Le pourcentage d'actions à grande capitalisation dans un portefeuille d'investissement diversifié dépend des objectifs d'investissement d'un investisseur, de sa tolérance au risque et de son horizon temporel.
Diversification
La diversification d'un portefeuille d'investissement consiste à répartir les investissements en différentes actions ou en différentes classes d'actifs, comme les actions et les obligations.
La diversification est renforcée par la détention de certains investissements qui ont une corrélation négative avec d'autres investissements détenus. Avec des investissements à corrélation négative, un investisseur peut réduire la volatilité et le risque globaux du fait que certains investissements seront plus performants lorsque d'autres investissements connaissent un ralentissement.
Un portefeuille diversifié classique se compose d'un mélange d'environ 60% d'actions et 40% d'obligations. Un portefeuille plus conservateur inverserait ces pourcentages. Les investisseurs peuvent également envisager de se diversifier en incluant d'autres classes d'actifs, comme les contrats à terme, l'immobilier ou les changes.
L'âge d'un investisseur joue également un rôle important dans la diversification. Les individus plus proches de la retraite peuvent préférer un portefeuille plus conservateur et chercher à augmenter leur allocation obligataire, tandis que les investisseurs beaucoup plus jeunes peuvent tolérer plus de risques dans leur portefeuille et ainsi choisir des investissements plus risqués et à plus haut rendement.
Diversification au sein des placements en actions
Au-delà d'un simple mélange d'actions et d'obligations, la diversification peut être encore améliorée grâce à un investisseur détenant une combinaison d'actions de grande, moyenne, petite ou micro-capitalisation.
Les actions à grande capitalisation sont des sociétés dont la capitalisation boursière est de 10 milliards de dollars ou plus. Ils sont généralement considérés comme des investissements plus sûrs, car ils représentent généralement de grandes entreprises bien établies qui devraient continuer à être des entreprises rentables. Cependant, les actions à grande capitalisation offrent généralement moins de potentiel de croissance élevée que les sociétés à moyenne ou petite capitalisation car elles représentent déjà une part importante du marché et, à ce titre, les opportunités de croissance sont plus petites.
Ce n'est pas toujours le cas, cependant, car certaines sociétés à grande capitalisation, comme Google ou Amazon, offrent toujours une croissance élevée en raison de leur présence dans des secteurs de marché à forte croissance. Les actions à plus petite capitalisation boursière présentent généralement un potentiel de croissance plus élevé et des niveaux de risque plus élevés. Ils ont la possibilité de conquérir plus de parts de marché mais sont également plus sensibles aux fluctuations du marché.
Les sociétés à grande capitalisation offrent également des dividendes, ce qui peut rendre une action à grande capitalisation plus attrayante, générant des rendements globaux plus élevés pour un investisseur.
Comment se diversifier
La diversification peut être réalisée grâce à diverses méthodes. Une méthode serait de simplement choisir vous-même les actions individuelles en fonction de vos propres recherches. Cependant, il existe également des moyens plus globaux et plus simples de procéder. Un particulier peut investir dans des FNB ou des fonds communs de placement, qui fournissent un panier de titres diversifiés.
Les fonds indiciels sont également une autre bonne option pour réaliser la diversification car ils visent à refléter un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500.
La combinaison optimale d'actions qu'un investisseur choisit est finalement guidée par des objectifs d'investissement individuels et la tolérance au risque. Les investisseurs qui visent des rendements plus élevés et désireux d'accepter un risque plus élevé consacrent généralement une plus grande partie de leur portefeuille aux actions de moyennes et petites capitalisations, tandis que les investisseurs plus conservateurs conservent un pourcentage plus élevé des actions de grandes capitalisations.
