Qu'est-ce que le trading manuel?
Le trading manuel est un processus de trading qui implique une prise de décision humaine pour l'entrée et la sortie des métiers. Cela contraste avec le trading automatique ou automatisé qui utilise des programmes qui génèrent des métiers basés sur des critères pédagogiques humains. Les commerçants manuels utilisent souvent des programmes informatiques afin de consolider les informations. Dans certains cas, ils peuvent également définir des indicateurs automatisés pour les alerter des opportunités commerciales potentielles. Cependant, dans tous les cas, une intervention humaine est requise pour autoriser les transactions lors des transactions manuelles.
Points clés à retenir
- Le trading manuel est lorsque les transactions sont saisies par un être humain, et non par un ordinateur ou un programme.Les traders manuels sont souvent encore aidés par des programmes et des technologies pour prendre leurs décisions de trading.Le trading manuel et le trading automatisé ont des avantages et des inconvénients. C'est à chaque personne de décider ce qui fonctionne pour elle.
Comprendre le trading manuel
Il y a un débat en cours pour savoir si le trading automatisé est conseillé ou non. Certains traders pensent que le trading manuel est supérieur car le jugement humain est nécessaire pour évaluer les tendances du marché et contrôler les risques. Ils estiment que la bonne place pour l'automatisation est de surveiller les données et de les consolider pour l'interprétation humaine.
Les partisans du commerce automatisé soutiennent que cette méthode est supérieure car elle élimine le comportement humain irrationnel de l'équation. Le trading automatisé est également basé sur des règles et des statistiques, tandis que le trading manuel peut être basé sur plus d'émotion. Cela ne doit pas toujours être le cas, car un trader manuel peut baser sa stratégie sur une logique, des statistiques et une discipline solides.
Les systèmes de trading automatisés - également appelés systèmes de trading mécaniques, trading algorithmique, trading automatisé ou trading de système - permettent aux traders d'établir des règles spécifiques pour les entrées et les sorties de trading qui, une fois programmées, peuvent être exécutées automatiquement via un ordinateur. Les systèmes automatisés doivent encore être construits par un humain, ce qui signifie qu'ils sont toujours sujets aux erreurs humaines, sauf que les erreurs se produisent dans le code de programmation et non dans l'exécution du code. Le trading automatisé réduit généralement le nombre d'erreurs, telles que les erreurs de gros doigt qui sont plus fréquentes dans le trading manuel, mais des erreurs se produisent toujours dans la programmation ou la mise en œuvre d'un système automatisé.
Le temps nous dira si les ordinateurs sont supérieurs aux humains dans l'allocation du capital. Dans l'intervalle, de nombreux investisseurs sont plus à l'aise avec une exécution humaine des ordres d'achat et de vente manuellement. Les "plantages Flash" rappellent douloureusement que la décision de transférer les décisions d'investissement aux ordinateurs n'est pas sans risques. L'exemple le plus évident est le Flash Crash de mai 2010. Sur une période de 36 minutes, des indices populaires tels que S&P 500, Dow Jones Industrial Average et Nasdaq Composite se sont effondrés et ont rebondi très rapidement. Le Dow Jones a chuté de près de 9% en quelques minutes.
À la suite de cet épisode, les commerçants et les régulateurs ont blâmé les systèmes de négociation automatisés par ordinateur mis en place pour exécuter les ordres d'achat et de vente à tir rapide. Depuis lors, les investisseurs et les gestionnaires de fonds n'ont pas oublié le potentiel de marché déstabilisateur des stratégies d'investissement informatisées.
Stratégies de trading manuelles
Toute stratégie implique un placement humain des ordres d'achat et de vente est une stratégie de trading manuelle.
Certains styles de trading populaires impliquent l'achat et la conservation. C'est à ce moment-là qu'un investisseur achète des investissements qu'il croit apprécier à long terme. Étant donné que les échanges sont peu fréquents, ils sont souvent effectués manuellement lorsqu'une opportunité se présente. L'investisseur peut vendre à un prix prédéterminé ou lorsqu'un indicateur technique ou un indicateur fondamental change pour indiquer qu'il est temps de sortir.
Le trading swing peut être manuel ou automatisé et implique de prendre des transactions qui durent de quelques jours à quelques mois. L'idée générale est de capturer l'essentiel d'un mouvement de prix attendu, au cours d'une tendance ou d'une fourchette de prix, puis de sortir et de passer à la prochaine opportunité.
Le day trading peut être manuel ou automatisé et implique d'effectuer plusieurs transactions par jour, en profitant des mouvements de prix intrajournaliers.
Exemple réel de trading manuel
Jim est un trader de tendance. Il cherche des opportunités d'entrer dans des actions à tendance forte autour de la moyenne mobile à 100 jours (MA), puis utilise également la MA à 100 jours comme sortie.
Cela nécessite un trading manuel car il y a une certaine subjectivité impliquée lorsqu'il entre dans un trade. La subjectivité ne se traduit pas très bien dans un système automatisé.
Par exemple, Jim aime souvent voir un stock en hausse chuter en dessous de l'AM à 100 jours, mais seulement légèrement, puis remonter au-dessus du déclenchement de sa longue transaction.
Une fois qu'il est dans le commerce, il quitte lorsque le prix repasse en dessous des 100 jours.
Le prix ne peut pas non plus évoluer latéralement. Il doit être dans une tendance haussière. Cela permet d'éviter les scénarios de whipsaw qui se produisent lorsque le prix se déplace d'avant en arrière à travers l'AM alors qu'il se déplace latéralement.
En 2017, Netflix (NFLX) était en hausse. Il est tombé brièvement en dessous des 100 jours, créant un peu d'espace sous la ligne, puis est revenu au-dessus. Jim a acheté. Vers la fin de cette année, Jim a vendu lorsque le prix est revenu en dessous des 100 jours.
Graphique quotidien Netflix avec exemples de transactions manuelles. TradingView
Peu de temps après sa vente, le prix a trouvé un support à 100 jours, puis a commencé à augmenter. Jim a acheté à nouveau. Ce commerce a duré la majeure partie de l'année jusqu'à ce que le prix redescende sous les 100 jours. Jim a vendu sa position.
Peu de temps après, le prix, toujours dans une tendance haussière, est revenu au-dessus du MA et Jim est allé longtemps. Il a dû vendre quelques jours plus tard alors que le stock de Netflix continuait de baisser. À ce stade, la tendance haussière était en cause et le prix était en train de tourner la MA. C'est une situation que Jim aime éviter et a donc choisi de ne pas échanger aucun des croisements qui se sont produits pendant le reste de 2018 et 2019. Ce type de prise de décision subjective est très difficile à programmer dans un ordinateur. Par conséquent, Jim aime placer tous ses métiers manuellement.
