Qu'est-ce que le plafond de taux d'intérêt initial?
Le plafond de taux d'intérêt initial est défini comme le montant maximal que le taux d'intérêt d'un prêt à taux variable peut ajuster au premier ajustement de taux prévu. Des plafonds de taux d'intérêt sont généralement placés sur les taux hypothécaires pour protéger les emprunteurs contre les sauts de taux extrêmes pendant la durée du prêt. Parce qu'ils sont initiaux, le plafond tarifaire est susceptible de changer après la fin de la période initiale.
Le plafond de taux d'intérêt initial expliqué
Les plafonds de taux d'intérêt initiaux ne peuvent être trouvés que sur les produits à taux variable, comme les hypothèques à taux variable, où le taux d'intérêt subit des changements programmés tout au long de la durée du prêt. Les produits à taux fixe n'ont pas de plafond car ils ne s'ajustent pas. Le taux au début du prêt reste le même jusqu'à ce que le prêt soit remboursé, ou qu'il y ait un changement aux termes de la note, comme pendant la modification ou le refinancement.
Des produits comme celui-ci étaient populaires au début des années 2000 pendant le boom des prêts hypothécaires à risque. De nombreux propriétaires se sont rapidement retrouvés en difficulté lorsque leurs taux d'intérêt ont bondi après la période fixe initiale. L'attrait d'une hypothèque à taux variable était que le taux fixe initial était généralement inférieur aux taux d'intérêt offerts à l'époque sur les produits à taux fixe. Les emprunteurs étaient impatients de profiter de ces taux plus bas, dans l'espoir qu'ils pourraient à nouveau se refinancer avant que leur taux ne soit ajusté. Le plafond initial des taux d'intérêt était en place pour protéger les propriétaires d'un choc de paiement important, dans l'espoir que les taux augmenteraient lentement au fil du temps.
Malheureusement, le marché s'est effondré et la valeur des propriétés a chuté, laissant de nombreux propriétaires sans possibilité de refinancer des produits hypothécaires de plus en plus coûteux. De nombreux emprunteurs ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires, aggravant le krach des subprimes.
Bien que les plafonds de taux d'intérêt initiaux existent toujours comme protection supplémentaire pour les emprunteurs qui sont préoccupés par le choc des paiements, les produits hypothécaires à taux variable sont beaucoup moins courants aujourd'hui.
Exemple réel d'un plafond de taux d'intérêt initial
Prenons comme exemple, une hypothétique hypothèque à taux variable (ARM) de 30 ans, qui peut commencer avec un taux fixe de 4, 5% pour les deux premières années. À la fin de la première période d'ajustement, le plafond du taux d'intérêt initial est de plus ou moins 2%, ce qui signifie que le taux ne s'ajustera pas au-dessus de 6, 5% et au-dessous de 2, 5%. Après cela, le taux d'intérêt fera l'objet d'ajustements en fonction de l'indice utilisé au début du prêt majoré de la marge. La marge est l'écart maximal au-delà duquel les ajustements ne fluctueront pas.
Prenons un autre exemple où l'emprunteur a souscrit un prêt hypothécaire à taux variable de 30 ans qui contient un taux fixe initial de 4, 5%, un plafond de taux initial de 2% et une marge de 6%. L'augmentation maximale que l'emprunteur pourrait connaître serait alors de 10, 5% sur la durée du prêt.
