Quels sont les métaux précieux?
Les métaux précieux sont un terme pour la classification des métaux considérés comme rares et / ou ayant une valeur économique élevée. Les valeurs relatives plus élevées de ces métaux sont dues à divers facteurs, notamment leur rareté, leurs utilisations dans les processus industriels et comme véhicules d'investissement. Les métaux précieux les plus populaires auprès des investisseurs sont l'or, le platine et l'argent, et les métaux précieux utilisés dans les processus industriels comprennent l'iridium, qui est utilisé dans les alliages spéciaux, et le palladium, qui est utilisé dans les applications électroniques et chimiques.
Points clés à retenir
- Les métaux précieux comprennent des matières premières précieuses comme l'or, l'argent et le platine.L'or et l'argent sont depuis longtemps reconnus comme des métaux précieux et sont convoités depuis l'Antiquité.Les investisseurs modernes recherchent une allocation aux métaux précieux en tant que diversificateur de portefeuille et couverture contre l'inflation. Les commerçants et les investisseurs peuvent acheter des métaux par le biais de plusieurs mécanismes, notamment la possession de lingots ou de pièces physiques, de marchés de produits dérivés ou de FNB de métaux.
Comprendre les métaux précieux
Les investisseurs peuvent investir dans les métaux précieux en achetant l'actif physique, en achetant des contrats à terme pour le métal en question ou en achetant des actions de sociétés cotées en bourse engagées dans l'exploration ou la production de métaux précieux. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) offrent également une variété de stratégies, notamment des fonds adossés à des lingots, des portefeuilles de sociétés minières et une exposition à effet de levier.
En tant qu'investissement, les métaux précieux sont recherchés pour diversifier les portefeuilles et comme réserve de valeur, notamment comme couverture contre l'inflation et en période d'incertitude financière. Le métal précieux le plus populaire à des fins d'investissement est l'or, suivi de l'argent, et il existe plusieurs options pour gagner en exposition.
Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant:
- Préoccupations financières systémiques: lorsque les banques et l'argent sont perçus comme instables et / ou que la stabilité politique est douteuse, l'or a souvent été recherché comme réserve sûre de valeur. Inflation: lorsque les taux de rendement réels sur les marchés des actions, des obligations ou de l'immobilier sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l'or comme un actif qui maintiendra sa valeur. Guerre ou crises politiques: la guerre et les bouleversements politiques ont toujours envoyé les gens dans un mode de thésaurisation. Les économies de toute une vie peuvent être transportées et stockées jusqu'à ce qu'elles doivent être échangées contre des denrées alimentaires, un abri ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.
Comment échanger des métaux précieux
Holding Bullion
Les métaux précieux peuvent être achetés et conservés sous forme de barres ou de pièces. Les lingots d'or comportent généralement une marge très faible sur les prix au comptant, mais peuvent être encombrants. Les pièces d'or telles que les Krugerrands sud-africains d'une once se négocient également près des prix au comptant et offrent plus de flexibilité aux investisseurs qui achètent ou vendent en quantités inférieures à 400 onces troy, ce qui est la taille standard des lingots d'or.
Futures commerciaux
Une grande variété de produits de base sont négociés sur le marché à terme, y compris les métaux précieux. Les contrats à terme offrent aux investisseurs un moyen à effet de levier d'acheter ou de vendre des métaux précieux, fixé à un prix et à un moment précis à l'avenir. Les contrats à terme sont généralement considérés comme des véhicules spéculatifs, mais ils peuvent également être utilisés pour verrouiller les prix des achats et des ventes de produits physiques. Il existe également des marchés d'options pour de nombreux métaux précieux.
Sociétés minières
Les sociétés minières cotées en bourse offrent une exposition aux métaux précieux au niveau des producteurs, mais cette catégorie a sous-performé les autres véhicules en raison d'une variété de défis, notamment le niveau élevé de la dette des entreprises, la hausse des coûts de main-d'œuvre et les problèmes environnementaux. En plus de performances médiocres, l'achat de producteurs individuels augmente le risque par rapport à des exploitations diversifiées.
Fonds communs de placement
Pour les investisseurs qui recherchent une exposition diversifiée aux sociétés minières de métaux précieux, il existe de nombreux fonds communs de placement offrant une exposition dans différentes géographies et capitalisations boursières. Les investisseurs peuvent choisir entre des fonds qui limitent les avoirs à des domaines spécifiques ou investir à l'échelle mondiale, ainsi que dans les grandes sociétés d'extraction d'or ou les petits producteurs.
Des fonds négociés en bourse
La gamme la plus large de stratégies d'investissement pour les métaux précieux se trouve dans les fonds négociés en bourse avec des options comprenant des producteurs juniors et seniors, des lingots d'or et une exposition à effet de levier. En plus d'offrir de nombreuses stratégies, les ETF offrent l'avantage d'une liquidité quotidienne et de faibles coûts de transaction.
Risques liés aux métaux précieux
Chaque investissement comporte ses propres risques. Bien qu'ils puissent être assortis d'un certain degré de sécurité, il existe toujours un certain risque lié à l'investissement dans les métaux précieux. Les prix des métaux peuvent baisser en période de certitude économique, ce qui met un frein aux personnes qui aiment investir massivement sur le marché des métaux précieux. La vente peut être un défi en période de volatilité économique, car les prix ont tendance à monter. Trouver un acheteur pour les métaux physiques peut être difficile.
Un autre risque pour les prix des métaux précieux est la question de l'offre. Lorsque la demande augmente, l'offre existante peut commencer à s'épuiser. Et cela signifie que les producteurs devront mettre plus de chaque métal sur le marché. S'il y a une pénurie de métaux exploitables, cela pourrait exercer une pression sur les prix.
