Investisseurs institutionnels vs particuliers: un aperçu
Tous les types d'investisseurs ne sont pas les mêmes, et il existe un certain nombre de différences entre ceux qui sont considérés comme des investisseurs institutionnels et ceux qui sont considérés comme des investisseurs non institutionnels ou de détail. Comprendre la différence vaut la peine. Si vous envisagez un investissement dans une action particulière ou un fonds commun de placement que vous avez vu publicisé dans la presse financière, il y a de fortes chances que vous ne vous qualifiiez pas en tant qu'investisseur institutionnel. En fait, si vous vous demandez même ce qu'est un investisseur institutionnel, vous n'êtes probablement pas un investisseur institutionnel. Profitons de cette occasion pour exposer certaines des différences.
Points clés à retenir
- Un investisseur institutionnel est une personne ou une organisation qui négocie des titres en quantités suffisamment importantes pour bénéficier d'un traitement préférentiel et de frais réduits.Un investisseur de détail est un investisseur non professionnel qui achète et vend des titres par l'intermédiaire de sociétés de courtage ou de comptes d'épargne comme 401 (k) s.La plupart des investisseurs institutionnels investissent l'argent des autres en leur nom.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont les gros bonnets du quartier: les éléphants. Il s'agit des fonds de pension, des fonds communs de placement, des gestionnaires de fonds, des compagnies d'assurance, des banques d'investissement, des fiducies commerciales, des fonds de dotation, des fonds spéculatifs et également de certains investisseurs en capital-investissement. Les investisseurs institutionnels représentent environ les trois quarts du volume des transactions à la Bourse de New York. Ils déplacent de gros blocs d'actions et ont une influence considérable sur les mouvements du marché boursier. Parce qu'ils sont considérés comme des investisseurs sophistiqués qui sont bien informés et, par conséquent, moins susceptibles de faire des investissements sans instruction, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de réglementations de protection que la Securities and Exchange Commission (SEC) fournit à votre investisseur moyen quotidien.
L'argent que les investisseurs institutionnels utilisent n'est pas réellement de l'argent que les institutions possèdent elles-mêmes. Les investisseurs institutionnels investissent généralement pour d'autres personnes. Si vous avez un régime de retraite au travail, un fonds commun de placement ou tout autre type d'assurance, vous bénéficiez en fait de l'expertise des investisseurs institutionnels.
En raison de leur taille, les investisseurs institutionnels peuvent souvent négocier de meilleurs frais sur leurs investissements. Ils ont également la possibilité d'accéder à des investissements que les investisseurs normaux n'ont pas, comme les opportunités d'investissement avec des buy-ins minimums importants.
Investisseurs particuliers ou non institutionnels
Les investisseurs de détail ou non institutionnels sont, par définition, tous les investisseurs qui ne sont pas des investisseurs institutionnels. C'est à peu près toutes les personnes qui achètent et vendent de la dette, des capitaux propres ou d'autres investissements par l'intermédiaire d'un courtier, d'une banque, d'un agent immobilier, etc. Ces gens n'investissent pas au nom de quelqu'un d'autre, ils gèrent leur propre argent. Les investisseurs non institutionnels sont généralement motivés par des objectifs personnels, tels que la planification de la retraite, l'épargne pour l'éducation de leurs enfants ou le financement d'un achat important.
En raison de leur faible pouvoir d'achat, les investisseurs de détail doivent souvent payer des frais plus élevés sur leurs transactions, ainsi que des frais de marketing, des commissions et d'autres frais connexes. Par définition, la SEC considère les investisseurs de détail comme des investisseurs peu avertis, qui bénéficient de certaines protections et ne sont pas autorisés à effectuer certains investissements complexes et risqués.
Conseiller Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, Texas
La différence est qu'un investisseur non institutionnel est une personne individuelle et un investisseur institutionnel est un type d'entité: un fonds de pension, une société de fonds communs de placement, une banque, une compagnie d'assurance ou toute autre grande institution. Si vous êtes un investisseur individuel, et je suppose que vous l'êtes, je pense que votre question est probablement plus liée aux catégories d'actions des fonds communs de placement. Les conseillers individuels sont parfois informés par des honoraires qu'ils peuvent acheter des catégories d'actions «institutionnelles» d'un fonds commun de placement au lieu des actions de catégorie A, B ou C du fonds. Désignées d'un I, d'un Y ou d'un Z, ces actions n'incluent pas de frais de souscription et ont des ratios de dépenses plus faibles. C'est comme une remise pour les investisseurs institutionnels car ils achètent en gros. Le moindre coût des actions se traduit par un taux de rendement plus élevé.
