DÉFINITION de Stratège de Marché
Un stratège de marché est un professionnel de la finance qui utilise l'une des trois grandes catégories pour choisir les classes d'actifs - actions, fonds communs de placement, obligations, ETF, etc. - à investir en fonction d'une analyse sentimentale ou technique ou des fondamentaux de l'entreprise.
Le terme est relativement nouveau dans le domaine financier, né de la nécessité pour les grandes maisons de courtage et les conseillers de montrer aux clients les stratégies et les plans futurs pour un paysage de marché en mutation. Au fil des ans, la volatilité est devenue la norme, conduisant à un large changement de philosophie de l'achat-conservation à une approche qui peut s'adapter à différents climats pour profiter des marchés haussiers et se protéger lorsqu'un ours redresse sa tête laide.
RÉPARTIR Stratégiste de marché
Souvent appelés opposés, les stratèges du marché et ceux qui utilisent l'analyse sentimentale fondent de nombreuses décisions sur l'hypothèse que la plupart des investisseurs ont tort. Par exemple, si le prix de l'or est élevé, ces stratèges pourraient prendre une position courte en croyant que le métal jaune a atteint son apogée.
L'analyse technique consiste à acheter n'importe quelle classe d'actifs sur la base de données réelles reflétant le mouvement des prix, des moyennes mobiles qui identifient les tendances à la hausse et à la baisse et les niveaux de résistance, etc. Ceux-ci peuvent prendre la forme de graphiques en courbes, en chandeliers, en points ou en barres, etc. Ceci est plus étroitement aligné avec le timing du marché où les signaux d'achat et de vente sont déclenchés de manière assez régulière.
Enfin, les stratèges du marché ont souvent un œil sur les fondamentaux de l'entreprise, comme l'un des plus performants de tous: Warren Buffett. Alors que son portefeuille de sociétés de portefeuille Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) change de temps à autre, sa philosophie d'achat d'actions est gravée dans le marbre.
Buffett insiste pour se concentrer sur ce que vous savez d'une entreprise aujourd'hui et ne pas prendre en compte les «inconnues». Zéro sur la taille, la part de marché, les marges bénéficiaires, le rendement des capitaux propres, les bénéfices, les flux de trésorerie disponibles, la dette et le prix par rapport aux bénéfices et la valeur comptable. De plus, il dit ignorer les guerres, la rhétorique gouvernementale, le changement climatique, les mises à niveau, les déclassements et tout autre bruit entourant le marché boursier. Il estime également que les fondamentaux finissent par porter leurs fruits et peuvent effectivement protéger contre l'incertitude sur le marché.
Les banques d'investissement, les sociétés de courtage et les sociétés de services financiers emploient généralement des stratèges de marché. Malgré ce que prétendent ces professionnels, il n'est pas réellement possible de prédire le mouvement des stocks et autres instruments financiers. Selon le livre de William J. Bernstein, Les quatre piliers de l'investissement , les stratèges du marché se sont historiquement trompés environ 77% du temps.
