Une thèse d'investissement vise à prendre une idée abstraite et à se transformer en une stratégie d'investissement fonctionnelle. Une thèse d'investissement aide les investisseurs à évaluer les idées d'investissement, les guidant idéalement dans la sélection des meilleures idées pouvant aider à atteindre leurs objectifs d'investissement.
Comme pour toute thèse, lorsque de nouvelles idées d'investissement font surface, la recherche et les méthodologies sous-jacentes à l'idée doivent passer du concept abstrait à l'idée formelle. Dans le monde des investissements, la thèse sert de plan de match pour aider les lecteurs à comprendre la vue d'ensemble et les nuances attachées à une stratégie d'investissement.
Décomposer une thèse d'investissement
La plupart des thèses d'investissement sont sous forme écrite et peuvent être utilisées pour regarder en arrière et analyser pourquoi une décision particulière a été prise en premier lieu - et si c'était la bonne.
Exemple d'utilisation d'une thèse d'investissement
Disons qu'un investisseur achète une action en se basant sur la thèse d'investissement que l'action est sous-évaluée. La thèse indique en outre que l'investisseur prévoit de conserver le stock pendant plusieurs années, au cours desquelles il s'attend à ce que son prix augmente et reflète sa véritable valeur. À ce stade, il a l'intention de vendre avec profit. Lorsque la bourse s'effondre un an après, et que tout le monde vend, l'investisseur se rappelle sa thèse d'investissement. Il décide qu'il ne doit pas vendre, mais plutôt continuer de s'appuyer sur son analyse d'origine et détenir le stock.
Tout comme les marchés évoluent, il en va de même pour les idées et les stratégies que les professionnels de l'investissement estiment les mieux adaptées pour tirer parti des opportunités de croissance et de création de valeur. Bien que généralement considéré comme formel, il n'existe pas de normes universelles pour ce qui constitue une véritable thèse d'investissement. Certaines opportunités d'investissement peuvent se présenter avec peu de temps pour en profiter, car les professionnels doivent agir rapidement et ne sont peut-être pas en mesure de documenter une longue thèse d'investissement. Pour les grandes tendances, telles que les perspectives macroéconomiques mondiales, une thèse d'investissement peut être bien documentée. Peut-être même en y incluant une bonne quantité de promotion et de relations publiques.
Au cours des dernières décennies, la gestion de portefeuille est devenue une discipline davantage fondée sur la science, un peu comme l'ingénierie et la médecine. Comme dans ces domaines, les percées dans la théorie de base, la technologie et les structures de marché se traduisent en permanence par des améliorations des produits et des pratiques professionnelles. À leur tour, la thèse des professionnels de l'investissement et des affaires a été considérablement renforcée par des méthodes qualitatives et quantitatives.
