Les actions de Johnson and Johnson (JNJ) ont bondi de 12% au cours des trois derniers mois. Maintenant, les parts du géant pharmaceutique pourraient augmenter, de 9% supplémentaires selon l'analyse technique.
La société a livré des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu, battant à la fois sur les résultats supérieurs et inférieurs. Le bénéfice est ressorti à 2, 10 $ par action, soit près de 2% de mieux que les estimations. Le chiffre d'affaires s'est amélioré de plus de 3%, à 20, 8 milliards de dollars, tiré par la forte croissance de son activité pharmaceutique. Les résultats meilleurs que prévu ont contribué à déclencher la récente hausse du titre. Cependant, l'action peut être trop bon marché compte tenu de sa valorisation historique.
Données JNJ par YCharts
Vers une évasion technique
Les actions de Johnson et Johnson ont commencé à augmenter vers la fin de juin. Maintenant, le stock se situe à un niveau de résistance technique d'environ 137 $. Si les actions dépassent la résistance, le titre pourrait augmenter à environ 148, 25 $. Ce serait une augmentation de 9% par rapport à son prix actuel de 135, 95 $. (Pour plus d'informations, voir également: Johnson & Johnson: A Dividend King .)
L'indice de force relative (RSI) a suivi une tendance à la hausse, suggérant qu'un élan haussier se déplace vers le titre. Actuellement, le RSI n'indique pas que les actions sont surachetées, avec une lecture inférieure à 70 à environ 64. Cela suggère également que le stock a encore de la place pour augmenter.
Améliorer la croissance
L'une des raisons pour lesquelles les investisseurs ont acheté des actions est la forte prévision de croissance des bénéfices et des revenus pour 2018. Les estimations des bénéfices devraient augmenter de 11% pour atteindre 8, 14 $. Pendant ce temps, les prévisions de revenus appellent une augmentation de plus de 6% à 81, 2 milliards de dollars. Ces estimations sont à la hausse depuis le début de l'année, lorsque les bénéfices estimés étaient de 7, 84 $ sur des revenus de 80, 5 milliards de dollars.
La croissance des bénéfices devrait se poursuivre en 2019 et 2020 et devrait augmenter d'environ 6% chaque année. Pendant ce temps, les revenus devraient continuer de croître de 3% en 2019 et de plus de 4% en 2020. (Pour en savoir plus, voir également: Comment Johnson & Johnson est devenu un nom de ménage .)
Évaluation bon marché
Données du graphique fondamental par YCharts
L'amélioration des perspectives de bénéfices a contribué à faire baisser la valorisation de l'entreprise. Les actions se négocient actuellement à 15, 7 fois les estimations de bénéfices 2019 de 8, 60 $. Depuis 2015, le titre s'est échangé dans une fourchette de 14 et 18 fois les bénéfices à terme sur un an. L'évaluation actuelle place les actions dans la partie inférieure de cette fourchette historique.
Il ne fait aucun doute que la croissance est revenue aux activités de Johnson and Johnson. Si l'entreprise peut continuer à produire de bons résultats et à dépasser les attentes, les actions devraient continuer de grimper.
