Pour la plupart des investisseurs en devises numériques, l'échange de crypto-monnaie centralisé est l'un des véhicules les plus importants pour les transactions. Les échanges de crypto-monnaie centralisés sont des plateformes en ligne utilisées pour acheter et vendre des crypto-monnaies. Ce sont les moyens les plus courants que les investisseurs utilisent pour acheter et vendre des avoirs en crypto-monnaie.
Certains investisseurs peuvent trouver le concept d'un échange «centralisé» quelque peu trompeur, car les monnaies numériques elles-mêmes sont souvent facturées comme «décentralisées». Qu'est-ce que cela signifie pour un échange de ce type d'être «centralisé», et pourquoi ces échanges sont-ils si cruciaux pour le succès de l'industrie de la crypto-monnaie dans son ensemble?
Utilisation de tiers
Dans le terme «échange de crypto-monnaie centralisé», l'idée de centralisation fait référence à l'utilisation d'un intermédiaire ou d'un tiers pour aider à effectuer des transactions. Les acheteurs et les vendeurs font confiance à cet intermédiaire pour gérer leurs actifs. Ceci est courant dans une configuration bancaire, où un client fait confiance à la banque pour conserver son argent.
La raison de cette configuration est que les banques offrent une sécurité et une surveillance qu'une personne ne peut pas réaliser par elle-même. Dans le cas d'un échange de crypto-monnaie centralisé, le même principe s'applique. Les opérateurs sont convaincus non seulement que la bourse achèvera leurs transactions en toute sécurité pour eux, mais ils utilisent également le réseau d'utilisateurs de la bourse pour trouver des partenaires commerciaux.
Dans le cas des crypto-monnaies, qui sont souvent stockées dans des portefeuilles numériques, un individu peut perdre des centaines ou des milliers de dollars en avoirs en devises numériques simplement en oubliant la clé d'un portefeuille. Un échange ne permettra pas que cela se produise, car il protège les avoirs à la place de l'investisseur individuel.
Différences entre les échanges centralisés et décentralisés
Les échanges centralisés peuvent être utilisés pour effectuer des transactions de fiat à crypto-monnaie (ou vice versa). Ils peuvent également être utilisés pour effectuer des transactions entre deux crypto-monnaies différentes. Bien que cela puisse sembler couvrir tous les types de transactions potentiels, il existe également un marché pour un autre type d'échange de crypto-monnaie.
Les échanges décentralisés sont une alternative; ils ont coupé l'homme du milieu, générant ce qui est souvent considéré comme un environnement "sans confiance". Ces types d'échanges fonctionnent comme des échanges d'égal à égal. Les actifs ne sont jamais détenus par un service d'entiercement et les transactions sont entièrement basées sur des contrats intelligents et des swaps atomiques.
La différence cruciale entre les échanges centralisés et décentralisés est la présence ou non d'un intermédiaire. Les échanges décentralisés sont moins répandus et moins populaires que les échanges centralisés. Néanmoins, il y a de plus en plus d'échanges décentralisés, et il est possible qu'ils tentent à l'avenir des échanges centralisés pour leur argent.
Paires Fiat / Crypto-monnaie
Il est plus courant qu'un échange centralisé propose un appariement crypto-monnaie / crypto-monnaie à ce stade. Cela permettrait aux clients d'échanger, par exemple, des bitcoins contre des jetons éther. Moins d'échanges offrent des paires monnaie fiduciaire / crypto-monnaie, ce qui permettrait, par exemple, du bitcoin pour les échanges en USD.
Cependant, certains des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde sont ceux qui offrent ces paires fiat / crypto-monnaie. Une partie de la raison en est probablement qu'ils servent de point d'accès direct au marché des crypto-monnaies.
Étant donné que de nombreux investisseurs dans l'espace sont relativement nouveaux dans l'investissement dans les monnaies numériques, ils sont plus susceptibles de se tourner vers ces types d'échanges. Certains de ces échanges incluent Coinbase, Robinhood, Kraken et Gemini. (Voir plus: Tout sur Gemini, le Winklevoss Bitcoin Exchange.)
Éléments clés des échanges centralisés
Il y a tout le temps de nouveaux échanges de crypto-monnaie centralisés. Cependant, tous ne réussiront pas, et il n'est pas rare que ces échanges se replient. Le succès ou l'échec d'un échange dépend d'un grand nombre de facteurs. Cependant, l'un des éléments clés du succès est le volume des échanges.
De manière générale, plus le volume des échanges est élevé, plus la volatilité et la manipulation du marché susceptibles d'avoir lieu sur cette bourse sont faibles. La volatilité est une considération cruciale. En raison du temps qu'il faut pour que les transactions soient terminées, le prix d'un jeton ou d'une pièce donné peut changer entre le moment où la transaction est lancée et le moment où elle est terminée. Plus le volume des transactions est élevé et plus la transaction peut être traitée rapidement, moins cette fluctuation risque de poser problème.
Un autre élément crucial d'un échange centralisé réussi est la sécurité. Bien qu'aucun échange ne soit complètement immunisé contre les activités malveillantes comme les hacks, certains sont plus sûrs que d'autres.
La façon dont un échange réagit à un événement tel qu'un hack n'est en aucun cas une donnée. Certains échanges ont travaillé dur pour rembourser les pertes de clients, tandis que d'autres ont moins bien réussi à cet égard. D'autres encore ont fermé leurs portes à la suite de ces types d'attaques. (Voir plus: Mt. Gox.)
Pour les investisseurs qui cherchent à entrer dans l'espace de crypto-monnaie, un échange centralisé est toujours le moyen le plus courant de le faire. Lors de la sélection d'un échange, il est important de garder à l'esprit la multitude de facteurs qui auront un impact sur l'expérience utilisateur, y compris les paires échangées, le volume élevé des échanges et les mesures de sécurité que les échanges ont adoptées pour protéger leurs clients.
