Montant forfaitaire contre. Paiements de pension réguliers: un aperçu
Vous êtes donc sur le point de prendre votre retraite et vous êtes confronté à un choix difficile concernant le régime de retraite à prestations définies que vous avez la chance d'avoir: devriez-vous accepter les paiements mensuels traditionnels à vie ou opter plutôt pour une distribution forfaitaire?
Naturellement, vous pourriez être tenté d'aller avec le montant forfaitaire. Après tout, il s'agit peut-être du plus important déboursement d'argent que vous recevrez. Avant de prendre une décision irrévocable concernant votre avenir, prenez le temps de comprendre ce que les options pourraient signifier pour vous et votre famille.
«La sécurité sociale, les impôts, l'assurance-vie, l'espérance de vie, les investissements et la santé doivent être pris en compte avant de faire un choix», explique Carlos Dias Jr., gestionnaire de patrimoine chez Excel Tax & Wealth Group à Lake Mary, en Floride.
Points clés à retenir
- Les paiements de pension sont effectués pour le reste de votre vie, quelle que soit la durée de votre vie, et peuvent parfois se poursuivre après le décès avec votre conjoint.Les paiements forfaitaires vous donnent plus de contrôle sur votre argent, vous offrant la flexibilité de le dépenser ou de l'investir quand et comment vous le jugez bon. Il n'est pas rare que les personnes qui prennent une somme forfaitaire survivent au paiement, tandis que les pensions continuent jusqu'à la mort. Si un administrateur de pension fait faillite, les paiements de pension pourraient s'arrêter, bien que l'assurance PBGC couvre la plupart des gens.
Paiements forfaitaires
Une distribution forfaitaire est un paiement unique de votre administrateur de pensions. En prenant un paiement forfaitaire, vous avez accès à une grosse somme d'argent, que vous pouvez dépenser ou investir comme bon vous semble.
"Une chose que je souligne auprès des clients est la flexibilité qui accompagne un paiement forfaitaire", explique Dan Danford, CFP®, Family Investment Center de Saint Joseph, Missouri. Une rente de versement de pension "est fixe (parfois indexée sur le COLA), donc il y a peu de flexibilité dans le régime de paiement. Mais une retraite de 30 ans fait probablement face à des dépenses surprises, peut-être importantes. Le montant forfaitaire, investi correctement, offre la flexibilité de répondre ces besoins et peuvent également être investis pour fournir un revenu régulier."
Votre décision peut également affecter vos enfants. Voulez-vous laisser quelque chose à vos proches après votre mort? Une fois que vous et votre conjoint mourrez, les paiements de pension pourraient cesser. D'un autre côté, avec une distribution forfaitaire, vous pouvez nommer un bénéficiaire pour recevoir l'argent qui reste après votre départ et celui de votre conjoint.
Les revenus de pensions sont imposables. Cependant, si vous transférez ce montant forfaitaire dans votre IRA, vous aurez beaucoup plus de contrôle sur le moment où vous retirez les fonds et payez l'impôt sur le revenu. Bien sûr, vous devrez éventuellement prendre les distributions minimales requises de votre IRA, mais cela n'arrivera pas avant l'âge de 70 ans et demi.
"Rouler votre pension dans un IRA vous donnera plus d'options", explique Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine au Innovative Advisory Group à Lexington, MA. "Cela vous donnera plus de flexibilité dans les investissements dans lesquels vous pouvez investir. Cela vous permettra de prendre des distributions en fonction de votre distribution minimale requise (RMD), qui dans de nombreux cas serait inférieure aux paiements de pension prévus. Si vous voulez minimiser vos impôts, le roulement de votre pension dans un IRA vous permettra de planifier quand vous prenez vos distributions. Ainsi, vous pouvez planifier quand et combien vous voulez payer en impôts."
Paiements de pension réguliers
Un paiement de pension régulier est un paiement mensuel fixe payable à un retraité à vie et, dans certains cas, à la vie d'un conjoint survivant. Certaines pensions incluent des ajustements au coût de la vie (COLA), ce qui signifie que les paiements augmentent avec le temps, généralement indexés sur l'inflation.
