Un gain de 36, 15% en 2019 pour les actions de Lam Research Corporation (LRCX) raconte l'histoire d'une action en hausse parallèlement à une quantité élevée d'activités de négociation inhabituelles. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. En fait, j'ai écrit sur Lam Research fin janvier, et vous pouvez voir cet article ici. Fait intéressant, le même trading inhabituel que je voyais à l'époque, je le vois maintenant.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Le principal critère que nous recherchons lorsque nous parions à la hausse dans un titre qui rebondit après une période de pression est une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et de gros potentiel d'achat des actions.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai discours sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent.
Pendant la majeure partie de 2019, l'action Lam Research a connu une tendance haussière accompagnée de signaux d'achat inhabituels. De nombreuses actions de semi-conducteurs ont affiché une activité similaire, nous sommes donc convaincus de miser sur une action solide dans un secteur solide. Il s'agit d'empiler les chances en votre faveur.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels inhabituels (UI) que Lam Research a émis au cours de la dernière année. À partir de 2019, il y a eu des jours où les actions semblent avoir eu un acheteur. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est l'achat continu de l'interface utilisateur:
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En 2019, l'action Lam Research a enregistré sept jours à volume inhabituellement élevé, indiquant l'achat d'actions à partir du 24 janvier 2019 (voir graphique ci-dessus). Cela indique que Lam Research gagne d'une manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels le stock de Lam Research a retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 21, 22% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur: + 14, 32% vs Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2015 où Lam Research a fait le top 20 des rapports pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros démarrage à partir de 2016. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Lam a montré une croissance d'un trimestre à l'autre (QoQ):
- Décembre 2018 Taux de croissance du chiffre d'affaires QoQ: + 8% Décembre 2018 Taux de croissance du BPA dilué non GAAP décembre 2018: + 15%
Lam Research a récemment éclaté aux côtés de nombreux titres de semi-conducteurs. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Lam Research et des sociétés de semi-conducteurs de haute qualité est celui de la domination de leur espace. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Lam Research représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
