Qu'est-ce qu'une banque d'affaires?
Une banque d'affaires est une entreprise qui offre des services de souscription, de prêt, de conseil financier et de collecte de fonds pour les grandes sociétés et les particuliers fortunés. Contrairement aux banques de détail ou commerciales, les banques d'affaires ne fournissent pas de services au grand public. Ils ne fournissent pas de services bancaires réguliers comme les comptes chèques et n'acceptent pas de dépôts.
Ces banques sont des experts du commerce international, ce qui en fait des spécialistes des relations avec les multinationales. Parmi les plus grandes banques d'affaires du monde, citons JP Morgan, Goldman Sachs et Citigroup.
Comprendre les banques d'affaires
Le terme banque marchande utilisé au Royaume-Uni pour décrire les banques d'investissement, mais a une focalisation plus étroite aux États-Unis. Elles peuvent agir comme des banques d'investissement aux États-Unis, mais ont tendance à se concentrer sur des services adaptés aux sociétés multinationales et aux particuliers fortunés qui font des affaires dans plus d'un pays.
Aux États-Unis, les banques d'affaires sont des institutions financières qui traitent des financements internationaux pour les sociétés multinationales. Les banques d'affaires effectuent traditionnellement des financements et des souscriptions internationales, notamment l'immobilier, le financement du commerce, les investissements étrangers et d'autres transactions internationales. Ils peuvent être impliqués dans l'émission de lettres de crédit et dans le transfert de fonds. Ils peuvent également consulter sur les métiers et la technologie de négociation.
Supposons que la société ABC, basée aux États-Unis, souhaite acheter la société XYZ en Allemagne, elle embaucherait une banque d'affaires pour faciliter le processus. Cette banque conseillerait la société ABC sur la façon de structurer la transaction. Cela peut également aider ABC dans le processus de financement et de souscription.
Banque d'affaires
Comment les banques d'affaires facilitent le commerce
Si une multinationale opère dans de nombreux pays différents, une banque d'affaires peut financer des opérations commerciales dans tous ces pays et gérer les échanges de devises au fur et à mesure des transferts de fonds et fournir les fonds pour effectuer l'achat à l'aide d'une lettre de crédit (LOC).
En utilisant l'exemple ci-dessus, les vendeurs en Allemagne reçoivent un LOC émis par la banque d'affaires engagée par la société ABC comme paiement pour l'achat. Le commerçant peut également aider la société ABC à résoudre les problèmes juridiques et réglementaires requis pour faire des affaires en Allemagne.
Banques commerciales vs banques d'investissement
Les banques d'affaires utilisent des formes de financement plus créatives. Ils travaillent généralement avec des entreprises qui ne sont peut-être pas assez grandes pour lever des fonds auprès du public par le biais d'une introduction en bourse (IPO). Les banques d'affaires aident les sociétés à émettre des titres par le biais de placements privés, qui nécessitent moins d'informations réglementaires et sont vendues à des investisseurs avertis.
Les banques d'investissement, d'autre part, garantissent et vendent des titres au grand public par le biais d'introductions en bourse. Les clients de la banque sont de grandes sociétés qui sont disposées à investir le temps et l'argent nécessaires pour enregistrer les titres à vendre au public. Les banques d'investissement fournissent également des services de conseil aux entreprises sur les fusions et acquisitions et fournissent des recherches d'investissement aux clients.
Les banques d'affaires sont également différentes des banques commerciales, qui servent le grand public et les clients commerciaux.
Alors que les banques d'affaires sont payantes, les banques d'investissement ont une structure de revenu double. Ils peuvent percevoir des frais sur la base des services de conseil qu'ils fournissent, mais peuvent également être basés sur des fonds, ce qui signifie qu'ils peuvent gagner des revenus d'intérêts et d'autres baux.
Quelle que soit la façon dont une entreprise vend des titres, il existe des exigences minimales de divulgation pour informer les investisseurs. Les introductions en bourse et les placements privés nécessitent un audit de la société par un cabinet CPA externe, qui fournit une opinion sur les états financiers. Les états financiers vérifiés doivent inclure plusieurs années de données financières ainsi que des informations à fournir. Les investisseurs potentiels peuvent utiliser ces informations sur les risques et les avantages potentiels de l'achat des titres.
Points clés à retenir
- Les banques d'affaires offrent des services de souscription, de prêt, de conseil financier et de collecte de fonds pour les grandes sociétés et les particuliers fortunés. Ils ne fournissent pas de services au grand public comme les comptes-chèques, comme JP Morgan, Goldman Sachs et Citigroup.
