IRA Vs. Assurance-vie pour l'épargne-retraite: un aperçu
Un plan 401 (k) est un endroit évident pour commencer à écarter les fonds de retraite si votre employeur correspond à une partie de votre cotisation. Mais où allez-vous une fois que vous avez contribué au maximum pour le match, ou si votre lieu de travail ne vous en propose pas?
De nombreux travailleurs continuent de financer leur plan de travail malgré tout, mais vous avez également d'autres options.
L'une consiste à cotiser à un compte de retraite individuel (IRA), qui offre généralement un peu plus de flexibilité. Une autre voie possible consiste à souscrire une assurance vie permanente. En plus d'offrir une prestation de décès à vos survivants, ces polices comportent également une composante d'épargne. Une partie de votre prime va à votre prestation de décès; une autre partie constitue votre compte de valeur de rachat, qui croît avec report d'impôt.
Dans certains cas, l'approche «l'assurance en tant qu'investissement» peut être une sage décision. Mais lorsque vous regardez ces produits de plus près, vous constaterez qu'ils sont généralement assortis de frais plus élevés et de contraintes plus importantes qu'un IRA.
Points clés à retenir
- L'épargne-retraite peut croître de manière avantageuse sur le plan fiscal pour un décaissement ultérieur dans la vie future.401 (k) les plans et les IRA permettent une croissance à impôt différé des investissements, qui sont ensuite soumis à l'impôt sur le revenu au moment du retrait, et qui s'accompagnent de pénalités pour un retrait anticipé Des polices d'assurance-vie permanentes peuvent également être construites pour accumuler l'épargne-retraite. Ces fonds ne risquent pas de perdre sur le marché et peuvent s'accumuler et débourser en franchise d'impôt s'ils sont conçus correctement.
IRA ou 401 (k)
Entre ces deux stratégies, un IRA est le moyen le plus simple d'épargner pour la retraite. Vous créez simplement un compte auprès d'une société de courtage, d'une société de fonds communs de placement ou d'une banque, et sélectionnez les investissements que vous souhaitez effectuer avec vos contributions. Ceux-ci peuvent inclure tout, des actions individuelles aux fonds communs de placement et aux lingots d'or.
Le principal avantage de ces comptes est leur traitement fiscal, qui est similaire aux 401 (k). Avec un IRA traditionnel, vos contributions qualifiées sont déductibles d'impôt, et les investissements croissent avec report d'impôt.
Il y a des limites. Pour les années d'imposition 2019 et 2020, les contributions maximales pour les IRA sont fixées à 6000 $, plus 1000 $ supplémentaires si vous avez 50 ans ou plus.
Pour les régimes autres que Roth 401 (k), la contribution maximale pour 2019 est de 19000 $, plus 6000 $ pour les 50 ans et plus. Pour l'année d'imposition 2020, les limites augmenteront à 19 500 $ plus 6 500 $ pour les 50 ans et plus.
Après votre retraite, vous paierez un impôt ordinaire sur le montant que vous retirez.
Un Roth IRA ou Roth 401 (k) a des avantages similaires, mais à l'inverse. Vous investissez en utilisant les dollars après impôt (donc pas de déduction fiscale à ce moment-là), mais vous ne payez pas un sou en taxes supplémentaires sur les fonds accumulés, tant que vous êtes propriétaire du compte depuis au moins cinq ans et avez atteint 59½ ans avant d'effectuer un retrait.
Assurance vie permanente
Les polices d'assurance vie permanente sont un peu plus compliquées. Chaque fois que vous payez une prime, une partie de celle-ci est versée à un compte de valeur monétaire. Avec une police d'assurance vie entière, le transporteur crédite votre compte d'un certain pourcentage en fonction de la performance de ses propres investissements. Si vous avez votre police depuis quelques années, vous verrez généralement des rendements annuels de l'ordre de 3% à 6%, souvent gagnés dans des investissements non imposables.
D'autres types d'assurance-vie permanente fonctionnent un peu différemment. Par exemple, avec une police d'assurance vie universelle variable (VUL), le montant du crédit est lié à la performance des fonds d'actions et des fonds obligataires de votre choix. Les rendements potentiels sont plus élevés, tout comme le risque. Si le marché perd du terrain sur une période donnée, vous devrez peut-être payer une prime plus élevée afin de maintenir votre couverture en place.
