Le financement des primes d'assurance-vie consiste à contracter un prêt à un tiers pour payer les primes d'un contrat. Comme pour les autres prêts, le prêteur facture des intérêts et l'emprunteur (l'assuré, dans ce cas) rembourse le prêt en versements réguliers jusqu'à ce que la dette soit satisfaite ou que l'assuré décède, auquel cas le solde est généralement remboursé avec le produit de l'assurance.
Cette stratégie peut être utile aux particuliers fortunés (HNWI) qui ne veulent pas liquider leurs actifs pour payer purement et simplement des primes d'assurance-vie coûteuses. Mais la pratique est-elle trop risquée?
Pourquoi opter pour le financement des primes d'assurance?
Voyons d'abord pourquoi les gens envisageraient même le financement des primes d'assurance. Environ 60% des Américains ont une police d'assurance-vie pour s'assurer que leurs proches seraient en sécurité financière si l'assuré décédait. Les primes varient considérablement en fonction du type de police, de votre âge, de votre santé (et de vos habitudes de santé) et, bien sûr, de la taille de la police.
La souscription d'un prêt personnel pour payer des primes d'assurance élevées peut entraîner moins de risques que le recours au financement de primes d'assurance.
Un homme non-fumeur de 47 ans, par exemple, pourrait obtenir une police d'assurance-vie temporaire de 100 000 $ sur 30 ans pour environ 29 $ par mois; la prime atteindrait environ 40 $ par mois pour une police de 150 000 $.
Points clés à retenir
- Plus le montant de votre police d'assurance-vie est élevé, plus les primes y sont coûteuses. Le risque de qualification, le risque de taux d'intérêt et le risque de résultat sur polices sont trois domaines de risque pour le financement des primes d'assurance. Une préoccupation serait que la valeur de rachat de la police n'augmente pas aussi rapidement que le taux d'intérêt.
Les HNWI, cependant, recherchent généralement une couverture de plusieurs millions ou dizaines de millions de dollars pour résoudre les problèmes commerciaux, successoraux et fiscaux. Une police d'assurance-vie à terme de 25 millions de dollars sur 30 ans pour la même personne pourrait coûter environ 4700 $ par mois, et - là où cela peut devenir très cher - une police d'assurance vie entière commencerait plus près de 15000 $ par mois.
(Pour une lecture connexe, voir Comment l'assurance-vie aide-t-elle les particuliers fortunés à protéger leurs entreprises et leur patrimoine personnel? )
Parce que les primes peuvent facilement coûter plus de 100000 $ ou plus par an, le financement des primes peut avoir un sens car il permet aux gens d'emprunter à un taux proche du Libor tout en conservant l'argent qu'ils auraient dépensé dans des investissements qui génèrent un retour sur investissement plus élevé. Le financement des primes peut également empêcher l'assuré de déclencher des impôts sur les gains en capital s'il avait liquidé des actifs pour lui permettre de payer la prime à l'avance.
Les risques
Bien que la stratégie soit appropriée pour certaines personnes, elle présente certains risques qui doivent être pris en compte avant de prendre des décisions. Ces risques incluent (mais ne sont pas limités à):
Risque de taux d'intérêt.
Les taux d'intérêt sont maintenant bas, mais s'ils montent, cela pourrait causer des problèmes. «La plupart du temps, un prêt de financement à prime aura un taux d'intérêt variable», explique James Holtzman, planificateur financier agréé chez Legend Financial Advisors. «En ce moment, c'est une bonne chose. Mais à la montée, cela pourrait vraiment compromettre les avantages que vous tentiez de réaliser en premier lieu. »
Risque de qualification
Les prêteurs exigent généralement que les emprunteurs se requalifient chaque fois que le prêt est renouvelé, moment auquel la garantie du prêt est réévaluée (la garantie peut comprendre des biens immobiliers, des actions et d'autres actifs et investissements). Si la valeur de la garantie est tombée en dessous d'un certain seuil, l'assuré peut avoir à fournir une garantie supplémentaire contre le prêt.
Sinon, le prêt pourrait devenir exigible ou être renouvelé à un taux plus élevé. Étant donné que le prêt est renouvelé à la fin de chaque période jusqu'au décès de l'assuré, le risque de qualification est toujours présent, qu'il soit lié à la valeur de la garantie ou à un autre facteur selon les normes de souscription du prêteur.
Risque lié aux bénéfices des polices
Si la valeur de rachat de la police est sous-performante, le solde du prêt pourrait dépasser la valeur de la garantie, auquel cas l'assuré serait obligé de fournir plus de garantie pour éviter le défaut.
De même, si la prestation de décès n'augmente pas, la police pourrait offrir une couverture moindre que prévu lorsque le prêt sera finalement remboursé. Dans le pire des cas, la succession de l'assuré devrait rembourser le prêt si la prestation de décès ne le pouvait pas.
The Bottom Line
Un planificateur financier ou un conseiller qualifié peut vous aider à atténuer certains de ces risques. Le risque de taux d'intérêt, par exemple, peut être réduit (ou éliminé) si le prêteur fixe un plafond sur la hausse du taux d'intérêt ou s'il propose un taux d'intérêt fixe. Et pour réduire le risque de gains de police, l'assuré pourrait ajouter un avenant spécial au décès.
De telles mesures augmentent généralement le coût de la police, mais elles aident à réduire les risques associés au financement des primes d'assurance et peuvent apporter la tranquillité d'esprit. Dans un passé récent, les experts financiers pourraient recommander de contracter un prêt sur valeur domiciliaire pour soutenir les primes élevées de l'assurance maladie. Cependant, en vertu de la loi de 2017 sur les réductions d'impôts et les emplois, il n'est plus possible de déduire les intérêts d'un prêt sur valeur domiciliaire si l'argent est utilisé pour autre chose que l'achat, la construction ou la rénovation d'une maison. Aujourd'hui, pour éviter complètement ces risques, vous pourriez envisager un prêt bancaire personnel.
Pour en savoir plus, consultez Comprendre les taxes sur les primes d'assurance-vie.
