Table des matières
- Qu'est-ce qu'un Penny Stock?
- Qu'est-ce qui rend les actions de Penny risquées?
- Escroqueries de Penny Stock
- Deux sophismes courants de Penny Stock
- Choisir le bon Penny Stock
- The Bottom Line
Les entreprises qui réussissent ne sont pas nées, elles sont faites. Les entreprises doivent généralement se frayer un chemin depuis des débuts modestes dans les rangs, comme tout le monde. Malheureusement, certains investisseurs pensent que trouver la prochaine grande chose signifie parcourir les actions de penny dans l'espoir d'obtenir un morceau de la prochaine Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Dans la plupart des cas, cette stratégie s'avérera infructueuse. Voici pourquoi épingler vos espoirs sur des actions de penny pourrait vous laisser sans le sou.
Points clés à retenir
- Les penny stocks sont des titres à haut risque avec de petites capitalisations boursières qui se négocient à bas prix en dehors des principaux marchés boursiers.Un manque d'historique et d'informations, ainsi qu'une faible liquidité rendent les penny stocks plus risqués.Recherchez les escroqueries impliquant des penny stocks qui veulent vous séparer de votre argent.Choisir le bon penny stock signifie faire votre diligence raisonnable et examiner les finances de l'entreprise.
Qu'est-ce qu'un Penny Stock?
Les sous-actions sont des titres à haut risque avec une petite capitalisation boursière qui se négocient pour un prix de l'action relativement bas, généralement en dehors des principaux marchés boursiers. Les investisseurs ouvrent des comptes avec les meilleurs courtiers à escompte qui offrent les investissements à haut risque dans l'espoir de faire les bons choix.
Le terme penny stock est généralement utilisé de manière interchangeable avec micro cap. Techniquement, les actions à micro-capitalisation sont classées comme telles en fonction de leur capitalisation boursière, tandis que les actions à un sou sont considérées en fonction de leur prix. Les définitions varient, mais en général, une action dont la capitalisation boursière se situe entre 50 et 300 millions de dollars est une micro-capitalisation. Tout ce qui est inférieur à 50 millions de dollars s'appelle un nano cap.
Selon la Securities & Exchange Commission (SEC), tout titre qui se négocie sous 5 $ est un sou. Nous considérons que toute action qui se négocie sur les feuilles roses ou le babillard en vente libre (OTCBB) est un stock de penny.
Au lieu de négocier sur les principales bourses, les actions de penny se négocient au comptoir ou sur les draps roses.
Qu'est-ce qui rend les actions de Penny risquées?
La principale chose que vous devez savoir sur les penny et les micro-stocks, c'est qu'ils sont beaucoup plus risqués que les stocks ordinaires. Quatre facteurs principaux rendent ces titres plus risqués que les actions de premier ordre.
Le manque d'information
La clé de toute stratégie d'investissement réussie est d'acquérir suffisamment d'informations tangibles pour prendre des décisions éclairées. Pour les actions à micro-capitalisation, les informations sont beaucoup plus difficiles à trouver. Les sociétés inscrites sur les feuilles roses ne sont pas tenues de déposer une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et ne sont donc pas examinées ou réglementées aussi publiquement que les actions représentées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. En outre, une grande partie des informations disponibles sur les stocks de micro-capitalisation ne proviennent pas de sources crédibles.
Pas de normes minimales
Les stocks sur les feuilles OTCBB et roses ne doivent pas satisfaire aux exigences standard minimales pour rester sur la bourse. Parfois, c'est pourquoi le stock se trouve sur l'un de ces échanges. Une fois qu'une entreprise ne peut plus maintenir sa position sur l'un des principaux marchés boursiers, la société passe à l'un de ces petits marchés. Alors que l'OTCBB oblige les entreprises à déposer des documents en temps opportun auprès de la SEC, les feuilles roses n'ont pas une telle exigence. Les normes minimales servent de coussin de sécurité pour certains investisseurs et de référence pour certaines entreprises.
Manque d'histoire
De nombreuses sociétés considérées comme des actions à micro-capitalisation sont soit nouvellement constituées, soit en faillite. Ces entreprises ont généralement de mauvais antécédents, voire aucune. Comme vous pouvez l'imaginer, ce manque d'informations historiques rend difficile la détermination du potentiel d'un stock.
Liquidité
Deux problèmes surviennent lorsque les actions n'ont pas beaucoup de liquidité. Tout d'abord, vous ne pourrez pas vendre le stock. S'il y a un faible niveau de liquidité, il peut être difficile de trouver un acheteur pour un stock particulier, et vous devrez peut-être baisser votre prix jusqu'à ce qu'il soit jugé intéressant pour un autre acheteur.
Deuxièmement, les faibles niveaux de liquidité offrent à certains commerçants la possibilité de manipuler les cours des actions, ce qui se fait de différentes manières: la plus simple consiste à acheter de grandes quantités d'actions, à les augmenter et à les vendre après que d'autres investisseurs le trouvent attrayant. Cette technique est également connue sous le nom de pompe et de vidage.
