Que sont les certificats de dépôt indexés?
Les certificats de dépôt indexés sont des instruments financiers qui combinent la sécurité et la protection d'un certificat de dépôt (CD) traditionnel avec les rendements potentiels d'une moyenne de marché importante comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Après que Chase Manhattan Bank a commencé à offrir ces actifs en 1987, de nombreux fournisseurs d'investissement ont sauté sur la tendance et les ont mis à la disposition de leurs clients. Les investisseurs sont attirés par les CD indexés pour le potentiel de gains accru et le risque baissier limité. Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure le capital d'un CD jusqu'à 100 000 $.
Comprendre les certificats de dépôt indexés
Les certificats de dépôt indexés offrent un meilleur rendement à la hausse que de nombreuses autres variantes, mais ils ne sont pas nécessairement plus sûrs qu'un certificat de dépôt traditionnel. Même si l'investissement initial ne peut être perdu, il est fort possible que l'indice ne rapporte rien. De plus, certains fournisseurs ne correspondront qu'à un pourcentage spécifique de la performance de l'actif sous-jacent au lieu de l'ensemble du mouvement. C'est un petit compromis pour les investisseurs. Si un fournisseur offre 90% du rendement de l'indice sur un marché haussier, il dépassera probablement un CD produisant entre 2 et 3%. Lorsque l'indice baisse, certains certificats indexés renvoient un investissement minimum garanti alors que d'autres ne renvoient que l'investissement d'origine. Les investisseurs qui recherchent plus de certitude voudront peut-être envisager un CD traditionnel.
Risques liés aux certificats de dépôt indexés
L'opportunité d'obtenir des rendements indiciels avec la sécurité et la protection d'un certificat de dépôt est superbe à première vue. Les investisseurs apprennent souvent, cependant, que des investissements incroyables avec de faibles risques et des rendements potentiels élevés ont un piège. Les certificats indexés ne sont pas différents. Il y a des mises en garde importantes à considérer avant d'investir dans un CD lié au marché. Dans de nombreux cas, ils ont tendance à sous-performer un CD conventionnel après prise en compte des frais, taxes et pénalités potentielles. Le retrait d'un CD avant son échéance peut entraîner une pénalité sévère qui élimine tout intérêt gagné ou, dans les cas graves, une perte de capital. De plus, les performances du CD dépendent des conditions actuelles du marché. Cela signifie un ralentissement d'un an comme 2015, où le S&P 500 a enregistré une baisse de 0, 73% entraînerait des rendements inférieurs à ceux de la détention des fonds dans un compte d'épargne ou un CD traditionnel. Les autres facteurs à considérer comprennent les passifs d'impôts, les dates d'échéance et les coûts d'opportunité. En bloquant un CD pendant des mois ou des années, les investisseurs peuvent manquer des opportunités de générer de meilleurs rendements dans d'autres classes d'actifs.
