Que sont les actifs liquides nets?
Les liquidités nettes sont une mesure stricte de la position de liquidité immédiate ou à court terme d'une entreprise, calculée en liquidités diminuées des passifs courants. Les actifs liquides sont les espèces, les titres négociables et les débiteurs qui peuvent être facilement convertis en espèces à leur valeur actuelle approximative.
Actifs liquides nets expliqués
Le montant des liquidités nettes est l'une des quelques mesures qui donnent un aperçu de la situation financière d'une entreprise. Les espèces et les valeurs mobilières de placement sont prêtes à être déployées, tandis que les débiteurs pourraient être transformés en espèces dans un court laps de temps, mais peut-être pas complètement car il y a généralement un faible pourcentage de créances irrécouvrables associées aux créances anciennes. Les stocks ne sont pas considérés comme des actifs liquides car ils ne peuvent pas être facilement vendus sans une remise importante. Les passifs courants comprennent principalement les créditeurs, les charges à payer, l'impôt sur le revenu à payer et la portion à court terme de la dette à long terme pour l'entreprise moyenne. La soustraction des passifs courants des actifs liquides ci-dessus montre la flexibilité financière de l'entreprise pour effectuer un paiement rapide.
Exemple d'actifs liquides nets
Au 30 décembre 2017, le Container Store Group, Inc. avait les éléments suivants à son bilan pour les actifs et passifs courants:
Actifs courants
- Trésorerie: 22, 7 millions de dollars Comptes débiteurs: 29, 5 millions de dollars Inventaire: 110, 5 millions de dollars Dépenses payées d'avance: 11, 7 millions de dollars Impôt à recevoir: 1, 5 million de dollars Autres actifs à court terme: 10, 3 millions de dollars
Passifs courants
- Créditeurs: 53, 8 millions de dollars Passifs à payer: 73, 5 millions de dollars Partie actuelle de la dette à long terme: 9, 5 millions de dollars Impôt à payer: 1, 7 million de dollars
Les liquidités nettes à cette date seraient la trésorerie + les débiteurs - passifs courants = - 86, 3 millions de dollars. La position de liquidité nette négative de l'entreprise peut être préoccupante, mais cette situation est typique d'un détaillant. La tendance de la position liquide nette serait plus informative pour un analyste.
