodes de crise financière lorsque les clients des banques, inquiets de la solvabilité d'un établissement, descendent en masse sur la banque et retirent des fonds. Étant donné que les banques ne conservent qu'un petit pourcentage du total des dépôts en espèces, un virement bancaire peut rapidement vider la liquidité d'une banque et, dans un exemple parfait de prophétie auto-réalisatrice, entraîner l'insolvabilité de la banque.
Les ruptures bancaires et les faillites bancaires qui ont suivi ont prévalu après le krach boursier de 1929 qui a conduit à la Grande Dépression. Le gouvernement américain a répondu avec une nouvelle législation imposant des réserves obligatoires aux banques, les obligeant à détenir au-dessus d'un certain pourcentage des engagements en tant que réserves de trésorerie.
Dans une situation où les réserves d'une banque n'empêchent pas un virement bancaire, un prêteur de dernier recours peut lui injecter des fonds en cas d'urgence afin que les clients qui demandent des retraits puissent recevoir leur argent sans créer un virement bancaire qui pousse l'institution à l'insolvabilité.
Critiques des prêteurs de dernier recours
Les détracteurs de la pratique consistant à avoir un prêteur de dernier recours affirment qu'elle encourage les banques à prendre des risques inutiles avec l'argent des clients, sachant qu'ils peuvent être renfloués à la rigueur. Ces demandes ont été validées lorsque de grandes institutions financières, telles que Bear Stearns et American International Group, Inc., ont été renflouées au milieu de la crise financière de 2008. Les partisans déclarent que les conséquences potentielles de ne pas avoir de prêteur en dernier ressort sont beaucoup plus dangereuses que la prise de risques excessive par les banques.
