Cela a été un jeu de tir à la corde pour les stocks automobiles en 2019. D'une part, une économie dynamique tirée par un marché du travail tendu et une augmentation du revenu disponible des consommateurs a soutenu le groupe, tandis que le différend commercial américano-chinois en cours et la chute de la voiture les ventes ont présenté des défis. En termes de performances, l'industrie a augmenté de près de 30% cette année, dépassant confortablement le gain de 21, 17% du S&P 500.
LKQ Corporation (LKQ) a rappelé aux investisseurs que le secteur est resté en bonne forme lorsque la société de pièces automobiles a annoncé jeudi qu'elle prévoyait d'augmenter son programme de rachat d'actions et a également livré des résultats sur le troisième trimestre (3T). Le segment a reçu un nouvel élan après que la société de produits du groupe motopropulseur BorgWarner Inc. (BWA) a publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu.
Ci-dessous, nous examinons de plus près chaque entreprise, ainsi que le fabricant d'équipements de sécurité automobile Autoliv, Inc. (ALV). Nous examinerons également le graphique boursier de chaque entreprise de pièces détachées automobiles et identifierons les possibilités d'échanges.
LKQ Corporation (LKQ)
Présente en Amérique du Nord et en Europe, LKQ distribue des pièces de rechange et des composants utilisés dans la réparation et l'entretien des véhicules. Comme mentionné ci-dessus, la société a l'intention de racheter 500 millions de dollars supplémentaires de ses actions, portant son autorisation de programme de rachat global à 1 milliard de dollars. Depuis le début du programme de rachat en octobre 2018, la société a racheté 13, 2 millions d'actions pour 352 millions de dollars. Du côté des bénéfices, LKQ a déclaré un bénéfice de 61 cents par action, dépassant les attentes de Street de quatre cents. D'une année à l'autre (YOY), le résultat net du distributeur de pièces détachées automobiles a augmenté de 8, 9%. Parallèlement, les revenus du trimestre de septembre se sont élevés à 3, 15 milliards de dollars, au-dessus des prévisions de 3, 12 milliards de dollars. Négociant à 33, 99 $ avec une capitalisation boursière de 10, 48 milliards de dollars, le titre a gagné 43, 24% cette année, dépassant la moyenne de l'industrie des pièces automobiles d'environ 13% au 1er novembre 2019.
Les actions de LKQ ont organisé une percée explosive après une période de consolidation de trois mois à la mi-septembre avant de former un modèle de continuation semblable à un fanion au cours des six prochaines semaines. Hier, la nouvelle du rachat de la société et de ses bénéfices impressionnants a fait grimper les actions de près de 8% par rapport au volume supérieur à la moyenne. Les traders qui veulent tirer parti de la forte dynamique des prix à la hausse devraient envisager de fixer un ordre de prise de bénéfices initial près d'une résistance indirecte cruciale à 38 $ et de limiter la baisse avec un stop placé juste en dessous de la ligne de tendance supérieure du fanion.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner fournit des solutions pour les véhicules à combustion, hybrides et électriques dans le monde entier. Il opère à travers deux segments d'activité: Engine et Drivetrain. Le fabricant de pièces automobiles basé au Michigan a affiché un bénéfice par action de 96 cents au troisième trimestre, dépassant les estimations des analystes de 85 cents. Les revenus de 2, 49 milliards de dollars ont légèrement augmenté de 0, 6% par rapport au trimestre de l'exercice précédent. La direction a attribué une solide croissance des revenus à la division Transmission de l'entreprise, qui a atteint 993 millions de dollars, pour les résultats trimestriels encourageants. Du point de vue de l'évaluation, l'entreprise se négocie à environ 10 fois ses bénéfices à terme, ce qui est nettement inférieur à son multiple moyen sur cinq ans de 23, 14 fois. Au 1er novembre 2019, l'action BorgWarner avait une valeur de marché de 8, 61 milliards de dollars, un rendement de 1, 73% et une augmentation de 14, 39% depuis le début de l'année (cumul annuel).
Le cours de l'action de BorgWarner s'est échangé dans un canal descendant de construction lâche depuis fin mars. Les bénéfices encourageants de la société de pièces automobiles ont contribué à propulser son cours de l'action au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle de canal et à établir un sommet sur trois mois. En outre, la cassure s'est produite sur le volume quotidien le plus important en près de 12 mois, ce qui pourrait stimuler les achats basés sur l'élan lors des sessions de trading suivantes. Ceux qui entrent ici devraient chercher une transition vers une zone de résistance entre 46 $ et 50 $. Protégez le capital de négociation avec un ordre stop-loss placé sous le support intermédiaire à 40 $.
Autoliv, Inc. (ALV)
Autoliv, basée à Stockholm, en Suède, fabrique et fournit des systèmes de sécurité automobile à l'industrie automobile. Les produits de l'entreprise comprennent des airbags, des ceintures de sécurité, des volants, des coupe-câbles de batterie et une technologie de protection des piétons. L'entreprise d'équipement de sécurité automobile de 6, 8 milliards de dollars a dégagé un bénéfice ajusté de 1, 30 $ au troisième trimestre sur des revenus de 2, 03 milliards de dollars. Cela se compare aux chiffres respectifs de 1, 35 $ et 2, 03 milliards de dollars au troisième trimestre de 2018. Autoliv a cité l'augmentation des coûts des matières premières et une forte baisse de la production mondiale de véhicules légers (LVP) pour les résultats médiocres. Plus tôt le mois dernier, Chris McNally, analyste chez Evercore ISI, a amélioré le stock d'Autoliv en ligne de sous-performance, notant que la société pourrait recevoir un coup de pouce des dépenses saisonnières. Les actions d'Autoliv ont rapporté près de 14% en glissement annuel, dépassant de 8% au cours des trois derniers mois seulement au 1er novembre 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende de 3, 18%.
Depuis qu'elle a creusé un double fond au cours des mois d'été, les actions de la société ont poursuivi leur ascension. Dans une autre victoire pour les taureaux, le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours à la mi-octobre pour générer un signal d'achat «croix d'or» et confirmer une nouvelle tendance haussière. Les traders de swing devraient rechercher un point d'entrée proche de 76 $, si les prix étaient supportés par le swing de juillet et le SMA à 50 jours. Une fois dans un échange, pensez à placer un ordre stop en dessous de 75 $ et à viser un passage au sommet de 2019 à 85, 22 $.
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