Escroqueries de Penny Stock
Penny stocks a été une épine dans le côté de la SEC depuis un certain temps. En effet, le manque d'informations disponibles et la faible liquidité font des stocks de micro-caps une cible facile pour les fraudeurs. Il existe de nombreuses escroqueries utilisées pour séparer les investisseurs de leur argent. Les plus courants comprennent:
Recommandations biaisées. Certaines sociétés de micro-capitalisation paient des individus pour recommander les actions de la société dans différents médias tels que les newsletters, les médias financiers et les réseaux sociaux. Vous pouvez recevoir des courriers indésirables pour tenter de vous persuader d'acheter un stock particulier. Tous les courriels, messages et recommandations doivent être pris avec un grain de sel. Si vous remarquez que des personnes ou des entreprises sont payées pour leurs services, cela signifie généralement que c'est un mauvais investissement. Assurez-vous également que les communiqués de presse ne sont pas faussement communiqués par des personnes cherchant à influencer le prix d'une action.
Courtiers offshore. En vertu de la réglementation S, la SEC autorise les sociétés qui vendent des actions hors des États-Unis à des investisseurs étrangers à être exemptées de l'enregistrement des actions. Ces sociétés vendent généralement les actions à prix réduit à des courtiers offshore qui, à leur tour, les revendent à des investisseurs américains pour un bénéfice substantiel. En appelant à froid une liste d'investisseurs potentiels - des investisseurs disposant de suffisamment d'argent pour acheter un titre particulier - et en fournissant des informations attrayantes, ces courtiers malhonnêtes utiliseront des tactiques de vente de chaufferie à haute pression pour persuader les investisseurs d'acheter des actions.
Deux sophismes courants de Penny Stock
Il existe deux erreurs concernant les actions à un sou qui trompent souvent les investisseurs. La première idée fausse est que bon nombre des actions d'aujourd'hui étaient jadis des actions penny et la seconde est qu'il existe une corrélation positive entre le nombre d'actions qu'une personne possède et ses rendements.
Les investisseurs qui sont tombés dans le piège du premier sophisme croient que Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) et de nombreuses autres grandes sociétés étaient autrefois des actions de penny qui se sont appréciées à des valeurs élevées. De nombreux investisseurs font cette erreur car ils regardent le cours de bourse ajusté. Ce prix prend en compte tous les fractionnements de stock. En jetant un coup d'œil à Microsoft et à Wal-Mart, vous pouvez voir que les prix respectifs lors de leurs premiers jours de négociation étaient de 21 $ et 16, 50 $, même si les prix ajustés pour les fractionnements étaient d'environ 0, 08 $ et 0, 01 $, respectivement. Plutôt que de commencer à un prix de marché bas, ces sociétés ont en fait commencé à monter, augmentant continuellement jusqu'à ce qu'elles aient besoin d'être scindées.
La deuxième raison pour laquelle de nombreux investisseurs peuvent être attirés par les actions à un sou est l'idée qu'il y a plus de place pour l'appréciation et plus de possibilités de posséder plus d'actions. Si un stock est à 0, 10 $ et augmente de 0, 05 $, vous aurez fait un retour de 50%. Ceci, combiné au fait qu'un investissement de 1 000 $ peut acheter 10 000 actions, convainc les investisseurs que les actions à micro-capitalisation sont un moyen rapide et sûr d'augmenter les bénéfices. Malheureusement, les gens ont tendance à ne voir que la hausse des actions en cents, tout en oubliant la baisse. Un stock de 0, 10 $ peut tout aussi bien baisser de 0, 05 $ et perdre la moitié de sa valeur. Le plus souvent, ces actions ne réussissent pas et il est fort probable que vous perdiez la totalité de votre investissement.
Choisir le bon Penny Stock
Tout simplement parce qu'ils peuvent être beaucoup plus risqués que votre stock moyen, cela ne signifie pas que vous devriez complètement éviter les stocks de penny. Après tout, vous pouvez réaliser des gains grâce à ces investissements. Alors maintenant que vous savez toutes les choses que vous devriez éviter sur certains stocks de penny, passons en revue certains des points que vous devriez considérer.
Comme pour tout autre investissement, faites vos recherches. Personne ne connaît mieux votre situation que vous. Faire preuve de diligence raisonnable vous aidera à long terme. Cela signifie que vous devez rechercher tout ce que vous savez sur l'entreprise, les risques qu'elle comporte et si elle s'intègre dans votre propre stratégie d'investissement. Demandez-vous si l'entreprise sous-jacente vous convient en tant qu'investissement. Ne mettez pas d'argent dans les actions d'une entreprise simplement parce que quelqu'un d'autre le recommande ou parce que cela peut être la saveur du jour.
Assurez-vous de consulter toutes les informations que l'entreprise propose, y compris ses données financières. S'agit-il de déclarations de qualité? Si l'entreprise communique ses déclarations à temps et montre que l'entreprise est financièrement stable, cela peut indiquer un bon investissement. Assurez-vous également de faire des recherches sur l'entité qui audite l'entreprise.
The Bottom Line
Certaines sociétés figurant sur les feuilles OTCBB et roses peuvent être de bonne qualité, et de nombreuses sociétés OTCBB travaillent très dur pour se frayer un chemin vers le Nasdaq et le NYSE les plus réputés. Cependant, il existe de bonnes opportunités boursières qui ne s'échangent pas contre des sous. Les sous ne sont pas une cause perdue, mais ce sont des investissements à très haut risque qui ne conviennent pas à tous les investisseurs. Si vous ne pouvez pas résister à l'attrait des micro-casquettes, assurez-vous de faire des recherches approfondies et de comprendre dans quoi vous vous embarquez.
