Qu'est-ce qu'une classe d'actifs?
Une classe d'actifs est un regroupement de placements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations. Les classes d'actifs sont composées d'instruments qui se comportent souvent de manière similaire les uns aux autres sur le marché. Historiquement, les trois principales classes d'actifs ont été les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou les instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l'investissement incluent l'immobilier, les matières premières, les contrats à terme, d'autres dérivés financiers et même les crypto-monnaies dans la composition des classes d'actifs. Les actifs d'investissement comprennent des instruments tangibles et intangibles que les investisseurs achètent et vendent dans le but de générer des revenus supplémentaires à court ou à long terme.
Classe d'actif
Comprendre la classe d'actifs
En termes simples, une classe d'actifs est un regroupement de titres financiers comparables. Par exemple, IBM, MSFT, AAPL sont un regroupement de stocks. Les classes d'actifs et les catégories de classes d'actifs sont souvent mélangées. Il existe généralement très peu de corrélation, et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d'actifs. Cette caractéristique fait partie intégrante du domaine de l'investissement.
Les conseillers financiers considèrent les véhicules d'investissement comme des catégories de classes d'actifs utilisées à des fins de diversification. Chaque classe d'actifs devrait refléter différentes caractéristiques de risque et de rendement des investissements et fonctionner différemment dans un environnement de marché donné. Les investisseurs intéressés à maximiser le rendement le font souvent en réduisant le risque du portefeuille grâce à la diversification des classes d'actifs.
Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d'actifs comme moyen d'aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille. Différentes classes d'actifs ont différents flux de trésorerie et divers degrés de risque. Investir dans plusieurs classes d'actifs différentes garantit une certaine diversité dans les choix d'investissement. La diversification réduit les risques et augmente votre probabilité de faire un retour.
Points clés à retenir
- Une classe d'actifs est un regroupement de placements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations.Les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations), la trésorerie et les équivalents de trésorerie, l'immobilier, les matières premières, les contrats à terme et autres dérivés financiers en sont des exemples. Il existe généralement très peu de corrélation, et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d'actifs.Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d'actifs comme moyen d'aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille.
Classe d'actifs et stratégie d'investissement
Les investisseurs à la recherche d'alpha utilisent des stratégies d'investissement axées sur la réalisation de rendements alpha. Les stratégies d'investissement peuvent être liées à la croissance, à la valeur, au revenu ou à une variété d'autres facteurs qui aident à identifier et à classer les options d'investissement selon un ensemble spécifique de critères. Certains analystes établissent un lien entre les critères et les indicateurs de performance et / ou d'évaluation, tels que la croissance du bénéfice par action (BPA) ou le ratio cours / bénéfice (P / E). D'autres analystes se préoccupent moins de la performance que du type ou de la classe d'actifs. Un investissement dans une classe d'actifs particulière est un investissement dans un actif qui présente un certain ensemble de caractéristiques. Par conséquent, les investissements dans la même classe d'actifs ont généralement des flux de trésorerie similaires.
Types de classes d'actifs
Actions ou actions; obligations ou titres à revenu fixe; espèces ou titres négociables; et les matières premières sont les classes d'actifs les plus liquides et, par conséquent, les classes d'actifs les plus cotées. Il existe également d'autres classes d'actifs, telles que l'immobilier, et des stocks précieux, tels que des œuvres d'art, des timbres et d'autres objets de collection échangeables. Certains analystes font également référence à un investissement dans des fonds spéculatifs, du capital-risque, du crowdsourcing ou des crypto-monnaies comme exemples d'investissements alternatifs. Cela dit, l'illiquidité d'un actif ne parle pas de son potentiel de rendement; Cela signifie seulement qu'il peut prendre plus de temps pour trouver un acheteur pour convertir l'actif en espèces.
