Table des matières
- Composants de chandelier
- Graphiques en chandeliers et en barres
- Modèles de chandelier de base
- Motif engloutissant baissier
- Motif engloutissant haussier
- Étoile du soir baissière
- Harami baissier
- Harami haussier
- Croix de Harami baissier
- Harami Cross haussier
- Bullish Rising Three
- Baisse baissière trois
- The Bottom Line
Les graphiques en chandeliers sont nés au Japon plus de 100 ans avant que l'Occident ne développe les graphiques à barres et à points et figures. Dans les années 1700, un Japonais du nom de Homma a découvert que, s'il existait un lien entre le prix et l'offre et la demande de riz, les marchés étaient fortement influencés par les émotions des commerçants.
Les chandeliers montrent que l'émotion en représentant visuellement la taille du prix se déplace avec différentes couleurs. Les traders utilisent les chandeliers pour prendre des décisions de trading sur la base de schémas réguliers qui aident à prévoir la direction à court terme du prix.
Points clés à retenir
- Les graphiques en chandeliers sont utilisés par les commerçants pour déterminer les mouvements de prix possibles en fonction des modèles passés.Les chandeliers sont utiles lors de la négociation car ils affichent quatre points de prix (ouvert, fermé, haut et bas) tout au long de la période spécifiée par le commerçant.Beaucoup d'algorithmes sont basés sur les mêmes informations de prix indiquées dans les graphiques en chandeliers. Le commerce est souvent dicté par l'émotion, qui peut être lue dans les graphiques en chandeliers.
Composants de chandelier
Tout comme un graphique à barres, un chandelier quotidien indique les prix ouverts, élevés, bas et proches du marché pour la journée. Le chandelier a une large partie, qui est appelée le "vrai corps".
Ce corps réel représente la fourchette de prix entre l'ouverture et la clôture de la journée de négociation. Lorsque le vrai corps est rempli ou noir, cela signifie que la fermeture était inférieure à l'ouverture. Si le vrai corps est vide, cela signifie que la fermeture était plus haute que l'ouverture.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Les traders peuvent modifier ces couleurs dans leur plateforme de trading. Par exemple, une bougie en duvet est souvent ombrée en rouge au lieu de noir, et les bougies en haut sont souvent en vert au lieu de blanc.
Graphiques en chandeliers et en barres
Juste au-dessus et au-dessous du corps réel se trouvent les «ombres» ou «mèches». Les ombres montrent les prix élevés et bas du trading de ce jour-là. Si l'ombre supérieure sur une bougie en duvet est courte, cela indique que l'ouverture ce jour-là était proche du sommet de la journée.
Une courte ombre supérieure un jour de montée indique que la clôture était proche du sommet. La relation entre les jours ouvert, haut, bas et fermé détermine l'apparence du chandelier quotidien. Les vrais corps peuvent être longs ou courts et noirs ou blancs. Les ombres peuvent être longues ou courtes.
Les graphiques à barres et les graphiques en chandeliers affichent les mêmes informations, de manière différente. Les graphiques en chandeliers sont plus visuels, en raison du codage couleur des barres de prix et des corps réels plus épais, qui permettent de mieux mettre en évidence la différence entre l'ouverture et la fermeture.
Le graphique ci-dessus montre le même fonds négocié en bourse (ETF) sur la même période. Le graphique inférieur utilise des barres colorées, tandis que le graphique supérieur utilise des chandeliers colorés. Certains commerçants préfèrent voir l'épaisseur des corps réels, tandis que d'autres préfèrent l'aspect épuré des graphiques à barres.
Modèles de chandelier de base
Les chandeliers sont créés par des mouvements de haut en bas du prix. Bien que ces mouvements de prix semblent parfois aléatoires, à d'autres moments, ils forment des modèles que les commerçants utilisent à des fins d'analyse ou de négociation. Il existe de nombreux modèles de chandeliers. Voici un échantillon pour vous aider à démarrer.
