Une corrélation négative en ce qui concerne les stocks signifie que deux stocks individuels ont une relation statistique telle qu'ils se déplacent généralement dans des directions opposées dans l'action des prix. Par exemple, supposons que l'action A se termine à 5 $ à la fin d'une journée de négociation, tandis que l'action B baisse de 5 $. S'il s'agit d'un phénomène courant au fil du temps, il est probable que les actions soient négativement corrélées.
Les actions qui évoluent généralement dans la même direction ensemble sont positivement corrélées. La corrélation est une mesure statistique sur une échelle de -1, 00 à +1, 00. -1, 00 représente une corrélation négative parfaite, tandis que +1, 00 représente une corrélation positive parfaite. Pour déterminer s'il existe une corrélation négative entre deux actions, exécutez une régression linéaire sur les cours des actions individuelles en ayant une action comme variable dépendante et l'autre comme variable indépendante. Le résultat de la régression inclut le coefficient de corrélation et montre comment les deux stocks se déplacent l'un par rapport à l'autre.
La corrélation négative est un concept important dans la construction de portefeuilles. Les investisseurs devraient chercher à inclure certains actifs à corrélation négative pour se protéger contre la volatilité de l'ensemble du portefeuille. De nombreuses actions sont positivement corrélées entre elles et avec le marché boursier global, ce qui peut rendre difficile la diversification avec uniquement des actions.
Les investisseurs peuvent rechercher en dehors du marché boursier des actifs qui sont négativement corrélés. Les matières premières peuvent avoir une probabilité plus élevée d'avoir une corrélation négative avec le marché boursier. Cependant, le degré de corrélation entre les prix des produits de base et le marché boursier évolue au fil du temps. Un aspect du degré de corrélation entre le marché boursier et les matières premières est la volatilité.
