Mouvements du marché
Le marché a clôturé à la hausse, cassant un nouveau territoire dans tous les principaux indices pour un autre jour encore. On pourrait penser que ce marché pourrait être résumé par un slogan sur une tasse de café qui se lit "Gardez votre calme et achetez plus". Et pourtant, l'indice de volatilité (VIX) a terminé la journée avec une légère augmentation par rapport à sa clôture précédente, faisant allusion à la nervosité persistante des vendeurs d'options pour une troisième session consécutive notable.
Pendant ce temps, un secteur particulier est en hausse après avoir été battu pendant plusieurs mois, à savoir le secteur de l'énergie. Le graphique ci-dessous présente une analyse sectorielle et compare neuf des FNB à indice de suivi sectoriel populaires de State Street. Il met en avant le fonds S&P 500 (SPY) et le fonds du secteur de l'énergie (XLE). Début octobre (marqué "alors" sur le graphique), le secteur de l'énergie était toujours à la traîne par rapport à tous les autres, mais il est maintenant entré dans le milieu du peloton, montrant une accélération de sa performance des prix qui pourrait se poursuivre jusqu'en 2020.
L'indice de micro-capitalisation montre que les investisseurs favorisent le risque
Les grands indices boursiers ont clôturé en légère hausse, mais c'est l'indice Microcap (RUMIC) qui a dépassé tous les autres, clôturant en hausse de 0, 63% en fin de séance. Le graphique ci-dessous compare l'indice Russell Microcap et l'indice Russell 2000 à petite capitalisation (RUT) avec les indices à plus grande capitalisation depuis le 1er octobre. L'action d'aujourd'hui prolonge la tendance de ces actions surperformant les autres classes d'actifs sur la même période que l'énergie Le secteur a également gagné du terrain.
Le point important à observer par les observateurs des graphiques est que les investisseurs sont disposés à consacrer davantage de ressources aux actions à risque et aux actions énergétiques. Avec ces preuves qui se manifestent, il pourrait être judicieux pour les commerçants de rechercher un stock à plus haut risque et à faible coût dans le secteur de l'énergie pour trouver des opportunités.
L'huile de marathon montre des signes techniques de redressement
Une entreprise particulière qui répond à ces critères pourrait être Marathon Oil Corporation (MRO). Le titre est non seulement relativement peu coûteux à moins de 14 $ par action, mais son ratio cours / bénéfices, comme le peuvent d'autres titres de l'industrie pétrolière et gazière, est bien inférieur à la moyenne du marché. Un faible ratio P / E peut être trompeur pour les investisseurs s'ils ne font pas attention à reconnaître les risques qu'il implique.
Le graphique ci-dessous met en évidence quatre éléments de preuve technique qui contribuent à renforcer la notion selon laquelle les actions MRO ont peut-être tourné le coin et sont sur le point d'entamer une nouvelle tendance à la hausse. Tout d'abord, une divergence haussière apparaît entre l'action des prix et l'indicateur Commodity Channel Index (CCI). Deuxièmement, le titre s'est heurté trois fois au sommet de son canal baissier. Troisièmement, le cours de l'action a clôturé au-dessus de la ligne de résistance dans le canal. Quatrièmement, l'indicateur a maintenu sa position dans la fourchette supérieure de l'ICC, confirmant ainsi l'anticipation d'une tendance à la hausse continue.
The Bottom Line
Les actions ont de nouveau atteint des sommets historiques alors que les micro-plafonds ont dépassé tous les autres. Cette préférence pour le risque et l'opportunité s'étend également au secteur de l'énergie. Les actions de ces groupes industriels affichent une force relative, y compris les actions de Marathon Oil.
