La décision de refinancer votre maison dépend de nombreux facteurs, notamment la durée de votre séjour, les taux d'intérêt actuels et le temps qu'il faudra pour récupérer vos frais de clôture. Dans certains cas, le refinancement est une sage décision. Dans d'autres, cela n'en vaut pas la peine financièrement.
Parce que vous possédez déjà la propriété, le refinancement sera probablement plus facile que d'obtenir un prêt initial en tant que premier acheteur. De plus, si vous possédez votre propriété ou votre maison depuis longtemps et que vous avez accumulé des capitaux propres importants, cela facilitera le refinancement. Mais si le fait de puiser dans ces capitaux propres ou de consolider la dette est la raison de votre refi, gardez à l'esprit que cela peut augmenter le nombre d'années que vous devrez sur votre hypothèque - et non la plus intelligente des mesures financières.
L'évaluation de la maison: la clé d'un refinancement réussi
Considérez les frais de clôture
La règle de base typique est que, si vous pouvez réduire votre taux d'intérêt actuel de 1% ou plus, il peut être judicieux de refinancer en raison de l'argent que vous économiserez. Le refinancement à un taux d'intérêt plus bas vous permet également de créer plus rapidement des capitaux propres dans votre maison.
Si les taux d'intérêt ont baissé suffisamment bas, il peut être possible de refinancer pour raccourcir la durée du prêt - disons, d'une hypothèque fixe de 30 ans à une hypothèque fixe de 15 ans - sans modifier considérablement le paiement mensuel.
De même, la baisse des taux d'intérêt pourrait être une raison pour passer d'un taux fixe à un prêt hypothécaire à taux variable (ARM), car des ajustements périodiques sur un ARM signifient des taux plus bas et des versements mensuels plus faibles. Avec la hausse des taux hypothécaires, cette stratégie a moins de sens financier. En effet, les ajustements périodiques de l'ARM qui augmentent le taux d'intérêt sur votre prêt hypothécaire peuvent faire de la conversion à un prêt à taux fixe un choix judicieux.
Cependant, il y a des coûts impliqués dans tous ces scénarios. Vos dépenses devront couvrir des frais tels que l'assurance titres, les honoraires d'avocat, une évaluation, les taxes et les frais de transfert. Ces coûts de refinancement, qui peuvent représenter de 3% à 6% du capital du prêt, sont presque aussi élevés que le coût d'une hypothèque initiale et peuvent prendre des années à récupérer.
Points clés à retenir
- Il peut être judicieux de refinancer si vous pouvez réduire votre taux d'intérêt de 1% ou plus.Assurez-vous que vous prévoyez de rester dans la maison assez longtemps pour récupérer les coûts de refinancement.Éliminer l'assurance hypothécaire privée, ou PMI, est une bonne chose raison pour obtenir une nouvelle hypothèque.
Considérez combien de temps vous prévoyez de rester dans votre maison
Pour décider de refinancer ou non, vous devrez calculer le montant de vos économies mensuelles une fois le refinancement terminé.
Disons, par exemple, que vous avez un prêt hypothécaire de 30 000 $ pour 200 000 $. Lorsque vous avez contracté le prêt pour la première fois, votre taux d'intérêt était fixé à 6, 5% et votre versement mensuel était de 1 257 $. Si les taux d'intérêt tombent à 5, 5% fixes, cela pourrait réduire votre versement mensuel à 1 130 $, soit une économie de 127 $ par mois ou 1 524 $ par année.
Votre prêteur peut calculer vos frais de clôture totaux pour le refinancement si vous décidez de procéder. Si vos coûts s'élèvent à environ 2 300 $, vous pouvez diviser ce chiffre par vos économies pour déterminer votre seuil de rentabilité, dans ce cas, 1, 5 an à la maison (2 300 $ divisé par 1 524 $ = 1, 5 an). Si vous prévoyez de rester à la maison pendant deux ans ou plus, le refinancement aurait du sens.
Si la valeur nette de votre maison est inférieure à 20%, vous pourriez être tenu de payer un PMI, ce qui pourrait réduire les économies que vous pourriez obtenir d'un refi.
Pensez à PMI
Pendant les périodes où la valeur des maisons diminue, de nombreuses maisons sont évaluées pour beaucoup moins qu'elles ne l'ont été historiquement. Si tel est le cas lorsque vous envisagez de refinancer, le montant auquel votre maison est évaluée peut signifier que vous manquez de capitaux propres pour satisfaire un acompte de 20% sur la nouvelle hypothèque.
Pour refinancer, vous devrez fournir un dépôt en espèces plus important que prévu, ou vous devrez peut-être souscrire une assurance hypothécaire privée (PMI), ce qui augmentera finalement votre paiement mensuel. Cela pourrait signifier que même avec une baisse des taux d'intérêt, votre épargne réelle pourrait ne pas être très élevée.
À l'inverse, un refinancement qui supprimera votre PMI vous fera économiser de l'argent et peut valoir la peine d'être fait pour cette seule raison. Si votre maison a plus de 20% de capitaux propres, vous n'aurez pas à payer de PMI, sauf si vous avez un prêt hypothécaire FHA ou si vous êtes considéré comme un emprunteur à haut risque. Si vous payez actuellement un PMI, avez au moins 20% de fonds propres et que votre prêteur actuel ne le supprimera pas, vous devez refinancer.
