C'est aujourd'hui l'un des plus grands mots à la mode des entreprises américaines: «l'Internet des objets» (IoT). Les consommateurs entendent constamment comment le réseau des appareils connectés - tout ce qui capture et partage des données sur une adresse IP - va radicalement changer la façon dont nous fonctionnons à la maison (voir 5 produits «Internet des objets» pour votre maison ), le bureau (voir 5 façons dont l'Internet des objets changera le travail) et comment nous vivons en général.
Si vous êtes un investisseur, la question est de savoir si cette tendance est vraiment digne d'y investir. Serait-ce que nous sommes l'un des précipices d'un boom de l'IoT?
Les chiffres semblent le suggérer. Il existe un énorme marché inexploité pour les produits intelligents, des voitures qui se parlent pour éviter un crash aux appareils qui n'utilisent de l'énergie qu'aux heures creuses. La société de recherche informatique Gartner prévoit que le nombre d'objets physiques connectés à Internet explosera, passant d'environ cinq milliards aujourd'hui à 25 milliards d'ici 2020.
Mais investir réellement dans cette tendance avant qu'elle ne décolle vraiment est plus facile à dire qu'à faire. Alors que les fonds axés sur la technologie abondent, ceux qui se concentrent spécifiquement sur l'IoT sont difficiles à trouver. Vous pouvez être assez proche avec quelque chose comme le Web X.0 ETF (ARKW) d'Ark Investment Management, qui identifie les entreprises susceptibles de bénéficier d'innovations révolutionnaires. Mais l'Internet des objets n'est qu'une de ces innovations; le fonds investit également dans des secteurs tels que le cloud computing et les médias sociaux.
À l'heure actuelle, le seul choix pour ceux qui veulent vraiment profiter du mouvement IoT est d'investir dans des actions individuelles. Que cela ait du sens dépend de la tolérance à l'égard du risque. Mais si vous parvenez à trouver une entreprise en croissance à un prix attractif, l'avantage est certainement là.
Les innovateurs
Peut-être que le premier endroit pour l'investisseur soucieux de l'IoT est les entreprises qui fabriquent réellement des appareils intelligents. Mais attention: certains des candidats les plus évidents peuvent ne pas représenter les meilleures opportunités d'investissement.
Par exemple, Nest Labs, qui fabrique le célèbre Nest Learning Thermostat, appartient désormais à Google (GOOG). Et compte tenu de la taille du géant de la recherche, il est peu probable que Nest Labs ait un impact énorme sur le résultat net de l'entreprise ou ses performances boursières.
Fitbit, Inc. (FIT), fabricant des appareils de suivi de la condition physique portables omniprésents, a jusqu'ici affiché de solides performances, mais il fait maintenant face à de nouveaux concurrents qui cherchent à se départir de parts de marché (voir Est-il temps d'investir dans Fitbit? ). Microsoft, par exemple, a récemment lancé son propre appareil portable axé sur la santé qui suit la fréquence cardiaque, la consommation de calories et la qualité du sommeil de l'utilisateur. Et n'oublions pas la nouvelle montre interactive d'un certain géant de l'électronique….
Des opportunités moins évidentes méritent donc d'être examinées. Prenez Samsung, dont le large éventail d'appareils comprend tout, des fours à micro-ondes aux lecteurs Blu-ray. La société sud-coréenne a déjà pris une longueur d'avance lorsqu'il s'agit de rendre ces produits plus intelligents, comme le développement d'une machine à laver que les propriétaires peuvent contrôler à distance. En raison précisément de l'étendue de ses produits, l'entreprise peut être particulièrement bien placée pour profiter de ces innovations.
Bien sûr, les consommateurs ne sont pas la seule source de demande d'appareils connectés. Les entreprises industrielles, désireuses de réduire leurs coûts d'exploitation et de gérer plus efficacement leurs chaînes d'approvisionnement, représentent une grande source de marché pour l'IoT. Par conséquent, les fabricants d'appareils qui desservent le marché commercial méritent une visite.
General Electric (GE) en est un excellent exemple. La société, qui dessert les secteurs de l'aviation, des locomotives et de la fabrication (entre autres) fait un gros pari sur ce qu'elle appelle «l'Internet industriel». Des rapports suggèrent que la société a déjà injecté 1, 5 milliard de dollars dans la recherche de produits intelligents depuis 2012 dans l'espoir de sauter devant ses rivaux.
Mais GE n'est certainement pas le seul fournisseur industriel à embarquer. Exemple concret: le géant agricole Monsanto (MON). Son incursion dans l'IoT comprend le récent achat d'une entreprise technologique qui aide les agriculteurs à mieux prévoir le temps.
Les joueurs de soutien
Les entreprises qui commercialisent réellement des appareils intelligents saisissent la plupart des gros titres. Mais la réalité est que ces entreprises comptent souvent sur des entreprises tierces pour aider à développer et à soutenir les produits. Prenons, par exemple, l'entreprise technologique PTC. En acquérant ThingWorx, une plate-forme logicielle de premier plan pour la conception et l'exécution d'appareils connectés, il pourrait être en bonne position pour bénéficier de la croissance de l'IoT.
Ensuite, il y a les organisations qui aident à comprendre la grande quantité de données collectées par tous ces capteurs. Splunk (SPLK) en est un exemple. L'entreprise basée à San Francisco fournit des logiciels qui aident les clients à collecter et à interpréter les informations générées par une multitude de machines à travers l'entreprise.
Une autre façon de tirer parti de la tendance IoT consiste à investir dans les fabricants de matériel qui rendent l'IoT possible. Cela comprend tout, des fabricants de puces fortement liés au marché des appareils intelligents, comme Qualcomm (QCOM), aux sociétés de mise en réseau comme Ruckus Wireless (RKUS) et Aruba Networks.
Il y a une mise en garde ici. En général, le matériel est assez facile à copier (certainement plus facile que le logiciel). Par conséquent, la question de savoir si les entreprises qui ont actuellement fabriqué des processeurs de fabrication de pointe ou fourni une infrastructure IoT peuvent maintenir leur succès, car de plus en plus de concurrents apparaissent. Pourtant, les prochaines années pourraient être enrichissantes pour les joueurs - et les personnes qui y investissent - qui ont labouré ces champs dès le début.
The Bottom Line
Investir dans l'Internet des objets est une entreprise pratique: cibler des entreprises vraiment sur le bord de l'explosion de l'IoT nécessite beaucoup de recherches. Mais pour ceux qui comprennent le marché des actions et sont prêts à supporter un certain risque (et une vision à long terme), investir dans des appareils intelligents pourrait en effet être un mouvement d'argent intelligent.
