Qu'est-ce qu'une mutuelle d'épargne (MSB)?
Une mutuelle d'épargne est un type d'institution d'épargne conçue à l'origine pour servir les personnes à faible revenu. Historiquement, ces personnes ont investi dans des actifs à long terme à taux fixe, tels que des hypothèques. Lancées en 1816, les premières caisses d'épargne mutuelles (MSB) ont été la Philadelphia Saving Society et la Provident Institution for Saving de Boston. La plupart des ESM avaient des emplacements principaux dans le Mid-Atlantique et les régions industrielles du nord-est des États-Unis. En 1910, il y avait 637 de ces institutions.
Fonctionnement d'une mutuelle d'épargne (MSB)
Les ESM ont généralement connu un grand succès jusqu'aux années 1970. Au cours des années 80, la réglementation régissant les investissements des ESM, ainsi que le taux d'intérêt qu'ils pouvaient payer aux clients, combinés à la hausse des taux d'intérêt, ont causé des pertes massives aux ESM. Par conséquent, de nombreux ESM ont échoué dans les années 80; d'autres ont fusionné, sont devenues des banques commerciales ou ont été converties en actions.
Points clés à retenir
- Les dépôts des caisses d'épargne mutuelle (MSB) sont assurés par la FDIC. Les caisses d'épargne mutuelle permettent aux clients de maintenir des comptes à faible solde tout en gagnant des intérêts. Si vous ouvrez un compte dans une caisse d'épargne mutuelle, vous êtes considéré comme un "propriétaire" de la banque car les caisses d'épargne mutuelles n'ont pas d'actionnaires extérieurs comme les banques traditionnelles.
Les ESM investissaient traditionnellement dans des hypothèques. Les particuliers et les entreprises utiliseront des hypothèques pour effectuer de gros achats immobiliers sans payer la totalité de la valeur initiale. Il existe des hypothèques à taux fixe (ARM) à taux fixe (également appelées «hypothèques traditionnelles»). Bien qu'une hypothèque soit généralement un contrat entre un emprunteur et un prêteur, les hypothèques peuvent être regroupées et devenir disponibles à l'investissement par des tiers.
Les caisses d'épargne mutuelle sont agréées par les gouvernements locaux ou régionaux et n'offrent pas de stock de capital, mais plutôt la banque appartient à ses membres et les bénéfices sont partagés entre ses membres.
Banques d'épargne mutuelle et coopératives de crédit
Comme les caisses d'épargne mutuelles, les coopératives de crédit étaient une autre forme d'institution financière en dehors d'une banque commerciale traditionnelle. Alors que les coopératives de crédit et les mutuelles d'épargne offrent des services généralement similaires (par exemple, accepter des dépôts, prêter de l'argent et vendre des produits financiers tels que des cartes de crédit et de débit et des certificats de dépôt ou des CD), il existe des différences structurelles clés.
Ces différences entourent en grande partie la façon dont les deux types d'institutions génèrent des revenus. Alors que les caisses d'épargne mutuelles fonctionnent pour générer des bénéfices pour leurs membres actionnaires, les coopératives de crédit fonctionnent comme des organisations à but non lucratif, conçues pour servir leurs membres, qui sont également des propriétaires de fait .
Les membres des coopératives de crédit mettent en commun leur argent (c.-à-d. Achètent des actions dans la coopérative); ces fonds permettent aux membres de se fournir mutuellement des prêts, des comptes de dépôt à vue et d'autres produits et services financiers.
La plupart des coopératives de crédit sont nettement plus petites que les banques de détail. Ils se concentrent généralement sur le service d'une région, d'une industrie ou d'un groupe particulier. Par exemple, la Navy Federal Credit Union (NFCU) compte 300 succursales, principalement à proximité de bases militaires, et est la plus grande coopérative de crédit aux États-Unis par taille d'actif et est ouverte aux membres de l'armée.
Considérations particulières
Les banques commerciales gagnent de l'argent en facturant des intérêts sur les prêts qu'elles accordent aux clients. Les dépôts des clients, tels que les chèques et les comptes du marché monétaire, fournissent en premier lieu aux banques le capital pour consentir des prêts. Le taux d'intérêt que la banque facture pour ce qu'elle prête a tendance à être supérieur à ce qu'elle paie sur les dépôts.
