Qu'est-ce que Momentum?
L'élan est le taux d'accélération du prix ou du volume d'un titre, c'est-à-dire la vitesse à laquelle le prix évolue. En termes simples, il fait référence au taux de variation des mouvements de prix pour un actif particulier et est généralement défini comme un taux. En analyse technique, l'élan est considéré comme un oscillateur et est utilisé pour aider à identifier les tendances.
Les bases du trading Momentum
Les investisseurs peuvent utiliser l'élan comme technique de négociation. Une fois qu'un commerçant de momentum voit une accélération du prix, des bénéfices ou des revenus d'une action, le commerçant prendra souvent une position longue ou courte dans l'action dans l'espoir que son élan se poursuivra dans une direction à la hausse ou à la baisse. Cette stratégie repose sur des mouvements à court terme du cours d'une action plutôt que sur une valeur fondamentale.
Lorsqu'il est appliqué, un investisseur peut acheter ou vendre en fonction de la force des tendances du prix d'un actif. Si un trader souhaite utiliser une stratégie basée sur l'élan, il prend une position longue sur un stock ou un actif qui a tendance à augmenter. Si le titre baisse, il prend une position courte. Au lieu de la philosophie traditionnelle du trading - acheter bas, vendre haut - l'investissement à impulsion cherche à vendre bas et acheter plus bas, ou acheter haut et vendre plus haut. Au lieu d'identifier le modèle de poursuite ou de retournement, les investisseurs de momentum se concentrent sur la tendance créée par la dernière rupture de prix.
Pensez-y comme à l'élan d'un train. Lorsqu'un train démarre, il accélère mais se déplace lentement. Au milieu du voyage, il cesse d'accélérer mais se déplace à une vitesse plus élevée. À la fin du voyage, le train ralentit en ralentissant. Pour l'investisseur de l'élan, la meilleure partie du trajet en train se situe au milieu, lorsque le train se déplace à sa vitesse la plus élevée.
Les investisseurs de Momentum aiment courir après la performance. Ils tentent d'obtenir des rendements alpha en investissant dans des actions qui évoluent d'une manière ou d'une autre. Les stocks à la hausse sont appelés stocks chauds. Certains sont plus chauds que d'autres mesurés par la croissance sur une période de temps. Un titre en baisse est froid.
Outils Momentum
Certains outils pour les investisseurs dynamiques aident à définir la tendance, comme la ligne de tendance. Une ligne de tendance est une ligne tirée du prix élevé vers le prix bas, ou vice versa, sur une période de temps donnée. Si la ligne est en hausse, la tendance est en hausse et l'investisseur dynamique achète le titre. Si la ligne de tendance est à la baisse, la tendance est à la baisse et l'investisseur dynamique vend l'action.
De cette façon, l'investissement momentum est purement un indicateur technique. Bien que le «momentum» puisse se référer à des mesures fondamentales de la performance, telles que les revenus et les bénéfices, il est le plus souvent utilisé en référence aux prix des actifs historiques comme indicateur technique.
Risques pour Momentum Trading
Comme tout autre style de trading, il existe des risques liés à la dynamique de trading. En utilisant cette technique, vous devez savoir que vous négociez sur le dos d'autres personnes sur le marché et que les tendances des prix ne sont jamais garanties. Et soyez toujours prêt pour les inversions ou corrections inattendues qui ont lieu. Cela peut se produire en raison de nouvelles inattendues ou de changements dans le sentiment des investisseurs sur le marché.
Faits rapides
- L'élan est le taux d'accélération du prix ou du volume d'un titre. Un trader prendra une position longue ou courte dans une action, en espérant que son élan se poursuive dans une direction à la hausse ou à la baisse. Le momentum trading se fait sur le dos des autres et les tendances des prix ne sont jamais garanties.