Les investisseurs qui comptent sur l'assurance-vie pour leurs besoins en matière de retraite devraient penser à long terme - il peut s'écouler de 10 à 20 ans pour se constituer un compte de valeur monétaire appréciable. Une fois que votre solde est suffisamment élevé, vous pouvez tirer parti de votre politique de plusieurs manières pour répondre à vos besoins personnels.
Les ajouts versés (PUA) sont un bon moyen d'augmenter le montant de la valeur de rachat dans une police à faible coût relatif et qui peut maximiser le revenu de retraite ultérieurement.
Une possibilité consiste à effectuer des retraits périodiques. Tant que vous ne retirez pas plus que votre base, c'est-à-dire combien vous avez payé de primes, vous ne subirez pas de coupures fiscales. Tout montant supplémentaire est soumis aux taux d'imposition ordinaires.
Pour garder l'IRS à distance, certaines personnes cessent de faire des retraits une fois qu'ils ont atteint leur base. De là, ils contractent un prêt contre leur police, qui est généralement exonérée d'impôt.
Une autre option consiste à racheter votre police et à obtenir la valeur de rachat en un seul versement, moins tout prêt en cours. Mais il y a un hic important: chaque fois que vous retirez de l'argent, vous diminuez la prestation de décès pour vos héritiers. Si vous contractez un prêt sur votre police, vous devez le rembourser avec intérêts afin de le reconstituer. Et si vous l'abandonnez, vous perdrez probablement complètement votre couverture.
Comparez cela à quelqu'un qui achète une police d'assurance-vie temporaire beaucoup moins chère, qui n'a pas de fonction d'épargne, et investit la différence dans un IRA. Ils peuvent puiser dans leurs économies à tout moment après l'âge de 59 ans et demi sans affecter l'assurance ou son versement en cas de décès.
Et ils peuvent laisser tout solde restant aux membres de leur famille, ce qui ne peut pas être dit de votre compte en espèces.
Une approche coûteuse?
Peut-être le plus gros coup sur les polices d'assurance-vie permanente est leur coût initial. Tout d'abord, il y a les frais initiaux qui aident à payer la commission de l'agent. Souvent, cela peut gruger la moitié de vos primes de première année. Par conséquent, il faut quelques années pour que votre compte de valeur monétaire commence vraiment à croître.
En plus de cela, les assurés ont tendance à faire face à des frais d'investissement élevés, souvent autour de 3% par an. En revanche, le ratio de frais moyen pour tous les OPC d'actions mis en vente est de 1, 25%. Investir dans un IRA vous permet donc d'éliminer cet important frein sur vos rendements.
Mais ce n'est pas tout. Vous devez également vous soucier des frais de rachat si votre police expire au cours des premières années. Vous perdrez non seulement votre capital-décès, mais également une partie considérable de votre solde de trésorerie. Avec la plupart des polices, le montant de ces frais diminue progressivement sur plusieurs années, puis disparaît.
Cependant, si vous êtes engagé dans des stratégies à long terme, les polices d'assurance-vie permanentes conçues pour accumuler une valeur de rachat supplémentaire auront tendance à atteindre le seuil de rentabilité vers la dixième année de la police. De plus, les liquidités s'accumulent chaque année avant cela, donc si vous rachetez le contrat, vous recevrez une remise en argent et vous ne retirerez pas le montant total des primes que vous avez payées.
Différences clés
Est-il alors judicieux d'utiliser l'assurance-vie comme un investissement? La réponse est absolument — dans certains cas limités.
Par exemple, des individus plus riches créent parfois ce qu'on appelle une fiducie d'assurance-vie irrévocable afin que leurs héritiers puissent éviter les impôts successoraux. Techniquement, la fiducie paie les primes de la police d'assurance-vie, de sorte que la prestation de décès n'est pas considérée comme faisant partie de la succession du membre de la famille décédé.
Au-delà de cela, l'assurance-vie est parfois un choix raisonnable pour les investisseurs de tous les jours qui ont maximisé leurs contributions 401 (k) et IRA autorisées. Mais même dans ce cas, il vaut la peine d'évaluer si les frais importants l'emportent sur les avantages fiscaux potentiels.
Les agents gagnent beaucoup d'argent en vendant l'idée que l'assurance-vie est un excellent moyen d'épargner pour la retraite. Mais étant donné le coût considérable de ces polices, vous feriez probablement mieux d'acheter une police à terme à faible coût et d'investir dans quelque chose de plus simple, comme un IRA.
