Le McGinley Dynamic est un indicateur peu connu mais très fiable inventé par John R. McGinley, technicien de marché certifié et ancien rédacteur en chef du Journal of Technical Analysis de la Market Technicians Association. Travaillant dans le contexte de moyennes mobiles tout au long des années 1990, McGinley a cherché à inventer un indicateur réactif qui s'ajusterait automatiquement en fonction de la vitesse du marché. Son Dynamic éponyme, publié pour la première fois dans le Journal of Technical Analysis en 1997, est une moyenne mobile simple et exponentielle sur 10 jours avec un filtre qui lisse les données pour éviter les fouets.
Moyennes mobiles simples vs moyennes mobiles exponentielles
Une moyenne mobile simple (SMA) lisse l'action des prix en calculant les cours de clôture passés et en les divisant par le nombre de périodes. Pour calculer une moyenne mobile simple sur 10 jours, additionnez les cours de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. Plus la moyenne mobile est douce, plus elle réagit lentement aux prix. Une moyenne mobile de 50 jours se déplace plus lentement qu'une moyenne mobile de 10 jours. Une moyenne mobile sur 10 et 20 jours peut parfois connaître la volatilité des prix, ce qui peut rendre l'interprétation de l'action des prix plus difficile. De faux signaux peuvent se produire pendant ces périodes, créant des pertes car les prix peuvent être trop en avance sur le marché.
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) réagit aux prix beaucoup plus rapidement qu'une simple moyenne mobile. En effet, l'EMA accorde plus de poids aux données les plus récentes plutôt qu'aux données plus anciennes. C'est un bon indicateur pour le court terme et une excellente méthode pour saisir les tendances à court terme, c'est pourquoi les commerçants utilisent simultanément des moyennes mobiles simples et exponentielles pour les entrées et les sorties. Néanmoins, il peut également laisser des données.
Le problème des moyennes mobiles
Dans ses recherches, McGinley a découvert que les moyennes mobiles avaient de nombreux problèmes. En premier lieu, ils ont été mal appliqués. Les moyennes mobiles à différentes périodes fonctionnent à des degrés divers sur différents marchés. Par exemple, comment savoir quand utiliser une moyenne mobile de 10 jours, 20 jours ou 50 jours sur un marché rapide ou lent? Afin de résoudre le problème du choix de la bonne longueur de la moyenne mobile, le McGinley Dynamic a été conçu pour s'adapter automatiquement à la vitesse actuelle du marché.
McGinley estime que les moyennes mobiles ne devraient être utilisées que comme un mécanisme de lissage plutôt que comme un système d'échange ou un générateur de signaux. C'est un moniteur des tendances. En outre, McGinley a constaté que les moyennes mobiles ne respectaient pas les prix, car il existe fréquemment de grandes séparations entre les prix et les lignes de moyennes mobiles. Il a cherché à éliminer ces problèmes en inventant un indicateur qui serrerait les prix de plus près, éviterait la séparation des prix et les scies fouet, et suivrait automatiquement les prix sur les marchés rapides ou lents.
Formule dynamique McGinley
C'est ce qu'il a fait avec l'invention du McGinley Dynamic. La formule est:
La MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Close) 4Close − MDi − 1 où: MDi = Current McGinley DynamicMDi − 1 = Previous McGinley DynamicClose = Prix de clôturek =.6 (Constante 60% de la période sélectionnée N) N = période moyenne mobile
Le McGinley Dynamic ressemble à une ligne de moyenne mobile, mais il s'agit en fait d'un mécanisme de lissage des prix qui s'avère bien mieux que toute moyenne mobile. Il minimise la séparation des prix, les prix des fouets et étreint les prix de plus près. Et il le fait automatiquement en tant que facteur de sa formule.
En raison du calcul, la Dynamic Line accélère sur les marchés baissiers car elle suit les prix tout en se déplaçant plus lentement sur les marchés haussiers. On veut être rapide à vendre sur un marché baissier, mais monter un marché à la hausse aussi longtemps que possible. La constante N détermine à quel point le Dynamic suit l'indice ou l'action. Si l'on émule une moyenne mobile sur 20 jours, par exemple, utilisez une valeur N moitié de celle de la moyenne mobile, ou dans ce cas 10.
Il évite considérablement les scies fouets car la Dynamic Line suit et reste automatiquement alignée sur les prix sur n'importe quel marché - rapide ou lent - comme un mécanisme de direction d'une voiture qui peut s'adapter aux conditions changeantes de la route. Les commerçants peuvent compter sur elle pour prendre des décisions et des entrées et sorties horaires.
The Bottom Line
McGinley a inventé le Dynamic pour agir comme un outil de marché plutôt que comme un indicateur de trading. Mais quoi qu'il soit utilisé, qu'il soit appelé outil ou indicateur, le McGinley Dynamic est un instrument assez fascinant inventé par un technicien de marché qui suit et étudie les marchés et les indicateurs depuis près de 40 ans. En créant le Dynamic, McGinley a cherché à créer une aide technique qui serait plus sensible aux données brutes que les moyennes mobiles simples ou exponentielles.
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