Quel est le style d'investissement
Le style d'investissement est la méthode et la philosophie suivies par un gestionnaire de fonds institutionnel dans la gestion de comptes séparés ou de fonds gérés. Le style d'investissement d'un fonds permet de définir les attentes de risque et de potentiel de performance. Le style d'investissement est également un aspect important utilisé par les gestionnaires institutionnels dans la commercialisation et la publicité du fonds auprès des investisseurs à la recherche d'un type spécifique d'exposition au marché.
RÉPARTITION du style d'investissement
Les styles d'investissement peuvent varier largement sur le marché, les gestionnaires de placements institutionnels offrant aux investisseurs une large sélection de stratégies de fonds gérés pour diverses répartitions d'un portefeuille. Les styles d'investissement institutionnels peuvent d'abord être généralement séparés par risque. Le risque et la répartition du risque adaptés aux investisseurs est généralement un facteur de différenciation principal qui aide les sociétés de fonds communs de placement à commercialiser auprès des investisseurs. Les investisseurs commenceront généralement leurs choix de style d'investissement en considérant d'abord leur tolérance au risque, qui peut être conservatrice, modérée ou agressive. Parmi ces catégories, les gestionnaires d'investissement peuvent proposer des stratégies d'investissement actives et passives qui élargissent encore plus les options d'investissement pour les investisseurs.
Conservateur
Les fonds conservateurs auront souvent des styles de placement axés sur le revenu et les placements à revenu fixe. Les investissements dans cette catégorie peuvent inclure des fonds du marché monétaire, des fonds de prêt et des fonds obligataires. Les fonds conservateurs sont généralement aussi bons comme placements de revenu, beaucoup payant des distributions d'intérêts ou réinvestissant dans la croissance de l'appréciation du capital.
Dans la catégorie des titres à revenu fixe, les gestionnaires se concentreront sur l'offre de fonds par durée et qualité de crédit. Bien que les placements à crédit à revenu fixe soient généralement considérés comme prudents, les placements à rendement plus élevé et à faible qualité de crédit seraient le style de fonds le plus agressif offert aux investisseurs ayant une tolérance au risque prudente à modérée.
Modéré
De nombreux investisseurs à risque modéré seront attirés par les fonds gérés avec des titres de grande capitalisation, des titres de premier ordre ou un style d'investissement de valeur. Les actions à grande capitalisation et de premier ordre peuvent attirer des investisseurs à revenu, car ce sont des entreprises matures avec des ratios de distribution de dividendes déterminés et des dividendes stables. Les fonds de valeur peuvent également offrir un revenu. Généralement, les actions de valeur ont un risque modéré avec des caractéristiques fondamentales qui montrent leurs valeurs de marché actualisées par rapport à leur valeur intrinsèque. Sur la base d'une analyse fondamentale approfondie et d'hypothèses à long terme, les investissements de valeur peuvent être un bon portefeuille de base pour tous les types d'investisseurs et sont particulièrement intéressants dans la catégorie de risque modéré.
Agressif
Les fonds de croissance, les fonds de croissance agressifs, les fonds d'opportunité en capital et les styles d'investissement alternatifs de fonds spéculatifs qui ont une plus grande flexibilité pour utiliser l'effet de levier et les dérivés sont parmi les styles d'investissement de fonds gérés les plus attrayants pour les investisseurs agressifs. Ces fonds sont généralement des fonds gérés activement qui cherchent à surperformer les indices de référence du marché. Les fonds agressifs peuvent également englober de vastes univers d'investissement pour un meilleur potentiel de rendement. Dans certains cas, cela peut inclure des titres mondiaux ou des titres internationaux activement gérés et axés sur les régions à forte croissance du monde, telles que les marchés émergents, les pays BRIC ou l'Asie hors Japon.
Informations sur le style d'investissement
Les fonds gérés par tous les types de gestionnaires de placements du secteur des placements comprennent des documents d'investissement qui fournissent des détails détaillés sur le style de placement d'un fonds. Les fonds enregistrés sont plus transparents, comme l'exigent le Securities Act de 1933 et l'Investment Company Act de 1940. Les fonds spéculatifs et autres fonds alternatifs fourniront également des informations sur le style d'investissement sous diverses formes à leurs investisseurs.
Dans l'univers enregistré, les fonds doivent déposer un prospectus et une déclaration d'informations supplémentaires lors de leur enregistrement. Le prospectus d'un fonds est généralement la principale source d'information pour les investisseurs qui cherchent à comprendre le style d'investissement d'un fonds. Outre le style d'investissement, le prospectus fournira également des détails sur les niveaux de risque auxquels un investisseur peut s'attendre avec le fonds et les types d'investisseurs qui trouveraient le fonds le mieux adapté.
