Qu'est-ce qu'un prêt de refinancement pour réduction de taux d'intérêt (IRRRL)?
Un prêt de refinancement pour la réduction des taux d'intérêt (IRRRL) est un type de prêt hypothécaire offert par le Département américain des anciens combattants (VA) aux anciens combattants et aux familles des militaires. Également connu sous le nom de VA Streamline Refinance Program, l'IRRRL est un processus de prêt VA à VA, conçu pour permettre aux propriétaires qui détiennent déjà des prêts VA de refinancer leur dette à un taux d'intérêt inférieur, de raccourcir la durée de leur prêt ou de convertir une hypothèque à taux variable (ARM) en une hypothèque à taux fixe.
L'IRRRL est également connu sous le nom de VA Streamline Refinance Program car le processus est relativement simple et rapide. Les emprunteurs n'ont pas besoin d'une note de crédit minimale ou d'un nouveau certificat d'admissibilité pour se qualifier, et aucune évaluation de la maison ou de la propriété n'est nécessaire avec un IRRRL. Aucun revenu minimum n'est requis, ni aucune restriction quant au revenu qu'un emprunteur peut gagner pour être éligible au programme de rationalisation de l'AV.
Parce que le processus de refinancement IRRRL est beaucoup plus efficace, le programme permet aux vétérans et aux familles des militaires d'économiser beaucoup d'efforts, de temps et d'argent. Cependant, seuls les prêts VA peuvent être refinancés par le biais du programme IRRRL. Le produit du refinancement ne peut être utilisé pour payer une hypothèque non VA.
Fonctionnement d'un prêt de refinancement pour réduction de taux d'intérêt (IRRRL)
Les qualifications pour un IRRRL sont très détendues - fondamentalement, les candidats qui ont déjà un prêt VA sont à peu près approuvés pour le refinancement. Mais ils doivent toujours faire une demande auprès d'un prêteur approuvé par le ministère des Anciens Combattants (et puisque les conditions des institutions financières varient, la VA encourage les emprunteurs à faire des comparaisons). Bien qu'il n'y ait pas de plafond sur le montant qu'un propriétaire peut emprunter, les prêteurs prendront en compte les limites de responsabilité que la VA est en mesure d'assumer lors de la détermination du montant final qu'ils sont prêts à refinancer. Le droit de base offert à chaque ancien combattant admissible est de 36 000 $; les prêteurs s'étendent généralement jusqu'à quatre fois ce montant, selon les limites locales du comté.
De plus, le prêt refinancé doit représenter un réel avantage financier pour l'emprunteur: le taux d'intérêt de la nouvelle hypothèque doit être inférieur à celui de l'ancienne ou les mensualités doivent être inférieures. La seule exception est si l'emprunteur convertit un ARM en une hypothèque à taux fixe.
L'exigence d'occupation pour un IRRRL est également plus facile à vivre, même par rapport à d'autres prêts VA. Le programme IRRRL permet aux emprunteurs de refinancer des maisons dans lesquelles ils vivaient auparavant, mais qui sont maintenant des immeubles de placement, des immeubles locatifs ou des résidences secondaires. La propriété couverte par l'hypothèque n'a pas à être évaluée pour demander le prêt.
Un prêt de refinancement pour réduction de taux d'intérêt (IRRRL) ne peut être utilisé que pour remplacer un prêt existant d'Anciens Combattants Canada.
Considérations spéciales pour un prêt de refinancement pour réduction de taux d'intérêt (IRRRL)
Contrairement à d'autres prêts fédéraux, aucune assurance hypothécaire mensuelle n'est requise sur un IRRRL. Cependant, ces prêts comportent des frais de financement; ceux-ci varient en fonction du prêt, mais se situent généralement autour de 5%. Les emprunteurs peuvent renoncer à payer les frais à l'avance en intégrant les frais de traitement dans le montant du prêt ou en acceptant un taux d'intérêt plus élevé.
Le prêt refinancé doit être la première hypothèque sur la propriété. Si le propriétaire a une autre hypothèque qui n'est pas un prêt VA, lui et le prêteur doivent convenir d'en faire un privilège subordonné (plus communément appelé deuxième hypothèque), afin que le nouvel IRRRL soit la première hypothèque. De cette façon, si l'emprunteur fait défaut, ce prêt n'est payé qu'après récupération du créancier du prêt VA.
