Les principaux indices boursiers ont subi leur plus forte baisse d'un jour mardi depuis fin août, troublés par la faiblesse des données d'usine. L'indice des achats des fabricants (PMI) de l'Institute for Supply Management (ISM) pour septembre est tombé de façon inattendue à 47, 8, contre 49, 1 en juillet et bien en deçà des attentes des économistes de 50, 2, pour enregistrer un creux de 10 ans. Une lecture inférieure à 50 indique une contraction et les investisseurs et les entreprises se demandent dans quelle mesure le différend commercial des États-Unis avec la Chine affecte les usines.
"L'augmentation des tarifs chinois nuit à notre activité", a déclaré un répondant à l'enquête, selon Barron's. "La plupart des matériaux ne sont pas fabriqués aux États-Unis et uniquement en Chine", a affirmé un autre membre de l'ISM.
Vendredi, les commerçants auront une meilleure idée de la santé de l'économie lorsque le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) publiera son rapport sur l'emploi de septembre qui devrait montrer 145 000 nouveaux emplois créés le mois dernier, contre 130 000 en août. L'attention se porte ensuite sur les négociations commerciales sino-américaines à Washington plus tard ce mois-ci et sur les indices donnés par la Réserve fédérale sur la future direction des taux d'intérêt.
Ceux qui souhaitent se positionner pour de nouvelles baisses imminentes de l'indice S&P 500, du Dow Jones Industrial Average (DJIA) et du Nasdaq peuvent obtenir une exposition courte à ces indices étroitement surveillés en négociant les fonds négociés en bourse inversés (ETF) décrits ci-dessous. Chaque fonds évolue dans la direction opposée à son indice sous-jacent et a récemment formé un modèle de creux. Passons en revue les détails de chaque ETF et discutons de plusieurs opportunités de swing trading.
FNB ProShares UltraShort S & P500 (SDS)
Avec une énorme base d'actifs de 1, 06 milliard de dollars, le FNB ProShares UltraShort S & P500 (SDS) vise à fournir deux fois le rendement inverse sur une journée de l'indice S&P 500. L'indice de référence fournit une mesure de la performance du marché boursier américain à grande capitalisation. SDS remet plus de 7 millions d'actions par jour sur une marge moyenne étroite de 0, 03%, ce qui le rend approprié pour les traders qui souhaitent commercialiser des noms bellwether tels que Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) et Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Le fonds facture des frais de gestion compétitifs de 0, 90% compte tenu de son utilisation de produits dérivés pour obtenir des rendements adaptés. Au 2 octobre 2019, SDS émet un rendement de dividende de 1, 90% et a baissé de près de 30% depuis le début de l'année (YTD).
L'indice S&P 500 ayant affiché une tendance à la hausse au cours des sept premiers mois de l'année, le SDS s'est replié mais semble maintenant former un double plancher. Bien qu'un plus bas swing bas se soit formé ce mois-ci par rapport au creux de juillet, l'indice de force relative (RSI) montre un plus bas plus récent, indiquant une divergence haussière. Ceux qui achètent le fonds devraient penser à réserver des bénéfices en passant à 33 $, où le prix rencontre une résistance à la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et au pic d'août. Protégez le capital de négociation en plaçant un ordre stop-loss sous le creux d'hier à 29, 20 $ ou sous le creux de septembre à 28, 63 $.
FNB ProShares UltraShort Dow30 (DXD)
Le FNB ProShares UltraShort Dow30 (DXD) cherche à rendre deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice Dow Jones Industrial Average - un indice de référence qui suit 30 grandes sociétés publiques cotées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. DXD, qui a un ratio de dépenses de 0, 95% et formé en 2006, donne aux commerçants un outil tactique à effet de levier. Alors que l'ETF convient à ceux qui veulent parier contre les industriels, il offre également une exposition courte raisonnable aux secteurs technologiques et financiers. Le fonds négocie plus d'un million d'actions la plupart du temps et a un écart moyen serré de 0, 04% pour minimiser le glissement. DXD possède 169, 53 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM), rapporte 1, 78% et affiche une baisse de 26, 39% depuis le 2 octobre 2019.
Après avoir initialement plongé sous le bas de swing de juillet à 25, 04 $, le cours de l'action DXD a inversé le cours pour revenir au-dessus de ce niveau - indiquant un double plancher possible. La divergence haussière entre le prix et l'indicateur RSI suggère également un ralentissement de l'élan des vendeurs. Les traders qui prennent une position longue devraient anticiper un mouvement autour de 29 $ - une zone sur le graphique où le prix peut rencontrer la résistance d'une ligne de tendance horizontale et du SMA à 200 jours. Limitez le risque à la baisse en définissant des arrêts inférieurs à 25 $.
FNB ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)
Créé en 2010, le FNB ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) a pour mission de rendre trois fois la performance inverse d'un jour de l'indice Nasdaq 100. L'indice sous-jacent comprend les 100 sociétés américaines les plus importantes et les plus activement cotées au Nasdaq qui opèrent dans des secteurs tels que la vente au détail, la biotechnologie, l'industrie, la technologie et les soins de santé. En raison de l'objectif tactique à court terme du fonds, ses frais de gestion élevés de 0, 95% n'affecteront pas trop les stratégies actives. Plus important encore, un écart moyen de 0, 03% très mince et plus de 200 millions de dollars de liquidités quotidiennes en volume maintiennent les coûts de négociation à un niveau bas. Au 2 octobre 2019, la SQQQ contrôle 1, 17 milliard de dollars d'actifs nets et est en baisse d'environ 50% jusqu'à présent cette année. Le fonds rapporte 3, 09%.
Le graphique de la SQQQ, sans surprise, ressemble à celui des deux premiers fonds discutés. En plus de la formation d'une divergence positive, un croisement récent de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de sa ligne de signal prend en charge le cas de taureau. Le cours de l'ETF a clôturé au-dessus du SMA de 50 jours lors de la séance de négociation de jeudi pour ajouter une nouvelle conviction à la hausse. Ceux qui entrent devraient chercher à sortir à 39 $, où le prix trouve une résistance à partir d'une ligne horizontale et la baisse du SMA à 200 jours. Pour assurer un rapport risque / récompense favorable, passez un ordre stop juste en dessous de 31 $.
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