Table des matières
- Qu'est-ce qu'un ETF international?
- Comprendre les FNB internationaux
- FNB des marchés émergents
- Exemple
Qu'est-ce qu'un ETF international?
Un fonds négocié en bourse international (ETF) est tout ETF qui investit spécifiquement dans des titres étrangers. L'accent peut être mondial, régional ou sur un pays spécifique et peut détenir des actions ou des titres à revenu fixe.
Points clés à retenir
- L'ETF international est un fonds négocié en bourse qui se spécialise dans les titres étrangers.Un ETF international peut suivre les marchés mondiaux ou suivre un indice de référence spécifique au pays.Les ETF qui investissent dans des actions ou des obligations de pays moins développés sont appelés ETF des marchés émergents ou des marchés frontières. Les investisseurs peuvent utiliser ces FNB pour diversifier les risques géographiques et politiques associés à leurs portefeuilles.
Une introduction aux fonds négociés en bourse (ETF)
Comprendre les FNB internationaux
Les FNB internationaux sont généralement investis passivement autour d'un indice de référence sous-jacent, mais l'indice peut varier considérablement d'un gestionnaire de fonds à l'autre. Certains fonds, en particulier ceux qui ont une large empreinte mondiale ou ceux qui investissent dans des pays à économie avancée, peuvent offrir une forte diversification en investissant dans des centaines d'entreprises.
Les ETF qui investissent dans un seul pays étranger peuvent présenter des risques plus élevés que les ETF internationaux qui répartissent leurs investissements entre de nombreux pays. Si un seul pays subit une récession majeure ou d'autres difficultés financières, un FNB qui n'investit que dans des titres basés là-bas pourrait avoir un déficit de performance majeur. Les ETF internationaux sont de plus en plus polaires pour les investisseurs américains dans un contexte de forte croissance mondiale. Les progrès de la mondialisation et de la réglementation financière ont ouvert davantage de marchés financiers à l'investissement extérieur. En général, les ratios de frais des FNB internationaux ont tendance à être plus élevés que les moyennes en raison des coûts plus élevés pour investir à l'étranger.
FNB des marchés émergents
Pour les investisseurs américains, les fonds internationaux peuvent inclure des investissements sur les marchés développés, émergents ou frontières dans une gamme de classes d'actifs. Ces fonds peuvent offrir différents niveaux de risque et de rendement. En plus des considérations spécifiques aux pays, les fonds internationaux ont été gérés dans différentes classes d'actifs. Les fonds d'emprunt et d'actions sont les deux plus courants, offrant un large univers d'investissement. Les investisseurs américains cherchant à adopter des positions plus conservatrices peuvent investir dans des offres de dette publique ou d'entreprise. Les fonds d'actions offrent des portefeuilles diversifiés de placements en actions qui peuvent être gérés selon divers objectifs. Les fonds de répartition d'actifs offrant une combinaison de dette et d'actions peuvent offrir des investissements plus équilibrés avec la possibilité d'investir dans des régions ciblées du monde.
Exemple: le FNB Vanguard Total International Stock
Le Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) a été lancé en 2011 et investit dans des actions mondiales, à l'exclusion des actions américaines. Depuis sa création, VXUS a permis aux investisseurs de dégager un rendement annuel d'environ 4% en suivant la performance des actions de sociétés mondiales cotées à l'indice FTSE Global All Cap ex-US Index. L'indice de référence cible suit les actions de grande, moyenne et petite capitalisation d'entreprises opérant hors des États-Unis.
Les actions internationales détenues au sein de VXUS offrent aux investisseurs une occasion unique de diversifier un portefeuille sur les marchés développés et émergents du monde entier. Le mouvement des actions des sociétés basées à l'étranger n'a pas toujours une corrélation directe avec les cours des actions nationales, offrant aux investisseurs la possibilité de profiter des mouvements du marché qui peuvent différer des changements sur les marchés boursiers américains.
Le Vanguard Total International Stock ETF investit au moins 95% de tous les actifs du fonds dans le but d'imiter la performance de l'indice FTSE Global All Cap ex US Index. VXUS est le plus lourdement pondéré en Europe, avec 42, 5% investi dans la région, suivi de 29, 6% dans le Pacifique, 20, 6% dans les marchés émergents et 6, 6% en Amérique du Nord. Les principaux titres suivent le même rythme que l'indice cible du fonds, notamment Royal Dutch Shell, Nestlé, Tencent Holdings et Samsung Electronics.
