Il existe plusieurs indices pour suivre les actions à moyenne capitalisation. Le plus largement référencé est l'indice S&P Mid-Cap 400, mais d'autres incluent l'indice Russell Midcap et Wilshire US Mid-Cap.
Utilisé comme un outil pour investir dans des actions, des fonds communs de placement indiciels ou des fonds d'échange (ETF), un indice boursier est un portefeuille hypothétique de titres représentant un marché spécifique, comme les moyennes, grandes ou petites capitalisations. Le terme «plafond» fait référence à la capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le cours des actions d'une société par son nombre total d'actions en circulation.
Il n'y a pas de définition unique d'une action de moyenne capitalisation. Cependant, les indices boursiers Standard & Poor's (S&P) définissent la capitalisation moyenne comme une capitalisation boursière de 300 millions à 4 milliards de dollars, la grande capitalisation comme une capitalisation boursière supérieure à 4 milliards de dollars et la petite capitalisation comme une capitalisation boursière inférieure à 300 millions de dollars. Les ETF basés sur l'indice S&P Mid-Cap incluent le SPDR S&P MidCap 400 ETF et le Vanguard S&P MidCap 400 ETF, par exemple.
L'indice Russell Midcap utilise environ les 200e à 1000e plus grandes entreprises de l'indice Russell 2000, plus large, de Russell Investments. De même, l'indice Wilshire US Mid-Cap utilise des actions de 501 à 1000 dans l'indice Wilshire 5000. Russell et Wilshire produisent également des indices distincts à grande et à petite capitalisation.
Les investisseurs intéressés à diversifier leurs portefeuilles au-delà des grandes valeurs peuvent utiliser les indices des moyennes et petites capitalisations pour déterminer les performances des petites, moyennes et grandes entreprises dans leur ensemble. Un investisseur peut également utiliser un indice comme référence pour examiner la performance d'une action spécifique par rapport à d'autres actions de la même classe.
D'autres indices suivent des actions très importantes (méga-cap) et très petites (micro-cap). Les indices peuvent également être utilisés pour suivre les titres en fonction d'autres critères que la taille. Des indices sont disponibles pour les investissements étrangers et le marché obligataire, par exemple.
