Les stocks sont sous pression depuis début octobre, mais il y a des signes de stabilisation. Selon «Earnings Insight» de FactSet, les premiers résultats du troisième trimestre du S&P 500 ont montré un taux de croissance mixte de 19, 1%. Le taux de croissance serait le plus élevé depuis le premier trimestre 2011 - s'il se poursuit pour les 94% restants des sociétés du S&P 500 - et aiderait à modérer les ratios cours / bénéfices futurs à 15, 7x, ce qui est inférieur à leur moyenne sur cinq ans.
Les données économiques ont également été plus solides que prévu. Le mois dernier, la production industrielle a augmenté à un rythme de 0, 3% - dépassant une prévision de consensus de seulement 0, 2%. En rajoutant l'inflation, il y a eu une forte croissance de 6% dans le secteur manufacturier. La Réserve fédérale a suggéré qu'une nouvelle hausse des taux est prévue cette année, ainsi que trois autres hausses progressives des taux à suivre l'année prochaine, mais les rendements obligataires se sont stabilisés la semaine dernière.
La semaine prochaine, les commerçants surveilleront plusieurs indicateurs économiques clés, notamment le Beige Book et les ventes de maisons neuves le 24 octobre, les demandes de chômage le 25 octobre et les données sur le PIB et le sentiment des consommateurs le 26 octobre. Les ventes de maisons neuves pourraient être particulièrement attention étant donné les faibles données existantes sur les ventes de maisons la semaine dernière.
Le S&P 500 regagne du terrain
Le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a légèrement progressé de 0, 25% la semaine dernière. Après avoir formé un double sommet fin septembre et début octobre, l'indice a fortement baissé pour atteindre le support de la ligne de tendance et sa moyenne mobile à 200 jours. Les traders devraient surveiller un rebond de ces niveaux pour retester le support S2 à 281, 98 $ ou une rupture avec les plus bas précédents à environ 260, 00 $. En ce qui concerne les indicateurs techniques, l'indice de force relative (RSI) semble légèrement survendu à 36, 23, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans une forte tendance baissière baissière, suggérant un nouveau recul.
Surperformance des industriels
Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) a augmenté de 0, 55% la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le plus performant. Après avoir brièvement atteint la résistance R1 il y a deux semaines, l'indice est descendu fortement à la moyenne mobile de 200 jours avant de rebondir la semaine dernière. Les traders devraient surveiller un nouveau rebond au-dessus du support S1 et la moyenne mobile de 50 jours à 259, 41 $ jusqu'au point pivot à 262, 94 $, ou une ventilation pour retester la moyenne mobile de 200 jours. Le RSI semble relativement neutre, mais le MACD reste dans une forte tendance baissière baissière.
Les actions technologiques abandonnent les gains
L' Invesco QQQ Trust (QQQ) a perdu 0, 4% la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le moins performant. Après avoir brièvement repris le support de S2 il y a deux semaines, l'indice a fortement chuté la semaine dernière. Les traders doivent surveiller une cassure du support S2 à la moyenne mobile de 50 jours à la hausse ou une ventilation de la moyenne mobile de 200 jours au support de la ligne de tendance à la baisse. En regardant les indicateurs techniques, le RSI semble légèrement survendu à 38, 71, mais le MACD reste dans une tendance baissière baissière.
Les petites capitalisations continuent de chuter
Le FNB iShares Russell 2000 (IWM) a chuté de 0, 04% la semaine dernière. Depuis la rupture du support clé de la ligne de tendance au début du mois, l'indice a connu une baisse régulière par rapport aux creux antérieurs d'environ 152, 00 $. Les traders devraient surveiller un rebond de ces niveaux à la moyenne mobile de 200 jours à 160, 28 $, ou une rupture entre le support de la ligne de tendance et les nouveaux plus bas. Le RSI semble survendu avec une lecture de 28, 63, mais le MACD reste dans sa baisse à long terme qui a commencé début septembre.
