McCormick & Company, Incorporated (MKC) est un fournisseur leader d'épices, d'herbes et d'assaisonnements offerts dans le monde entier. Le titre a un graphique hebdomadaire de surachat et fait face à un double sommet avec son record intraday de 156, 00 $ fixé le 13 décembre et son sommet de 155, 10 $ fixé le 16 avril.
Entre ces sommets, le titre s'est échangé aussi bas que 119, 00 $ le 24 janvier, jour où la société a déclaré des bénéfices et des estimations des bénéfices par action des analystes manquantes. L'action a chuté de 23% sur un marché baissier pour atteindre son plus bas du 24 janvier, puis s'est redressée sur un marché haussier de 30% pour atteindre son plus haut en 2019.
McCormick a dépassé les estimations de bénéfices pour le premier trimestre le 26 mars, fournissant le catalyseur pour atteindre un nouveau sommet, mais le titre pourrait atteindre son sommet avant que cela ne se produise. L'une des raisons est que le stock n'est pas bon marché. Son rapport P / E est élevé à 29, 95 avec un rendement de dividende chétif de 1, 50%, selon Macrotrends. Les bénéfices ont affiché une croissance plus rapide que prévu avec une rentabilité en augmentation. L'entreprise pimente son portefeuille de goûts en utilisant l'intelligence artificielle. Avec les nouveaux produits, les marges sont plus larges, mais cette innovation peut être intégrée.
Le graphique journalier pour McCormick
Refinitiv XENITH
McCormick est au-dessus d'une "croix d'or" depuis le 6 décembre 2017, lorsque le titre a clôturé à 103, 00 $. Une «croix dorée» se produit lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours dépasse le mouvement simple de 200 jours et indique que des prix plus élevés sont à venir. Ce signal reste en jeu même avec la chute de 23% du plus haut du 13 décembre au plus bas du 24 janvier. Notez comment l'action a augmenté le long de sa moyenne mobile simple de 200 jours entre le 24 janvier et le 8 février comme opportunité d'achat.
La clôture de 139, 24 $ en 2018 a été entrée dans mes analyses propriétaires, et les niveaux semestriel et annuel restent en jeu à 139, 14 $ et 134, 90 $, respectivement. Ces niveaux ont fourni des aimants au début de 2019 et après l'écart de prix du 24 janvier. Lorsque vous avez deux aimants puissants, il est presque certain que l'écart de prix sera comblé. La clôture de 148, 70 $ le 29 mars a également été une entrée dans mes analyses et a entraîné un niveau de valeur trimestriel à 146, 18 $ et un niveau de risque mensuel à 160, 90 $.
Le graphique hebdomadaire pour McCormick
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de McCormick est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 146, 36 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 104, 27 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 89, 12 cette semaine, contre 84, 99 le 12 avril. Un mouvement au-dessus de 90, 00 placerait le titre dans une "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions McCormick en baisse au niveau de valeur trimestriel à 146, 18 $ et réduire les avoirs en vigueur à son niveau mensuel risqué à 160, 90 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux. La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues.
Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
