Fonds indiciel vs ETF: un aperçu
Apprendre les bases de l'investissement comprend la compréhension de la différence entre un fonds indiciel (souvent investi dans un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou ETF. Premièrement, les FNB sont considérés comme plus flexibles et plus pratiques que la plupart des fonds communs de placement. Les ETF peuvent être négociés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement traditionnels, de la même manière que les actions ordinaires sont négociées en bourse. De plus, les investisseurs peuvent également acheter des FNB de plus petites tailles et avec moins d'obstacles que les fonds communs de placement. En achetant des ETF, les investisseurs peuvent éviter les comptes spéciaux et les documents requis pour les mutuelles, par exemple.
Fonds indiciels
Les fonds indiciels sont des fonds qui représentent un segment théorique du marché. Il peut s'agir de grandes entreprises, de petites entreprises ou d'entreprises séparées par secteur, parmi de nombreuses options. Il s'agit d'une forme d'investissement passive qui définit les règles selon lesquelles les actions sont incluses, puis suit les actions sans essayer de les battre. Les fonds indiciels ne sont pas investissables.
Les personnes intéressées à investir dans un fonds indiciel peuvent généralement le faire par le biais d'un fonds commun de placement conçu pour imiter l'indice.
Des fonds négociés en bourse
Les ETF sont des paniers d'actifs négociés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur un échange ouvert, tout comme les actions ordinaires, par opposition aux fonds communs de placement, qui ne sont évalués qu'en fin de journée.
D'autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB sont liées aux coûts associés à chacun d'eux. En règle générale, il n'y a pas de frais de transaction pour les fonds communs de placement. Cependant, les coûts tels que les taxes et les frais de gestion sont moins élevés pour les FNB. La plupart des investisseurs de détail passifs choisissent les fonds communs de placement indiciels plutôt que les FNB en fonction de comparaisons de coûts entre les deux. Les investisseurs institutionnels passifs, en revanche, ont tendance à préférer les ETF.
Comparé à l'investissement de valeur, l'investissement dans un fonds indiciel est considéré par les experts financiers comme une stratégie d'investissement plutôt passive. Ces deux types de placements sont considérés comme des stratégies prudentes à long terme. L'investissement de valeur séduit souvent les investisseurs qui sont persistants et désireux d'attendre une bonne affaire. Obtenir des stocks à bas prix augmente la probabilité de réaliser un profit à long terme. Les investisseurs de valeur remettent en question un indice du marché et évitent généralement les actions populaires dans l'espoir de battre le marché.
Points clés à retenir
- Les OPC sont des véhicules d'investissement mis en commun gérés par un professionnel de la gestion de l'argent.Les ETF sont des paniers de titres négociés sur une bourse comme les actions.Les ETF peuvent être achetés ou vendus à tout moment, tandis que les OPC ne sont évalués qu'en fin de journée.
Conseiller Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusion est naturelle, car les deux sont des véhicules d'investissement gérés passivement conçus pour imiter la performance d'autres actifs.
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice de marché particulier: le S&P 500, Russell 2000 ou MSCI EAFE (d'où le nom). Puisqu'il n'y a pas de stratégie originale, peu de gestion active est requise, et donc les fonds indiciels ont une structure de coût plus faible que les fonds communs de placement typiques.
Bien qu'ils détiennent également un panier d'actifs, les FNB s'apparentent davantage à des actions qu'à des fonds communs de placement. Cotées sur les marchés boursiers au même titre que les actions individuelles, elles sont très liquides: elles peuvent être achetées et vendues comme des actions tout au long de la journée de négociation, avec des cours fluctuant constamment. Les FNB peuvent suivre non seulement un indice, mais une industrie, une marchandise ou même un autre fonds.
