Costco Wholesale Corporation (COST) a déclaré un bénéfice par action (BPA) meilleur que prévu le 12 décembre, mais le titre est resté inférieur à sa moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours, à 297, 53 $.
Costco exploite des entrepôts de gros réservés aux membres pour l'achat en gros de biens de consommation. Il existe deux niveaux d'adhésion annuelle: 60 $ pour Gold Star et 120 $ pour Executive. Les stations-service associées aux entrepôts génèrent également du trafic piétonnier à l'intérieur des magasins.
Les investisseurs semblent craindre que ce modèle économique soit difficile à maintenir à long terme. Le titre a établi son plus haut historique de 307, 34 $ le 9 septembre, puis est passé à son SMA de 50 jours à 283, 44 $. Une réaction positive aux résultats publiés le 3 octobre a entraîné un sommet secondaire de 307, 10 $ le 11 novembre en tant que double sommet potentiel.
Le titre de Costco a clôturé la semaine dernière à 291, 73 $, en territoire haussier, à 53, 9% au-dessus de son creux du 26 décembre de 189, 51 $. Le titre est de 5, 1% inférieur à son plus haut historique de 307, 34 $ établi le 9 septembre. Le titre n'est pas bon marché, car son ratio P / E est de 35, 03 avec un rendement de dividende chétif de 0, 89%, selon Macrotrends.
Le graphique journalier de Costco
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Costco montre le stock au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 3 avril, lorsque le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Ce signal a suivi l'action jusqu'à son plus haut historique de 307, 34 $ fixé le 9 septembre. Lorsque vous voyez ce schéma, la stratégie consiste à acheter la faiblesse du SMA de 200 jours, maintenant à 274, 95 $ et en hausse chaque jour.
La clôture de 293, 92 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires. Je montre des niveaux de valeur annuels et semestriels à 287, 88 $ et 270, 48 $, respectivement, avec son niveau de risque au premier trimestre à 306, 85 $ juste en dessous du double sommet de 307, 34 $ fixé le 9 septembre et de 307, 10 $ fixé le 11 novembre. Le niveau de risque mensuel pour janvier est supérieur le graphique à 320, 49 $.
Le graphique hebdomadaire de Costco
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Costco est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 294, 76 $. Le titre est bien au-dessus de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 198, 89 $. Le stock est au-dessus de cette moyenne depuis plus de cinq ans. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière en baisse à 46, 39, en baisse par rapport à 53, 86 le 27 décembre. Avant que l'action n'échange à son plus haut niveau, cette lecture était supérieure à 90, 00 à la fin de juillet, ce qui a mis le stock dans un formation de "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions Costco en raison de leur faiblesse à leurs niveaux de valeur annuel et semestriel à 287, 88 $ et 270, 48 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque trimestriel et mensuel à 306, 85 $ et 320, 49 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les cours de clôture des actions au 31 décembre 2019 étaient des entrées dans mes analyses propriétaires et ont entraîné de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chacun utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels surviennent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter sur la faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs sur la force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90, 00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture en dessous de 10, 00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.