Certains soutiennent que la principale caractéristique que les gens apprécient au sujet des paiements forfaitaires - la flexibilité - est la raison même de les éviter. Bien sûr, l'argent est là si vous avez un besoin financier. Mais il invite également à dépenser trop. Avec un chèque de pension, il est plus difficile de faire des folies sur des achats que vous pourriez regretter plus tard. En fait, une étude du sondage Harris réalisée en 2016 auprès de retraités a révélé que 21% des participants à un régime de retraite qui ont touché un montant forfaitaire l'ont épuisé en 5, 5 ans.
Un montant forfaitaire nécessite également une gestion prudente des actifs. À moins que vous ne mettiez l'argent dans des investissements ultra-conservateurs (qui ne suivront probablement pas le rythme de l'inflation), vous vous mettez à la merci du marché. Les jeunes investisseurs ont le temps de monter et descendre, mais les retraités n'ont généralement pas ce luxe.
Et avec un montant forfaitaire, rien ne garantit que votre argent durera toute une vie. Une pension vous paiera le même chèque chaque mois, même si vous vivez jusqu'à un âge avancé.
"Dans un environnement caractérisé par de faibles taux d'intérêt à revenu fixe et une espérance de vie en général en augmentation, le flux des retraites est généralement la meilleure solution", explique Louis Kokernak CFA, CFP, fondateur de Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Ce n'est pas un hasard si les employeurs privés et publics réduisent ces avantages. Ils essaient d'économiser."
Vous devez également penser à l'assurance maladie. Dans certains cas, la couverture parrainée par l'entreprise cesse si un employé prend le paiement forfaitaire. Si c'est le cas avec votre employeur, vous devrez inclure le coût supplémentaire de l'assurance maladie ou d'un supplément de santé Medicare dans vos calculs.
Un inconvénient des pensions est qu'un employeur pourrait faire faillite et se retrouver dans l'impossibilité de payer les retraités. Certes, sur une période de plusieurs décennies, c'est une possibilité.
Cela devrait-il affecter votre décision? Absolument. Si votre entreprise est dans un secteur volatil ou a des problèmes financiers existants, cela vaut probablement la peine d'être pris en considération. Mais pour la plupart des individus, ces pires scénarios ne doivent pas être une préoccupation majeure.
Gardez cependant à l'esprit que vos prestations de retraite sont protégées par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l'entité gouvernementale qui perçoit les primes d'assurance auprès des employeurs qui parrainent des régimes de retraite assurés. Le PBGC ne couvre que les régimes à prestations définies, pas les régimes à cotisations définies comme les régimes 401 (k).
La prestation de retraite maximale garantie par PBGC est fixée par la loi et ajustée chaque année. En 2019, la prestation annuelle maximale est de 67295 $ pour un retraité de 65 ans. (La garantie est plus faible pour ceux qui prennent leur retraite plus tôt ou si le plan prévoit une prestation pour un survivant. Et elle est plus élevée pour ceux qui prennent leur retraite après 65 ans.)
Par conséquent, tant que votre pension est inférieure à la garantie, vous pouvez être raisonnablement sûr que vos revenus continueront si l'entreprise fait faillite.
Considérations particulières
Vous devriez vous demander pourquoi votre entreprise voudrait vous retirer de votre régime de retraite. Les employeurs ont diverses raisons. Ils peuvent l'utiliser comme incitation pour les travailleurs âgés et plus chers à prendre une retraite anticipée. Ou ils peuvent faire l'offre parce que l'élimination des paiements de pension génère des gains comptables qui augmentent le revenu des entreprises. De plus, si vous prenez le montant forfaitaire, votre entreprise n'aura pas à payer les frais administratifs et les primes d'assurance de votre plan.
Avant de choisir l'une ou l'autre option, il est utile de garder à l'esprit la manière dont les entreprises déterminent le montant des paiements forfaitaires. D'un point de vue actuariel, le bénéficiaire type recevrait approximativement le même montant d'argent, qu'il choisisse la pension ou le montant forfaitaire. L'administrateur des pensions calcule la durée de vie moyenne des retraités et ajuste le calendrier de paiement en conséquence.
Cela signifie que si vous profitez d'une vie plus longue que la moyenne, vous vous retrouverez en tête si vous prenez les paiements à vie. Mais si la longévité n'est pas de votre côté, l'inverse est vrai.
Une approche pourrait être de procéder dans les deux sens: mettre une partie d'un montant forfaitaire dans une rente fixe, qui fournit un flux de revenus à vie, et investir le reste. Mais si vous préférez ne pas vous inquiéter de la performance de Wall Street, un paiement de pension stable pourrait être la meilleure solution.
