JPMorgan Chase & Co. (JPM) est la plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite" et est la seule grande banque du Dow Jones Industrial Average. Le géant bancaire a terminé le deuxième trimestre avec un actif total de 2, 30 billions de dollars, ce qui représente 13, 1% de l'ensemble du système bancaire américain. Ce chiffre est en baisse par rapport à 2, 33 billions de dollars au premier trimestre, ce qui est un avertissement que la banque réduit ses prêts globaux.
Les actions de JPMorgan ont clôturé le lundi 8 octobre à 115, 32 $, en hausse de 7, 8% depuis le début de l'année et en hausse de 12, 8% par rapport au creux de 102, 20 $ établi le 6 juillet 2018. Le titre est juste 3, 4% inférieur à son plus haut du 27 février, qui est également le plus haut de la journée à 119, 33 $. Pendant ce temps, le Dow 30 est en hausse de 7, 2% depuis le début de l'année et n'est que de 1, 7% en dessous de son record intrajournalier de 26 951, 81 fixé le 3 octobre.
Les analystes s'attendent à ce que JPMorgan affiche un bénéfice par action compris entre 2, 25 $ et 2, 33 $ lorsque la société fera rapport avant la cloche d'ouverture du 12 octobre. Le statut de JPMorgan en tant que plus grande banque du pays et son plus grand bilan lui donne l'occasion de poursuivre une série de 11 bénéfices consécutifs - battements par action. JPMorgan reste le titre le plus important compte tenu de ses activités bancaires mondiales. Le fait que la banque ait annoncé son intention de supprimer 400 emplois dans sa division de crédit à la consommation est un signal d'alarme.
Le graphique journalier pour JPMorgan
Le graphique journalier de JPMorgan montre que l'action s'échangeait autour de sa moyenne mobile simple de 200 jours entre le 19 mai et le 16 juillet, avec cette moyenne mobile maintenant à 112, 05 $. La ligne horizontale supérieure est mon pivot semestriel de 109, 39 $, qui a été pénétré et détenu le 16 juillet en réaction positive aux résultats publiés le 13 juillet. Attention, l'action JPMorgan a tenté de fixer un nouveau sommet le 20 septembre, mais est restée juste à côté de la 27 février haut de 119, 33 $.
Le graphique hebdomadaire pour JPMorgan
Le graphique hebdomadaire de JPMorgan est neutre, avec un titre supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 114, 41 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines à 81, 55 $, qui est le "retour à la moyenne" testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 12 février 2016, alors que la moyenne était de 54, 44 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 68, 15 cette semaine, en baisse par rapport à 73, 71 le 5 octobre. Une clôture hebdomadaire en dessous de 114, 41 $ entraînerait une dégradation du graphique à négatif.
Compte tenu de ces graphiques et analyses, les traders devraient acheter des actions JPMorgan en cas de faiblesse à mon niveau de valeur semestriel de 109, 38 $ et réduire les avoirs en vigueur à mon niveau de risque trimestriel de 133, 15 $. (Pour plus d'informations, voir: Acheter des actions bancaires et des bénéfices sur la baisse du marché: Bernstein .)
