Pour des raisons de sécurité, les particuliers, les grandes organisations et même les pays conserveront une partie de leurs réserves excédentaires en or et en devises étrangères. Le dollar américain reste la monnaie de réserve principale et la plus fiable, mais le franc suisse est également apparu comme l'une des meilleures alternatives. Cet article explique pourquoi le franc suisse est un bon investissement.
Haute sécurité, faible risque et protection contre l'inflation
Dans le monde entier, les investisseurs recherchent de meilleurs rendements et une meilleure sécurité pour leur capital investi. Bien que les obligations soient sûres, elles ont tendance à offrir des rendements inférieurs. Les actions et autres instruments financiers offrent des rendements plus élevés mais comportent des risques plus importants. L'inflation est un autre facteur qui fait baisser les rendements. Les investisseurs recherchent des actifs qui offrent un équilibre: protection contre l'inflation, sécurité contre les risques et potentiel de rendement. L'or et le dollar américain ont été des actifs traditionnels, mais le franc suisse est également apparu comme une option d'investissement potentielle car il répond aux trois paramètres. (Pour une lecture connexe: Pourquoi le franc suisse est si fort )
Le développement du franc suisse comme investissement sûr
Les événements suivants ont confirmé le statut du franc suisse en tant que véhicule d'investissement sûr et robuste:
- La Russie gagne des milliards en vendant du pétrole et du gaz. Jusqu'à présent, il l'a conservé en toute sécurité en dollars américains, en titres américains et en or. Cependant, les sanctions imposées par les États-Unis et l'Union européenne à la Russie ont amené le pays à rechercher des alternatives au dollar américain et aux titres (pour en savoir plus, lire: Comment les sanctions américaines et européennes affectent la Russie ). La baisse du rouble russe a également poussé les investisseurs et les entreprises russes à rechercher des devises sûres, et beaucoup ont choisi le franc suisse comme valeur refuge. La crise de la dette européenne multinationale de 2009 à 2013 a vu un afflux substantiel de fonds des pays européens touchés vers la Suisse. Les pays visaient essentiellement à sécuriser leur monnaie (euro) contre le franc suisse. La crise financière mondiale de 2008, originaire des États-Unis, a également vu le transfert de fonds de la devise américaine et de titres vers des actifs suisses.
Pourquoi le franc suisse est-il un investissement sûr?
- L'écosystème géopolitique et économique: la Suisse dispose d'un système économique solide, à l'aise avec un taux de croissance limité mais réaliste avec des exigences maîtrisées. L'avantage pour la Suisse réside dans sa taille. C'est un petit pays avec une population limitée. En outre, une exploitation appropriée des ressources naturelles disponibles et des investissements limités dans la production et l'agriculture nécessaires pour soutenir une croissance économique stable et continue sont les facteurs clés d'une économie suisse stable et du franc suisse. La Suisse est le septième créancier des États-Unis en juin 2018, ce qui atteste de sa situation financière stable. Pas de déficit: les revenus de la Suisse dépassent ses dépenses, il n'y a donc pas de déficit. Cela le rend autonome et stabilise sa monnaie. De plus, l'économie n'a aucun plan pour de gros investissements. Une alternative à l'or: l' inflation est l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent l'or. L'or est utilisé comme réserve à travers le monde par divers pays car il est perçu comme une bonne couverture contre l'inflation (pour plus de détails, voir Inflation Hedge ). Un contrôle rapide de l'inflation historique en Suisse indique une relative stabilité, qui a conduit à d'énormes investissements dans le franc suisse.
Graphique courtoisie: Tradingeconomics.com
- Politique monétaire indépendante: le franc suisse n'est pas soutenu par l'or. La Banque nationale suisse (BNS) peut imprimer n'importe quel montant de monnaie sans avoir besoin d'une réserve. En fait, il s'agit d'une forme d'assouplissement quantitatif (QE), qui permet à une banque centrale de contrôler indépendamment le taux de change. Par exemple, la crise de la dette européenne a entraîné une forte demande de francs suisses en provenance des pays de la zone euro, ce qui a poussé la valorisation du franc suisse à des limites plus élevées. Cela a rendu les exportations suisses coûteuses et la valorisation élevée du franc a mis en danger l'économie suisse. La Banque nationale suisse a fixé le taux du franc suisse à 1, 2 euro et atténué les effets de la forte demande de francs suisses. Ce faisant, la Banque nationale suisse a déclaré: «La surévaluation massive actuelle du franc suisse constitue une menace aiguë pour l'économie suisse et comporte un risque de développement déflationniste.» Des banques comme UBS ont imposé des frais aux grands investisseurs institutionnels qui maintenaient une grande quantité de dépôts dans leurs comptes. Ces mesures ont découragé les achats effrénés de francs suisses et stabilisé l'économie suisse. Cependant, l'euro étant arrimé au franc à taux fixe, sa baisse par rapport aux autres devises en 2014 a entraîné la dépréciation du franc suisse. Encore une fois, une action inversée opportune de la Banque nationale suisse le 15 janvier 2015 pour supprimer le rattachement du prix fixe à l'euro a permis au franc suisse de conserver sa stabilité. Petit marché de la dette: la petite taille du marché suisse de la dette ajoute à son avantage économique. Si une grande économie, comme la Russie ou l'Allemagne, mettait ses énormes réserves dans la dette suisse, elle pourrait effectivement prendre le contrôle de la dette suisse. En raison du petit marché et de l'absence de besoin de fonds étrangers par la Suisse, car elle n'a pas de déficit, de tels buy-ins sont impossibles. Cela protège l'économie suisse et contribue à maintenir la valorisation du franc suisse stable. Autres facteurs: avec un PIB fort, pas de déficit budgétaire, un taux de chômage faible, une contribution économique importante du secteur des services financiers, un revenu par habitant élevé et en tant que destination de fonds via des comptes bancaires secrets, le franc suisse reste un investissement sûr.
The Bottom Line
Le franc suisse a été populaire auprès des investisseurs à la recherche d'un refuge sûr pour leur argent. Il est évident que l'économie suisse ne sortira probablement pas de son idéologie de faible dette et de faible croissance et restera une destination bancaire majeure. Les fondamentaux soutiennent le franc suisse comme un investissement sûr et stable pour les années à venir.
