Qu'est-ce que l'exposition au marché
L'exposition au marché fait référence au montant en dollars des fonds, ou pourcentage d'un portefeuille, investi dans un type particulier de titre, de marché ou d'industrie, qui est généralement exprimé en pourcentage du total des avoirs du portefeuille. L'exposition au marché, également appelée exposition, représente le montant qu'un investisseur peut perdre à cause des risques propres à un investissement particulier.
RÉPARTIR l'exposition au marché
L'exposition au marché décrit la répartition des actifs au sein d'un portefeuille d'investissement particulier. Il peut être séparé en fonction de divers facteurs qui permettent à un investisseur d'atténuer les risques liés à certains investissements. Plus l'exposition au marché est grande, plus le risque de marché est grand dans ce domaine d'investissement spécifique.
Exposition au marché par type d'investissement
Les investissements peuvent être examinés en fonction du type d'investissement impliqué. Par exemple, un portefeuille peut être composé de 20% d'obligations et de 80% d'actions. En ce qui concerne l'exposition au marché, l'exposition du marché de l'investisseur aux actions est de 80%. Cet investisseur risque de perdre ou de gagner plus en fonction de la performance des actions que de la performance des obligations.
Exposition au marché par région
Lors de l'examen de l'exposition au marché dans un portefeuille, un investisseur peut examiner ses avoirs par emplacement. Cela peut comprendre la séparation des investissements nationaux de ceux des marchés étrangers ou encore la division des marchés étrangers par leur région spécifique. Par exemple, un investisseur peut avoir un portefeuille qui est à 50% national et à 50% étranger. Si une séparation supplémentaire est souhaitée, les avoirs étrangers peuvent être encore divisés pour afficher 30% sur les marchés asiatiques et 20% sur les marchés européens.
Exposition au marché par industrie
Dans une exposition de 80% du marché aux actions de l'investisseur, il pourrait y avoir une exposition de 30% du marché au secteur de la santé, 25% au secteur de la technologie, 20% au secteur des services financiers, 15% au secteur de la défense et 10% au le secteur de l'énergie. Les rendements du portefeuille sont davantage influencés par les actions de soins de santé que par les actions d'énergie en raison de la plus grande exposition du marché aux premiers.
Exposition, diversification et gestion des risques
L'exposition d'un portefeuille à des titres / marchés / secteurs particuliers doit être prise en compte lors de la détermination de l'allocation d'actifs d'un portefeuille, car elle peut augmenter considérablement les rendements et / ou minimiser les pertes. Par exemple, un portefeuille avec à la fois des actions et des obligations qui comprend une exposition au marché aux deux types d'actifs présente généralement moins de risques qu'un portefeuille avec une exposition uniquement aux actions. En d'autres termes, la diversification réduit les risques d'exposition au marché.
En utilisant l'exemple susmentionné, si l'investisseur voulait réduire l'exposition élevée aux marchés des soins de santé en raison de changements majeurs dans l'industrie apportés par la nouvelle législation fédérale, la vente de 50% de ces avoirs réduit l'exposition à 15%.