Les motifs sont séparés en haussiers et baissiers. Les tendances haussières indiquent que le prix est susceptible d'augmenter, tandis que les tendances baissières indiquent que le prix est susceptible de baisser. Aucun modèle ne fonctionne tout le temps, car les modèles de chandeliers représentent des tendances dans le mouvement des prix, pas des garanties.
Motif engloutissant baissier
Un modèle engloutissant baissier se développe dans une tendance à la hausse lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Cette action se traduit par un long corps réel rouge engloutissant un petit corps réel vert. Cette tendance indique que les vendeurs reprennent le contrôle et que le prix pourrait continuer de baisser.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Motif engloutissant haussier
Un modèle engloutissant du côté haussier du marché se produit lorsque les acheteurs dépassent les vendeurs. Cela se reflète dans le graphique par un long corps réel vert engloutissant un petit corps réel rouge. Avec des taureaux ayant établi un certain contrôle, le prix pourrait augmenter.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Étoile du soir baissière
Une étoile du soir est un motif de garniture. Il est identifié par la dernière bougie du motif qui s'ouvre sous le petit corps réel de la veille. Le petit corps réel peut être rouge ou vert. La dernière bougie se ferme profondément dans le corps réel de la bougie deux jours avant. Le schéma montre un décrochage des acheteurs puis des vendeurs qui prennent le contrôle. Plus de ventes pourraient se développer.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Harami baissier
Un harami baissier est un petit corps réel (rouge) complètement à l'intérieur du corps réel de la veille. Ce n'est pas tellement un modèle sur lequel agir, mais ce pourrait être un à surveiller. Le schéma montre une indécision de la part des acheteurs. Si le prix continue de grimper par la suite, tout ira peut-être bien avec la tendance haussière, mais une bougie baissière suivant ce modèle indique une nouvelle baisse.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Harami haussier
Le harami haussier est l'opposé ou le harami baissier à l'envers. Une tendance à la baisse est en jeu, et un petit corps réel (vert) se produit à l'intérieur du grand corps réel (rouge) de la veille. Cela indique au technicien que la tendance est en pause. Si elle est suivie d'une autre journée positive, davantage de hausse pourrait se produire.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Croix de Harami baissier
Un croisement harami baissier se produit dans une tendance haussière, où une bougie vers le haut est suivie d'un doji - la session où le chandelier a une ouverture et une fermeture pratiquement égales. Le doji fait partie du corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que pour le harami baissier.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Harami Cross haussier
Un croisement harami haussier se produit dans une tendance baissière, où une bougie en duvet est suivie d'un doji. Le doji fait partie du corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que pour le harami haussier.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Examinons quelques autres motifs en noir et blanc, qui sont également des couleurs courantes pour les graphiques en chandeliers.
Bullish Rising Three
Ce modèle commence par ce qu'on appelle un «long jour blanc». Ensuite, lors des deuxième, troisième et quatrième séances de négociation, les petits corps réels font baisser le prix, mais ils restent dans la fourchette de prix du long jour blanc (premier jour du modèle). Le cinquième et dernier jour du motif est un autre long jour blanc.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Même si le schéma nous montre que le prix baisse pendant trois jours consécutifs, un nouveau plus bas n'est pas observé et les traders haussiers se préparent pour la prochaine remontée.
Une légère variation de ce schéma se produit lorsque le deuxième jour s'écarte légèrement après le premier long jour. Tout le reste sur le motif est le même; ça a l'air un peu différent. Lorsque cette variation se produit, on parle de «prise de tapis haussière».
Baisse baissière trois
Le modèle commence par une forte journée de baisse. Viennent ensuite trois petits corps réels qui progressent vers le haut mais restent dans la plage du premier gros jour. Le schéma se termine lorsque le cinquième jour fait un autre grand mouvement à la baisse. Cela montre que les vendeurs reprennent le contrôle et que le prix pourrait baisser.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
The Bottom Line
Comme les négociants en riz japonais l'ont découvert il y a des siècles, les émotions des investisseurs entourant la négociation d'un actif ont un impact majeur sur le mouvement de cet actif. Les chandeliers aident les traders à évaluer les émotions entourant une action ou d'autres actifs, en les aidant à faire de meilleures prédictions sur la direction de l'action.
