Qu'est-ce que la compensation en actions?
La rémunération en actions est une rémunération non monétaire qui représente la propriété de l'entreprise. Ce type de rémunération peut prendre plusieurs formes, notamment des options, des actions restreintes et des actions de performance. La rémunération en actions permet aux employés de l'entreprise de partager les bénéfices par le biais de l'appréciation et peut encourager la rétention, en particulier s'il existe des exigences d'acquisition.
Explication de la rémunération en actions
La compensation en actions a été utilisée par de nombreuses entreprises publiques et certaines entreprises privées, en particulier les start-ups. Les entreprises récemment lancées peuvent manquer de liquidités ou vouloir investir des liquidités dans des initiatives de croissance, faisant de la rémunération en actions une option pour attirer des employés de qualité. Traditionnellement, les entreprises technologiques en phase de démarrage et les entreprises plus matures ont utilisé une rémunération en actions pour récompenser les employés.
Types courants de rémunération en actions
Les sociétés qui offrent une rémunération en actions peuvent offrir aux employés des options d'achat d'actions qui offrent le droit d'acheter des actions des sociétés à un prix prédéterminé, également appelé prix d'exercice. Ce droit peut s'acquérir avec le temps, permettant aux employés de prendre le contrôle de cette option après avoir travaillé pour l'entreprise pendant un certain temps. Lorsque l'option est acquise, ils obtiennent le droit de vendre ou de transférer l'option. Cette méthode encourage les employés à rester avec l'entreprise à long terme. Cependant, l'option a généralement une expiration.
Les employés qui ont cette option ne sont pas considérés comme des actionnaires et ne partagent pas les mêmes droits que les actionnaires. Les options acquises ont des conséquences fiscales différentes de celles qui ne le sont pas. Les employés doivent donc examiner les règles fiscales applicables à leur situation particulière.
Il existe différents types de rémunération en actions, tels que les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont disponibles que pour les employés et non pour les administrateurs ou consultants non salariés. Ces options offrent des avantages fiscaux spéciaux. Avec les options d'achat d'actions non admissibles, les employeurs n'ont pas à déclarer quand ils reçoivent cette option ou lorsqu'elle devient exerçable.
Les actions soumises à restrictions nécessitent l'achèvement d'une période d'acquisition. Cela peut être fait en une seule fois après une certaine période de temps. Alternativement, l'acquisition peut être effectuée également sur une période donnée ou toute autre combinaison de gestion jugée appropriée. Les unités d'actions restreintes sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer des actions en fonction d'un calendrier d'acquisition. Cela offre certains avantages à l'entreprise, mais les employés n'acquièrent aucun droit de propriété, comme le vote, jusqu'à ce que les actions soient gagnées et émises.
Les actions de performance ne sont attribuées que si certaines mesures spécifiées sont respectées. Il peut s'agir de paramètres, tels qu'un objectif de bénéfice par action (BPA), de rendement des capitaux propres (ROE) ou le rendement total des actions de la société par rapport à un indice. En règle générale, les périodes de performance s'étalent sur un horizon pluriannuel.
Exemple de rémunération en actions
Par exemple, la rémunération à base d'actions de LinkedIn en 2015 était de 510, 3 millions de dollars, contre 319, 3 millions de dollars l'année précédente. En 2015, il représentait plus de 17% du chiffre d'affaires. Plus de 460 millions de dollars du total étaient sous forme d'unités d'actions restreintes (UANR).
